امنیتی است? تعریف, انواع, نمونه & پرسش و پاسخ

اوراق بهادار-مانند سهام و اوراق قرضه—ابزارهای مالی هستند که دارای ارزش هستند و می توانند خریداری و فروخته شوند و معامله شوند.

25 اکتبر 2022 4:30 بعد از ظهر ادوتویلت مردانه

اوراق بهادار مالی ارزش دارند و می توانند خریداری و فروخته و معامله شوند.

محتویات

امنیت در امور مالی است?

در سطح پایه اوراق بهادار یک دارایی مالی یا ابزاری است که دارای ارزش است و می تواند خریداری, فروخته شده, یا معامله. برخی از رایج ترین نمونه های اوراق بهادار شامل سهام, اوراق قرضه, گزینه ها, صندوق های متقابل, و صندوقها.

اوراق بهادار پیامدهای مالیاتی خاصی در ایالات متحده دارند و تحت مقررات شدید دولت هستند.

ویژگی های اوراق بهادار مالی

• اوراق بهادار قابل تعویض هستند. به عبارت دیگر دارایی است که می تواند به سرعت و به راحتی برای دیگران از همان نوع رد و بدل هستند. درست مثل هر یک نیکل را می توان با هر دیگر جایگزین, هر سهم از سهام یک شرکت را می توان با هر سهم دیگر از سهام همان شرکت جایگزین. در حالی که هر دو نیکل و سهام یک شرکت می تواند در طول زمان تغییر در ارزش, در هر لحظه در زمان, تمام نیکل به ارزش همان مقدار, و تمام سهام سهام یک شرکت خاص به ارزش همان مقدار.
• در ایالات متحده, مبادله اوراق بهادار توسط بخش تنظیم (کمیسیون بورس و اوراق بهادار), یک سازمان نظارتی از دولت ایالات متحده.
• تعریف قانونی امنیت مالی بین کشورها و حوزه های قضایی متفاوت است.
• اوراق بهادار معمولا به چهار دسته کلی تقسیم می شوند—بدهی, حقوق صاحبان سهام, ترکیبی, و مشتق.

چه هستند 4 انواع اوراق بهادار?

اوراق بهادار مالی به یکی از چهار دسته کلی تقسیم می شوند—اوراق بهادار بدهی, اوراق بهادار سهام, اوراق بهادار ترکیبی (که دارای ویژگی های هر دو بدهی و سهام اوراق بهادار), و اوراق بهادار مشتق شده.

1. اوراق بهادار بدهی

اوراق بهادار بدهی—مانند اوراق قرضه شرکتی, اوراق قرضه دولتی, و گواهی سپرده-اساسا وام. از یک دولت یا شرکت گرفته تا دارنده امنیت بدهی مانند من رفتار می کنند.

صاحبان اوراق بهادار بدهی مقدار مشخصی پول (اصل) را به طرف دیگر قرض می دهند. سپس طرفین موظف به پرداخت سود از پیش تعیین شده به مالک در فواصل منظم طبق شرایط مشخص شده در قرارداد خود تا زمان بلوغ ابزار هستند و در این زمان بدهکار باید مبلغ اصلی را به مالک امنیتی بازپرداخت کند.

هدف از امنیت بدهی (مانند اوراق قرضه) دو برابر است. از یک طرف, این اجازه می دهد تا یک شرکت, دولت, یا نهاد دیگر (وام گیرنده) استفاده موقت از سرمایه صاحب امنیت. از طرفی به مالک امنیتی این امکان را می دهد تا در ازای استفاده موقت از پول خود پرداخت سود منظم را برای مدتی دریافت کند قبل از اینکه در یک تاریخ معین توافق شده به طور کامل به او بازگردانده شود.

2. اوراق بهادار سهام

اوراق بهادار سهام نشان می دهد مالکیت بخشی از یک نهاد—اغلب یک کسب و کار. رایج ترین نمونه از اوراق بهادار سهام سهمی از سهام یک شرکت است. سهام صندوق های سرمایه گذاری مشترک نیز مانند سهام صندوق های سرمایه گذاری خاص (سهام هایی که اوراق بدهی مانند اوراق قرضه را شامل نمی شوند) اوراق بهادار سهام محسوب می شوند.

در حالی که افراد خرید اوراق بهادار بدهی به منظور دریافت پرداخت های دوره ای در ازای استفاده موقت از پول خود را, افراد معمولا خرید اوراق بهادار سهام به عنوان سرمایه گذاری به منظور تحقق سود سرمایه در طول زمان. ضمانت حقوق صاحبان سهام یک دارایی است, بنابراین اگر ارزشش افزایش یابد, طرف نگهدارنده می تواند برای سود بفروشد.

در حالی که اکثر سهام اوراق بهادار معمولا نه حق دارندگان خود را به پرداخت های دوره ای, برخی انجام, و این پرداخت ها به نام سود سهام. شرکت هایی که سود سهام پرداخت می کنند از درصد کمی از سود خود برای پرداخت مبلغ مشخصی از پول به ازای هر سهم به سهامداران استفاده می کنند—معمولا یک بار در هر سه ماهه یا یک بار در سال. زیرا دارندگان اوراق بهادار سهام صاحبان بخشی از یک نهاد هستند, همچنین اغلب در مورد برخی از تصمیمات تجاری این نهاد از حق رای خاصی برخوردار می شوند.

به طور کلی, سهام اوراق بهادار بازده بالقوه بالاتر از اوراق بهادار بدهی به دلیل ارزش یک شرکت یا نهاد از لحاظ فنی بی حد و حصر است, در حالی که پرداخت سود اوراق قرضه و تاریخ سررسید ثابت و از پیش تعیین شده.

اوراق بهادار سهام نیز با ریسک بیشتری همراه است. در حالی که ارزش بالقوه یک شرکت یا نهاد بی حد و حصر است, که ارزش نیز می تواند در جهت منفی تغییر, و در نتیجه ضرر و زیان سرمایه برای سهامداران. اگر یک کسب و کار ورشکسته می رود, سهامداران خود را تنها به بخشی از هر باقی مانده ارزش پس از کسب و کار تمام طلبکاران خود را پرداخت کرده است و تمام تعهدات خود را در شرایط ورشکستگی تحت عنوان.

3. اوراق بهادار ترکیبی

اوراق بهادار ترکیبی از جهاتی مانند اوراق بدهی و از جهات دیگر مانند اوراق بهادار سهام رفتار می کنند. رایج ترین نوع امنیت ترکیبی پیوند قابل تبدیل است. اینها مانند اوراق قرضه رفتار می کنند زیرا شامل پرداخت های منظم می شوند اما با اوراق قرضه تفاوت دارند زیرا بنا به صلاحدید دارنده می توانند به تعداد مشخصی از سهام سهام تبدیل شوند. مثال دیگر حکم حقوق صاحبان سهام است که گزینه ای است که مستقیما توسط یک نهاد برای سهامداران خود برای خرید یا فروش اوراق بهادار با قیمت خاص در تاریخ یا قبل از یک تاریخ خاص صادر می شود.

4. اوراق بهادار مشتق شده

مشتق اوراق بهاداری است که ارزشش بر اساس یک دارایی خاص یا گروهی از دارایی ها (مانند سهام یا کالا) است. مشتق معمولا به شکل قرارداد بین دو طرف مربوط به خرید یا فروش یک دارایی خاص یا مجموعه دارایی است. مشتقات اغلب توسط افراد و موسسات برای کاهش ریسک مورد استفاده قرار می گیرند اما همچنین می توانند توسط سرمایه گذاران برای ایجاد پول مورد استفاده قرار گیرند.

یکی از مشتقات مشترک قرارداد سلف است که توافق برای خرید یا فروش یک دارایی در تاریخ از پیش تعیین شده برای یک قیمت خاص است. اگر کسی برای خرید یک قرارداد سلف است که حق را به خرید یک عدل یونجه برای three 35 دلار در سه ماه, اما در زمان سه ماه گذشته بود, عدل یونجه به ارزش 4 45, خریدار متوجه g 10 سود. قراردادهای فوروارد رفتار مشابهی دارند اما قابل تنظیم ترند و معمولا ریسک بیشتری را برای خریدار و فروشنده به همراه دارند.

قراردادهای گزینه نیز رایج است. این رفتار مانند سلف, اما به جای خریدار موظف به خرید و یا فروش اوراق بهادار خاص در یک قیمت خاص در یک نقطه خاص در زمان, به سادگی باید گزینه ای برای انجام این کار.

یکی دیگر از مشتقات مشترک مبادله است که توافق بین دو طرف برای مبادله یک جریان نقدی برای دیگری است. یک جریان نقدی معمولا ثابت است (مانند نرخ بهره ثابت) و دیگری معمولا متغیر است (مانند نرخ بهره متغیر). گاهی, شرکت مبادله نرخ بهره وام در ارزهای مختلف را به استفاده از نرخ ارز.