او گفت: "اگر تا سه هفته دیگر با ایران توافقی نداشته باشیم قیمت ها از 100 دلار در هر بشکه جلوتر خواهد بود زیرا اوپک ظرفیت کافی برای تولید 400000 بشکه در روز را ندارد. نرمال جدید پس از سال 2025 بین 70 تا 80 دلار در هر بشکه خواهد بود. قبل از سال 2025 نرمال جدید در محدوده 85 تا 95 دلار در هر بشکه است. همه چیز بستگی به این دارد که در مذاکرات با ایران چه اتفاقی میافتد. اگر توافق ایران انجام شود قیمت ها می توانند 5 تا 10 دلار در هر بشکه کاهش پیدا کنند.”
همکاران در حال حاضر
مرتبط
"بسیاری از دولت ها و از جمله دولت هند دیدگاه مبالغه ای نسبت به جنبش سبز دارند. قرار است بیاید اما بسیار کندتر از چیزی است که مردم فکر می کنند و در حالی که جاه طلبی های زیادی در هند برای سبز شدن وجود دارد, از سلول های هیدروژنی استفاده کنید, هزینه ها بسیار زیاد خواهد بود. این اولین بار در دهه های گذشته است که قیمت نفت بالا است و حاشیه های پالایش بالا و قیمت گاز بالا است . برای مجتمع نفتی این است که در میان بهترین زمان خود و پر سود ترین دوره در تاریخ می گوید: "فریدون فشارکی, بنیانگذار & رییس, اف جی شده است وجود دارد افزایش فوق العاده ای در قیمت نفت خام. قیمت نفت خام گرفتن بیش از حد گرم و این سطوح بعید است برای حفظ? خوب سه عامل وجود دارد. باید اینها را از یکدیگر جدا کنیم. یکی موضوع اصول بازار است. دوم تنش های جغرافیای سیاسی و سوم این است که با ایران توافق شود یا نه. این سه مورد هستند که سطح قیمت را تعیین می کنند. اگر یکی به نظر می رسد در اصول تنهایی, قیمت باید در جایی در محدوده 8 80-85 به خودی خود. چرا? زیرا در حال حاضر ما در فوریه 2022 هستیم و تقاضا در حال حاضر به سطح 2019 بازگشته است. بنابراین ما قبلا مشکل تقاضا را حل کرده ایم.
تنها چیزی که برای حل و فصل ما باقی می ماند موضوع عرضه است و موضوع عرضه در دست اوپک پلاس است. اوپک پلاس طی چند ماه گذشته به تدریج حجم زیادی را در بازار عرضه کرده است و قصد دارد این کار را انجام دهد اما در بین اعضای خود با مشکلاتی روبرو هستند و نمی توانند ظرفیتی را که می خواهند بدهند. کشورهای اوپک پلاس هر ماه 400000 بشکه در روز تولید می کنند. واقعیت این است چیزی شبیه به 50-60% که در بازار قرار داده است.
بنابراین حجم اضافی وارد نمی شد زیرا مردم فقط ظرفیت ندارند. عربستان سعودی و ابوظبی ظرفیت دارند و بقیه تقریبا به اوج خود رسیده اند. بنابراین اصول بسیار قوی هستند. جغرافیای سیاسی مربوط به تنش با روسیه و تنش بالقوه با درگیری با ایران احتمالا 3-5 دلار از قیمت را تشکیل می دهد اما قیمت را به این سطوح نمی رساند. چه چیزی باعث می شود قیمت ها اصول بیشتری داشته باشند.
اگر در سه هفته دیگر با ایران توافقی نداشته باشیم قیمت ها از 100 دلار در هر بشکه جلوتر خواهد بود زیرا ظرفیت اوپک وجود ندارد. اوپک ظرفیت کافی برای ادامه 400,000 بشکه در روز را ندارد و گاهی اوقات تا سپتامبر 2022 ظرفیت خود را از دست می دهد و ظرفیت 2 میلیون بشکه در روز را که بازار برای راحتی نیاز دارد به پایان می رساند. تا سپتامبر می توان به این سطح رسید و بدون نفت خام ایران از الان تا سال 2025 محیط فاجعه باری پیش روی خود داریم.
افزایش قیمت سوخت احتمالا پس از انتخابات ایالتی از سر گرفته می شود و به شدت بر تورم تاثیر می گذارد: رتبه بندی هند
قیمت سوخت در دراز مدت به طور متوسط; باید سرمایه گذاران بلند مدت نگران نباشید: ام کی سورانا, اچ پی سی ال
قیمت نفت می تواند همچنان بالاتر برود: پل هیکین
ایالات متحده در حال حاضر صادر کننده نفت خام است. چگونه این تغییر معادله از زمان قبلی زمانی که قیمت نفت خام در شد?100 در مقابل در حال حاضر? خوب موضوع عرضه نیست بلکه موضوع تقاضا است. تقاضا خیلی زیاد است. تقاضا بسیار خشمگین و خیلی بیشتر از همه انتظار می رود. مردم صحبت می کردند که در پایان '22, شاید تا پایان '23, تقاضا باز خواهد گشت. برخی از شرکت های بزرگ مانند بریتیش پترولیوم پیش بینی کرده بودند که سال 2019 سال شروع خواهد بود و ما هرگز از این سطح بالاتر نخواهیم رفت. همه چیز ثابت شده است که اشتباه است. تقاضا با عصبانیت برگشته است و عرضه وجود ندارد.
ما ظرفیت کافی نداریم و سرمایه گذاری هایی که از طرف عرضه انجام می شد متوقف شده است زیرا ما در تجارت نفت و گاز سرمایه گذاری نمی کنیم. بنابراین تاثیر بر طرف عرضه است اما هیچ قدرتی برای تاثیر بر طرف تقاضا ندارند. بنابراین اگر عرضه کمتر و کمتری داشته باشیم قیمت های بالاتر و بالاتری خواهیم داشت. دو راه در این مورد وجود ندارد.
در چه نقطه در زمان شما فکر می کنید سوخت های جایگزین شروع به مصرف بیش از? جهان فهمیده است که چگونه بیشتر به انرژی خورشیدی و خودروهای برقی و سایر منابع جایگزین سوخت اعتماد کند. می تواند که تصاحب به زودی اگر قیمت نفت خام باقی می ماند سرسختانه بالا?100? امکان نداره. اهمیت این خودروها بیشتر و بیشتر می شود اما تاثیر بزرگ خودروهای برقی در بازار بنزین خواهد بود و این تاثیر دهه 2030 است نه تاثیر دهه 2020. انرژی خورشیدی وارد بازار می شود اما انرژی خورشیدی تاثیری بر بازار نفت ندارد. انرژی خورشیدی بر بازار زغال سنگ و گاز طبیعی تاثیر می گذارد زیرا در بخش برق است. در حال حاضر نمی توان خورشیدی را در اتومبیل ها قرار داد و رانندگی کرد زیرا سیستم های الکتریکی و زیرساخت ها در جای خود نیستند.
بنابراین گزینه های جایگزین وارد خواهند شد اما تاثیر بیشتری بر بخش برق نسبت به بخش خودرو دارد. بنابراین برای بخش خودرو از الان تا پایان دهه 2020 و اوایل دهه 2030 ما فقط یک گزینه جدی داریم و این گزینه جدی بنزین است. هیچ گزینه جدی دیگری وجود ندارد.
به گفته شما, چه نرمال جدید برای نفت خام است? محدوده که در نفت خام حل و فصل خواهد شد چیست? نرمال جدید پس از سال 2025 بین 70 تا 80 دلار در هر بشکه خواهد بود. قبل از سال 2025 نرمال جدید در محدوده 85 تا 95 دلار در هر بشکه است. همه چیز بستگی به این دارد که در مذاکرات با ایران چه اتفاقی میافتد. اگر توافق ایران انجام شود – و باید در سه هفته بعدی انجام شود – قیمت ها ممکن است 5 تا 10 دلار در هر بشکه کاهش یابد و به اواسط دهه 80 یا پایین 80 برگردد و سپس به تدریج دوباره صعود کند.
اگر توافقی با ایران حاصل نشود قیمت ها بلافاصله به 100 دلار در هر بشکه می رسد و از این سطح شروع به صعود می کند. کشورهای اوپک دیگر نگران تخریب تقاضا نیستند. همیشه نگران بودند که اگر قیمتها بالا برود تقاضا از بین خواهد رفت. اما می بینند که به هر حال تقاضا با جایگزین ها از بین می رود. بنابراین در حال حاضر نمی خواهند نگران این موضوع باشند و تا حد امکان پول جمع می کنند. دیگر به دست کشورهای اوپک نیست که قیمت ها را پایین بیاورند. این است که توسط تقاضا رانده, تقاضای بیش از حد و نه به اندازه کافی سرمایه گذاری در زنجیره تامین.
بنابراین شما فکر می کنم جهان را از طریق هزینه های انرژی بالا در جاه طلبی خود را برای تبدیل شدن به سبز تر زندگی می کنند? به نظر می رسد چیزی به وضوح در حال حاضر نتیجه معکوس دارد. بله کاملا درست است. اول اینکه بسیاری از دولتها و این شامل دولت هند نیز با اغراق در مورد جنبش سبز نظر دارند. قرار است بیاید اما بسیار کندتر از چیزی است که مردم فکر می کنند و در حالی که جاه طلبی های زیادی در هند برای سبز شدن وجود دارد, از سلول های هیدروژنی استفاده کنید, هزینه ها بسیار زیاد خواهد بود. تجارت نفت یک تجارت بسیار سودمند است و این اولین بار است که طی دهه ها به یاد دارم که قیمت نفت بالا است. حاشیه های پالایش بالا هستند, قیمت گاز بالا است-همه در همان زمان. برای مجتمع نفت این است که در میان خود بهترین زمان و پر سود ترین دوره در تاریخ است.
شانس که خوش بینی در تقاضای نفت می تواند پنجه پا ایستادن پایین چیست? در حال حاضر یک افزایش تقاضا غیرمعمول وجود دارد زیرا جهان در حال عادی سازی پس از کووید است اما فکر نمی کنید نفت باید قبل از رسیدن به جایی که در محدوده قبل از کووید بود حل و فصل شود. خیر, من فکر نمی کنم. ما پیش بینی می کنیم که از سال 2022 تا 2032 تقاضا برای نفت 10 میلیون بشکه در روز رشد کند و سپس در سال های 2032-2033 تقاضای بنزین در سراسر جهان متوقف شود. رشد تقاضای بنزین تا سال 2040 متوقف نخواهد شد اما تقاضای جهانی بنزین متوقف خواهد شد و رشد اقتصادی متوقف خواهد شد. تقاضای دیزل در 2033-2034 به اوج خود می رسد و سپس به پهلو می رود و به کندی کاهش می یابد.
اما چیزهایی مانند پتروشیمی همچنان به رشد, تقاضای بازار همچنان به رشد, گاز مایع همچنان به رشد, اتان همچنان به رشد. بنابراین بسیاری از بخش ها به رشد خود ادامه خواهند داد در حالی که رشد سوخت حمل و نقل کند می شود. اما کاهش بسیار کند خواهد بود. هیچ فروپاشی در کسب و کار وجود نخواهد داشت و نه تا سال 2050 یا بیشتر. اهداف خنثی کربن در سال 2050 همه در سطح بالایی قرار دارند و هیچ کس نمی تواند این کار را انجام دهد. اینها اظهارات سیاسی است.
اوکراین در مورد حمل و نقل خام یک مرکز مهم است. در سال 2021 حدود 12 میلیون تن نفت خام حمل می کرد. چه اتفاقی می افتد اگر) روسیه حمله اوکراین و یا ب) تهاجم جلوگیری شده است? اوکراین برای گاز بسیار مهمتر از نفت خام است. خطوط لوله گاز در اوکراین حیاتی هستند. روغن خیلی مهم نیست. نفت سوخت قابل تعویض است و فرقی نمی کند که نتوانند به اروپا صادر کنند. صادرات بیشتر به چین و چین واردات کمتری از ایالات متحده خواهد داشت. بنابراین تاثیر بر بازار نفت ممکن است بسیار کمتر از تاثیر بر بازارهای گاز باشد. بازارهای گاز بین اروپا و اسیا به هم پیوسته اند. بنابراین قیمت های نقدی گاز در اروپا پایین تر از قیمت های نقطه ای در اسیا است. یک رابطه ساختاری بین این دو وجود دارد.
در گذشته قیمت های اروپایی بالاتر از قیمت های اسیا بوده است زیرا روسیه حجم کافی را تامین نمی کند و همچنین به این دلیل که اروپایی ها مالیات بالای کربن را گران کرده اند و گاز را گران تر می کنند. در نتیجه مساله اروپا در حال حاضر بازارهای اسیا را تحت فشار قرار می دهد و در اسیا بیشتر خرید گاز به قراردادهای بلند مدت مربوط می شود.
در هند 80 تا 90 درصد از واردات نفت نمایه شده است و تحت تاثیر قیمت های بالای گاز قرار نمی گیرد. اما کسانی که در هند تصمیم به خرید به صورت نقطه ای گرفتند زیرا در فروردین سال 2020 قیمت نقطه ای گاز 2 دلار بود که بسیار پایین بود و قراردادهای بلند مدت را امضا نکردند. امروز قیمت ها را می پردازند. در اروپا همه چیز در بازار کوتاه مدت است. هیچ قرارداد بلند مدت در اروپا وجود دارد بنابراین اروپایی ها در حال حاضر پرداخت بسیار بالا. در لندن هزینه برق در چند ماه گذشته دو برابر شده است و ممکن است دوباره دو برابر شود. بنابراین قیمت گاز واقعا بالاست و نقش روسیه و اوکراین بسیار مهم است.
قیمت انرژی به طور غیرمعمولی بالا بوده است. جهان می تواند یک شوک انرژی استطاعت? قیمت بسیار بالای نفت برای اقتصاد جهانی بسیار بد است. در یک دوره پول ارزان و رشد زیاد می توان شوک انرژی را تحمل کرد. اگر ما شروع به بالا بردن نرخ بهره و سفت اقتصاد و نرخ رشد اقتصاد را کند می کند, سپس تاثیر شوک انرژی بزرگ خواهد بود. اما در دنیای پول ارزان قیمت 100 دلار نفت قابل تحمل است و بنابراین ما در حال حاضر هیچ مدرکی را تشخیص نمی دهیم که قیمت بالای نفت در اواسط دهه 90 اصلا تاثیری بر تقاضا نداشته است.
برای اولین بار پس از فاصله 12 تا 18 ماهه شرکت های هواپیمایی پرواز عادی خود را از سر می گیرند. فصل تعطیلات در ایالات متحده از دو تا سه ماه دیگر شروع می شود. ما به دنبال در شاید حتی بیشتر عادی در چشم انداز مثبت در تقاضا? خوب اگر به تقاضای سال 2019 در مقابل اکنون نگاه کنیم سوخت هوانوردی هنوز بسیار کمتر از سال 2019 است اما سایر سوخت ها – بنزین و دیزل – بالاتر از سال 2019 هستند. بنابراین, وقتی که من به شما گفتم که تقاضا در حال حاضر بالاتر از 2019. منظورم این است که تعداد کل بزرگتر است. اما ما فکر می کنیم که برای حمل و نقل هوایی تا 2024-2025 طول می کشد تا همه چیز عادی شود و مشکل همه در اسیا است. ژاپن کاملا بسته است. چین در سطح بین المللی کاملا بسته است. در داخل کشور باز هستند و کره کاملا بسته است. همانطور که برخی از این بازارهای کلیدی کاملا بسته هستند, هیچ پروازی در حال وقوع نیست. اگر من می خواهم برای پرواز به سنگاپور امروز, من نمی توانم از طریق ژاپن رفتن. من باید از طریق سان فرانسیسکو بروم. بنابراین سوخت هوانوردی واقعا برنگشته است. این بهبود بزرگ ساخته شده است اما هنوز هم به مراتب پایین تر از سطح طبیعی است. به خصوص ژاپنی ها بسیار کند باز می شود. حتی امروز شهروندان ژاپنی که می خواهند به ژاپن بروند باید هفت روز قرنطینه را در یک مرکز تعیین شده توسط دولت انجام دهند. هیچ کس نمی خواهد به جایی سفر کند. تجارت هواپیمایی در ژاپن را کشتند.
می تواند این واقعیت است که چین در حال کاهش است می شود عامل نوسان در تقاضای نفت? چین کند نمی شود. تقاضای چین بسیار بسیار زیاد است و حتی بخش هوانوردی در چین به 40 درصد باز می گردد زیرا همه پروازهای داخلی عملیاتی هستند. این حمل و نقل هوایی بین المللی است که مشکل است. ما شاهد کاهش تقاضای بنزین یا دیزل در چین نیستیم و هنوز هم بسیار قوی است.
چه در فروشگاه برای هند سپس? در $100 در هر بشکه برای یک کشور واردکننده نفت مانند هند, کلان چالش برانگیز خواهد بود و تورم بالا خواهد بود? در واقع هیچ شکی نیست که برای کشورهایی مانند هند قیمت بالای نفت توسعه بسیار بدی است بخصوص در این مقطع زمانی که بهبودی در جریان است. اما هند بخشی از جهان است و هیچ کس نمی تواند انجام دهد. این موضوع مربوط به کشورهای عضو اوپک نیست که قیمت نفت را بالا ببرند بلکه این است که ظرفیت کافی وجود ندارد و به سادگی حجم کافی برای وارد کردن ندارند. شما باید با ایران و ونزویلا معامله کنید. این داستان مهم است که من می خواهم به تاکید است.
ایران و ونزویلا دو کشور مهم اوپک و عضو بنیانگذار این سازمان هستند. نمی توان تحریم ها را برای همیشه حفظ کرد و مانع از رفتن به بازار شد. اگر این کار را انجام دهید باید بهای بحران اقتصادی را برای بازارهای جهانی بپردازید.
تماس روده شما چیست? شما جغرافیای سیاسی و نفت را به خوبی درک می کنید. به نظر شما بیش از هر چیز دیگری, اجبار ممکن است کشورهایی مانند امریکا مجبور به لغو تحریم ها در هر دو ونزویلا و ایران? تفاوت ایران و ونزویلا در این است که دولت قبلی چاوز و دولت فعلی مادورو صنعت نفت و گاز را نابود کرده اند. بنابراین حتی اگر فردا استعفا بدهند و دولت بسیار دوستانه ای برپا کنند صنعت نفت پنج سال طول می کشد تا به سطح قبلی برگردد. 400000 تا 500000 بشکه در روز صادر می کند. اگر تحریمها برداشته شود شاید بتواند این تحریمها را به 800000 و یک میلیون بشکه در روز برساند. اما این است.
در مورد ایران قضیه فرق میکند و نظام حاضر است برود. اگر تحریمها برداشته شود ایرانیها میتوانند حداکثر ظرفیت خود را بین 90 تا 120 روز افزایش دهند و تاثیر فوری داشته باشند. من فکر می کنم ایالات متحده در حال حاضر به امتیازات به ایران; سوال این است که چه ایران می خواهید انجام دهید? از یک سو در ایران نظری وجود دارد که رهبر را وادار می کند که مذاکره نکند و ابتدا بمب بسازد و سپس مذاکره کند. اسراییل می گوید اگر این کار را بکنید من تاسیسات هسته ای شما را بمباران می کنم و منتظر تکمیل ساخت بمب نخواهم ماند. اگر اسراییل بخواهد به ایران حمله کند باید ایالات متحده را وارد کند. این یک سناریوی فاجعه بار برای ایجاد یک درگیری بزرگ در خاورمیانه است. قیمت نفت می تواند در این سطح به 200 دلار یا بیشتر برسد.
بنابراین امیدوارم که این سناریو دنبال نشود. بیش از 50 درصد احتمال دارد که توافقی در دو یا سه هفته دیگر منعقد شود و تا نیمه دوم سال 2022 شیرهای نفت خام ایران به بازار باز شود.
بازار نفت در پایان روز نیز بازاری است که نقدینگی پایین و نرخ اهرم پایین تاثیری داشته است زیرا جهان می تواند با چنین نرخ بهره پایینی اهرم کند. اگر نرخ بهره بالاتر حرکت, چه شانس است که بیش از حد حدس و گمان در بازار نفت نیز می تواند شروع به انهدام? ما نمی توانیم این تاثیر را بسیار اغراق کنیم. اگر اسب در حال حرکت است می توانید سوار شوید و سریعتر حرکت کنید. نکته این است که همه این گمانه زنی ها فقط زمانی کار می کنند که بازار بسیار گرم باشد و بازار در حال افزایش باشد. این می تواند باعث شود سریعتر بالا برود, اما چقدر? توسط $2-3, بیشترین 5 5.
اصول اساسی هستند که بازار را هدایت می کنند. اگر اصول وجود ندارد, دلالان هیچ قدرت. بنابراین ما نمی توانیم به دلالان اعتبار زیادی بدهیم زیرا نیرویی هستند که باعث افزایش قیمت ها می شوند و تنها کسانی هستند که می توانند چیزی را برجسته کنند و سریعتر پیش بروند. اما خودشان نمی توانند مشکل را ایجاد کنند.
شما فکر می کنم که قیمت نفت بالاتر باقی خواهد ماند و شما شگفت زده نخواهد شد اگر نفت صرف مقدار قابل توجهی از زمان در سال 2022 بالاتر از 100 دلار در هر بشکه? خیر, من نمی خواهد در همه جای تعجب. همه چیز به توافق با ایران بستگی دارد یا نه. اگر توافقی با ایران وجود نداشته باشد به راحتی می تواند 100 دلار یا بیشتر باشد. ما در اینجا یک مشکل جانبی عرضه داریم زیرا تقاضا بسیار زیاد است. ما با وجود قیمت های بالاتر هیچ ضعفی در تقاضا مشاهده نکرده ایم.
بدیهی است که توانایی پرداخت بالا است و بازار مشتاق بازگشت به حالت عادی است و مایل به پرداخت قیمت های بالاتر است.
