ارزش دفتری است?

ارزش دفتری یک شرکت تفاوت بین کل دارایی های شرکت و کل بدهی های شرکت است که در ترازنامه شرکت نشان داده شده است.

الوارز / ای+ از طریق گتی ایماژ

تعریف ارزش دفتری

ارزش دفتری مقدار پولی است که سهامداران در صورت تصفیه دارایی های یک شرکت و پرداخت کلیه بدهی های خود دریافت می کنند. سهام ممتاز از این محاسبه مستثنی هستند زیرا در طی مراحل انحلال رتبه بالاتری نسبت به سهام عادی دارند. بانک هایی که دارای تعداد زیادی از ابزارهای مالی هستند ممکن است ارزش دفتری بیشتری نسبت به کسانی که ندارند داشته باشند. ابزارهای مالی دارایی ها یا بسته های سرمایه ای هستند که می توانند معامله شوند.

شرکت هایی که خود را بسیاری از املاک و مستغلات, فهرست, دستگاه, و تجهیزات ممکن است یک بزرگتر ارزش دفتری از شرکت های مانند مشاوره, معامله گران سهام, و توسعه دهندگان بازی های کامپیوتری. این شرکت ها به "سرمایه انسانی" متکی هستند که ارزش اقتصادی مجموعه مهارت های یک کارمند است.

دارایی های موجود در صورتهای مالی یک شرکت عبارتند از:

• نقدی
• معادل های نقدی شامل صورتحساب های خزانه داری و گواهی های کوتاه مدت سپرده
• سرمایه گذاری
• حساب های دریافتنی
• موجودی
• املاک
• کارخانه
• تجهیزات
• مالکیت معنوی
• نام های تجاری.

بدهی هایی که در صورت های مالی یک شرکت ظاهر می شود عبارتند از:

• تعهدات بدهی
• صورتحساب تامین کننده
• سود اوراق قرضه
• حسابهای پرداختنی
• اجاره
• امکانات
• حقوق و دستمزد
• سود سهام قابل پرداخت
• بدهی های صندوق بازنشستگی
• مالیات برجسته
• دستمزد.

فرمول ارزش دفتری

فرمول محاسبه ارزش دفتری به عنوان تفاوت بین کل دارایی های شرکت و کل بدهی های شرکت تعریف می شود:

ارزش دفتری = کل دارایی ها - کل بدهی ها

شرکتی که دارایی 100 میلیون دلاری و بدهی 60 میلیون دلاری داشته باشد ارزش دفتری 40 میلیون دلار خواهد داشت

ارزش دفتری برای هر سهم فرمول

فرمول تعیین ارزش دفتری هر سهم یا بی وی پی اس به شرح زیر است:

بی وی پی اس = ارزش دفتری / تعداد سهام برجسته

شرکتی که ارزش دفتری 100 میلیون دلار دارد و 25 میلیون سهام برجسته 4 دلار خواهد داشت

نسبت قیمت به کتاب (ص / ب)

نسبت قیمت به کتاب (پ/ب) به سرمایه گذاران به ویژه سرمایه گذاران با ارزش اجازه می دهد تا سهام بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش را شناسایی کنند. پ / ب سرمایه بازار شرکت را با ارزش دفتری خود مقایسه می کند و با تقسیم قیمت سهام شرکت بر ارزش دفتری هر سهم محاسبه می شود:

پ / ب = قیمت بازار برای هر سهم / ارزش دفتری برای هر سهم

شرکتی که ارزش دفتری برای هر سهم 26.95 دلار و قیمت هر سهم 846.35 دلار نسبت ص/ب 31.41 داشته باشد.

ص خوب چیست/نسبت ب?

یک شرکت با نسبت پ/ب کمتر از 1.0 ممکن است یک سرمایه گذاری با ارزش خوب در نظر گرفته شود زیرا سهام خود را با قیمت کمتر از ارزش دارایی های خود به فروش می رساند. در صورت ورشکستگی دارایی های این شرکت ممکن است قادر به فروش می رسد بدون سرمایه گذار از دست دادن پول.

وقتی یک شرکت ارزش بازار کمتر از ارزش دفتری خود را داشته باشد می تواند منعکس کننده فرصت خرید احتمالی باشد در حالی که وقتی یک شرکت ارزش بازار بالاتر از ارزش دفتری خود دارد به این معنی است که سرمایه گذاران انتظار رشد اینده را از این شرکت دارند.

مهم: همیشه استثناهایی در قوانین وجود دارد. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری بر اساس نسبت ص/ب با یک مشاور مالی مشورت کنید.

ارزش دفتری در مقابل ارزش بازار

ارزش بازار یک شرکت برابر قیمت سهام فعلی خود را تعداد سهام برجسته است:

ارزش بازار = قیمت هر سهم ایکس تعداد سهام برجسته

شرکتی که 2.87 میلیارد سهام برجسته دارد و قیمت بسته شدن 114.49 دلار برای هر سهم ارزش بازار 328.59 میلیارد دلار خواهد داشت.

این را با ارزش دفتری شرکت 74.67 میلیارد دلار مقایسه کنید و می بینیم که ارزش بازار شرکت بیش از چهار برابر ارزش دفتری این شرکت است. این نشان می دهد که این شرکت بسیار مورد توجه سرمایه گذاران قرار گرفته است.

محدودیت های ارزش دفتری

شرکت ها معمولا ارزش دفتری خود را به صورت سه ماهه گزارش می دهند و این بدان معنی است که ارزش دفتری ممکن است عملکرد شرکت را در حال حاضر منعکس نکند. شیوه های حسابداری یک شرکت, به خصوص در مورد استهلاک و استهلاک, به طور جدی می تواند ارزش دفتری خود را تحت تاثیر قرار. ملاحظات دیگر این است که یک شرکت ممکن است پیوندها در برابر دارایی های خود و که هزینه واقعی فروش دارایی در حراج ممکن است در نظر گرفته شود.

استهلاک مقدار مصرف دارایی مشهود است. در حالی که یک دارایی همچنان به کسب پول برای یک شرکت, این شرکت می تواند بخشی از هزینه دارایی که هر سال هزینه. استهلاک عبارت است از نوشتن ارزش یک وام یا یک دارایی نامشهود و در نتیجه گره زدن هزینه یک دارایی نامشهود به عواید تولید شده.

به عنوان مثال

اگر ما از ترازنامه مایکروسافت (داده های ماه جون 2012) به عنوان مثال استفاده کنیم نشان می دهد که کل دارایی های شرکت 121,171.0 دلار و کل بدهی های شرکت 54,908.0 دلار بوده است. با کم کردن بدهی ها از دارایی ها 66363 دلار دریافت کردیم که با کل حقوق صاحبان سهام مشترک 66363.0 دلار یکسان است.

ترازنامه مایکروسافت از جستجوی الفا

خط پایین

بسیاری از شرکت های موجود در شاخص های بالا, مانند اس&پ 500, میانگین صنعتی داو جونز, و نزدک کامپوزیت, دارای ارزش بازار است که بیش از ارزش دفتری خود. این به این دلیل است که بازار و به ویژه سرمایه گذاران رشد ارزش را در رشد و پتانسیل سود این شرکت ها قرار می دهد. با این حال, اگر ارزش بازار یک شرکت شدید بیش از ارزش دفتری خود, ممکن است نشان می دهد که این شرکت بیش از حد ارزشگذاری شده است.

است ارزش دفتری همان حقوق صاحبان سهام?

خیر, ارزش سهام, یا ارزش بازار, از یک شرکت با ضرب قیمت سهم خود را توسط تعدادی از سهام برجسته محاسبه, در حالی که ارزش دفتری تفاوت بین دارایی های یک شرکت و بدهی های خود را است.

به چه معنی است اگر بی وی پی اس بیشتر از قیمت هر سهم است?

اگر بی وی پی اس یک شرکت از ارزش بازار هر سهم خود که همان قیمت فعلی سهام هر سهم است بیشتر باشد سهام شرکت کم ارزش تلقی می شود. اگر قیمت هر سهم بیشتر از بی وی پی اس باشد می توان سهام را بیش از حد ارزش گذاری کرد.

چگونه می توانید ارزش کتاب گمراه سرمایه گذاران?

ارزش دفتری یک شرکت می تواند سرمایه گذاران را به احساس امنیت کاذب بکشاند که اگر شرکت اعلام ورشکستگی کند باز هم می تواند سرمایه گذاری خود را جبران کند. اما, دارایی های فروخته شده پس از ورشکستگی اغلب در تخفیف های شیب دار به فروش می رسد, گاهی اوقات فقط سکه بر روی دلار.

این مقاله توسط

مارسیا یک معلم ریاضی دبیرستان سابق است, نویسنده فنی, نویسنده, و برنامه نویس. او در بالای اخبار در سراسر جهان در مورد علم باقی می ماند, سیاست های دولت, دارایی, زیرساخت, و موضوعات پزشکی. او همیشه برای جدیدترین روندها و مسیرها "باد را بو می کشد" و خوانندگان خود را در جریان این تحولات قرار می دهد.

افشای: من / ما هیچ سهام, گزینه یا موقعیت مشتق مشابه در هر یک از شرکت های ذکر شده, و هیچ برنامه ای برای شروع هر موقعیت در بعدی 72 ساعت ها. من این مقاله را خودم نوشتم و نظرات خودم را بیان می کنم. من برای این کار غرامت دریافت نمی کنم. من هیچ رابطه تجاری با هیچ شرکتی ندارم که سهام او در این مقاله ذکر شده باشد.