صندوق متقابل چیست و چگونه کار می کند?

یادداشت سرمقاله: مشاور فوربس ممکن است یک کمیسیون در فروش ساخته شده از لینک های شریک در این صفحه کسب, اما این نظرات و یا ارزیابی سردبیران ما تاثیر نمی گذارد.

صندوق سرمایه گذاری یک وسیله سرمایه گذاری است که پول سرمایه گذاران را جمع می کند و در ابزارهای مالی مرتبط با بازار سهام مانند سهام و اوراق قرضه برای تولید بازده سرمایه گذاری می کند. برگزاری ترکیبی صندوق به عنوان نمونه کارها شناخته می شود.

یک اتوبوس بدون توقف به نام نسخه 1 را تصور کنید که در سراسر هند حرکت می کند و از شهری به شهر دیگر در مسیری خاص می رود. نسخه 1 مانند هر اتوبوس دیگری دارای راننده و مسافر زیادی است. در طول سفر برخی از مسافران سوار اتوبوس می شوند اگر مسیرش شامل مقصد مورد نظر خود باشد و برخی از مسافران پس از رسیدن به مقصد پیاده شوند.

اگر ما این مربوط به یک صندوق, اتوبوس خواهد بود یک طرح صندوق; مسیر سفر هدف صندوق است; راننده اتوبوس مدیر صندوق است و پول سرمایه گذاران خواهد بود مسافران.

نسخه 1 از طریق مکان های مختلف سفر می کند و در سفر خود گاهی اوقات در ترافیک گیر می کند. مواقعی وجود خواهد داشت که جاده های خالی را طی می کند و به سرعت زیادی می رسد. همچنین احتمال سوراخ شدن لاستیک ها وجود دارد.

در حال حاضر با وجود این نسخه 1 متوقف نخواهد شد. راه خود را ادامه می دهد و اطمینان حاصل می کند که دیر یا زود به شهرهای مختلف می رسد. تجارب مواجه می شوند توسط نسخه 1 شبیه به نوسانات در بازار سهام هستند. زمان هایی وجود خواهد داشت که بازار پایین می رود اما در نهایت به بزرگراه می رسد. نسخه 1 نمونه ای از یک صندوق است. مانند ما اتوبوس های متعدد سفر در سراسر کشور, بسیاری از وجوه متقابل مختلف وجود دارد و همچنین, که هدف و مسیر می تواند متفاوت باشد.

ساختار صندوق های سرمایه گذاری مشترک

ساختار صندوق های متقابل در هند بسیار منحصر به فرد و قوی است. کلیه نهادهای تشکیل دهنده درگیر براساس قوانین و مقررات تعیین شده توسط شورای بورس و اوراق بهادار هند فعالیت می کنند. در سال 1992 سبی با هدف حفاظت از منافع سرمایه گذاران و تنظیم و ترویج توسعه بازار اوراق بهادار تشکیل شد. با توجه به صندوق های متقابل, سبی کنترل و مدیریت عملکرد صندوق های متقابل.

ذینفعان مختلفی در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک دخیل هستند اما ساختار اصلی سه طبقه است:

1. حامی مالی
2. امانت
3. شرکت مدیریت دارایی

این ساختار سه لایه توسط سبی قاب شده است.

حامی – حامی مروج صندوق سرمایه گذاری مشترک است. هنگامی که حامی تصمیم می گیرد برای شروع یک کسب و کار صندوق, ابتدا باید رویکرد سبی. واجد شرایط بودن ضامن بررسی و تایید شده توسط سبی, بر اساس معیارهای که گذاشته.

اعتماد و امنا – یک صندوق به عنوان یک اعتماد تشکیل شده است, که شامل – حامی(بازدید کنندگان), امنا و یک شرکت مدیریت دارایی (ای ام سی). متولیان نگهبانان صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند. نقش خود را به اطمینان حاصل شود که تمام وجوه به عنوان در هر هدف تعریف شده مدیریت می شوند و منافع سرمایه گذاران محافظت شده است. یک شرکت مدیریت دارایی را برای مدیریت وجوه سرمایه گذاران تعیین می کنند.

شرکت مدیریت دارایی (ای ام سی) – سومین نهاد اصلی ای ام سی است. ای ام سی مدیر پول/مدیر سرمایه گذاری/مدیر صندوق است که پول سرمایه گذاران را مدیریت می کند و برای خدمات خود هزینه ای دریافت می کند. فعالیت های روزمره توسط ای ام سی انجام می شود. ای ام سی راه اندازی طرح های مختلف صندوق در بازار به عنوان نیازهای سرمایه گذاران و ماهیت بازار و همچنین نظارت بر توسعه این وجوه.

طراحی برای طرح صندوق ابتدا به سبی برای تایید و تصویب نهایی داده شده است. تنها پس از تصویب سبی, ای ام سی می توانید از حافظه جمع کردن طرح. به منظور حفظ یکپارچگی و اعتماد و جلوگیری از استفاده نادرست از پول سرمایه گذار, سبی است قوانین سختگیرانه, مقررات و دستورالعمل ها برای اجرای کسب و کار و ای ام سی به تابع بر اساس این. همراه با این, ای ام سی نیز متعهد فعالیت های عملیاتی مانند خدمات به مشتریان, حسابداری, بازاریابی و فروش توابع برای طرح.

سایر نهادها در صنعت صندوق های سرمایه گذاری مشترک:

متولی-متولیان وظیفه نگهداری حساب سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری مشترک و انتقال و تحویل واحدها و اوراق بهادار را بر عهده دارند. نقش موسسه مالی شخص ثالث شامل حفاظت از دارایی های صندوق متقابل است. همچنین نگه می دارد یک رکورد از اقدامات شرکت های بزرگ مانند سود سهام, پاداش و حقوق اعلام شده توسط شرکت هایی که صندوق سرمایه گذاری کرده است. متولیان نیز توسط سبی تنظیم می شوند.

این شرکت به شرکتهای صندوق سرمایه گذاری مشترک کمک می کند تا سوابق کلیه معاملات خود را حفظ کنند. این سازمان انجام بسیاری از وظایف اداری, مانند پردازش از برنامه های کاربردی سرمایه گذاران, ایجاد واحد زمانی که سرمایه گذاری های جدید ساخته می شوند, از بین بردن واحد زمانی که سرمایه گذاران را رستگاری, نگه داشتن یک رکورد کامل از معاملات سرمایه گذاران, پردازش سود سهام پرداخت ناشران, و غیره.

این انجمن همچنین به سرمایه گذاران یک مرجع تک محل برای تمام اطلاعات در مورد پیشنهادات جدید, تاریخ بلوغ, و غیره. و تمام پردازش نامه هایی را که باید برای سرمایه گذاران ارسال شود انجام می دهد. ریتا باید تحت رهنمودهای صادر شده توسط سبی برایشان حکومت کند.

توزیع کنندگان-توزیع کنندگان پل شکاف بین ای ام سی و سرمایه گذاران. ای ام سی در حال حاضر در مدیریت صندوق و مشروعیت خود را درگیر, اما همراه با این نیز نیاز به کسی که می تواند محصولات بازار, فراهم کردن دانش لازم به سرمایه گذاران, حل سرمایه گذاران' نمایش داده شد, و غیره. اینجاست که توزیع کنندگان وارد تصویر می شوند و خدمات خود را برای یک معامله روان بین ای ام سی و سرمایه گذاران فراهم می کنند. جامعه توزیع کننده نیروی فروش صنعت است و این صنعت را به جلو سوق می دهد.

سرمایه گذار – با حضور نهادهای نظارتی, مانند انجمن صندوق های متقابل در هند (انجمن), سرمایه گذاری در صندوق های متقابل برای همه سرمایه گذاران خرده فروشی بسیار قابل اعتماد تبدیل شده است. اگر هر سرمایهگذار در مورد سرمایهگذاری صندوقهای سرمایهگذاری اختلاف داشته باشد میتواند با ای ام سی تماس بگیرد.

اگر شرکت صندوق قادر به حل نارضایتی سرمایه گذار نیست, سپس سرمایه گذار می تواند رسیدن به سبی برای حل این مشکل. سبی راه اندازی کرده است' سبی سیستم جبران شکایت ' (نمرات) برای رسیدگی به شکایات سرمایه گذار.

انواع صندوق های سرمایه گذاری مشترک

صندوق های سرمایه گذاری مشترک به دو دسته تقسیم می شوند: صندوق های باز و بسته. صندوقهای سرمایهگذاری مشترک باز به صندوقهایی گفته میشود که سرمایهگذاران میتوانند در هر نقطه از زمان سرمایهگذاری کنند و پول خود را بازخرید کنند در حالی که صندوقهای بسته این گزینه را ندارند. هنگامی که یک سرمایه گذار سرمایه خود را سرمایه گذاری کرده است می تواند پول را تنها در زمان بلوغ برداشت کند.

سبی بیشتر صندوق های سرمایه گذاری باز را به شرح زیر طبقه بندی کرده است:

صندوق های سهام

ما سعی کرده ایم دسته های اصلی را که توسط سبی در جدول زیر تعریف شده ساده کنیم.

بر اساس سرمایه بازار:

وجوه بدهی

سبی وجوه بدهی را بر اساس مدت زمان و کیفیت ابزارهای بدهی طبقه بندی کرده است.

وجوه ترکیبی

سبی وجوه ترکیبی را بر اساس تخصیص دارایی طبقه بندی کرده است.

این دسته بندی ها عمده بیش از 80 درصد از صنعت را تشکیل می دهند. هر دسته از صندوق های متقابل خطر خاص خود را در ارتباط با خود دارد. به علاوه هر ای ام سی مجاز است در هر دسته فقط یک طرح داشته باشد.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک

1. متنوع سازی - یکی از مزایای اصلی سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک نوعی متنوع سازی است که با هزینه کم به سبد سرمایه گذار می دهد. با سرمایه گذاری در تنها یک صندوق, یک سرمایه گذار می تواند قرار گرفتن در معرض حداقل 30-40 سهام با مقدار سرمایه گذاری به عنوان کم به عنوان در روپیه 500.
2. مدیریت حرفه ای – برای هر سرمایه گذار, به خصوص سرمایه گذاران خرده فروشی که دانش زیادی در مورد بازار سرمایه ندارد, صندوق های متقابل می تواند یک مزیت. هر طرح دارای یک متخصص است که تخصیص بودجه به ابزارهای مالی را مدیریت می کند. شرکت های صندوق های سرمایه گذاری متخصصانی را استخدام می کنند که تجربه زیادی دارند و وقت خود را در بازار سرمایه می گذرانند تا پول سرمایه گذاران را مدیریت کنند.
3. شفافیت-صندوق های سرمایه گذاری تنها ابزاری هستند که همه جزییات را به طور منظم افشا می کنند. افشای پرتفوی سرمایه گذاران را قادر می سازد تا دقیقا بدانند چه مقدار از پول صندوق سرمایه گذاری در کدام ابزار خاص است. همچنین نمونه کارها به صورت ماهانه به روز می شوند. این باعث می شود سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری قابل اعتماد و شفاف باشد.

چگونه به ستد در یک طرح از یک صندوق?

خرید و فروش صندوق واحد می گیرد در ارزش خالص دارایی (علامت) از طرح, که به سادگی قیمت یک واحد از این طرح صندوق. با تقسیم ارزش کل وجه نقد و اوراق بهادار موجود در سبد صندوق منهای هرگونه بدهی بر تعداد واحدهای معوق محاسبه می شود.

در زیر راه هایی که از طریق یک سرمایه گذار می تواند در طرح های صندوق و ستد هستند:

1. یکجا: نیز نامیده می شود یک بار سرمایه گذاری, این فرمت شامل سرمایه گذار واریز کل مبلغ سرمایه گذاری مورد نظر خود را در یک بروید.

1. جرعه و اس تی پی: طرح سرمایه گذاری سیستماتیک (جرعه جرعه) حالت سرمایه گذاری جایی که می توان مجموعه ای ثابت از مقدار دوره سرمایه گذاری است. این می تواند ماهانه, سه ماهه یا نیمه سالانه, و غیره. سرمایه گذاران می توانند جرعه خود را با مقدار کمی از 500 روپیه شروع کنند. با استفاده از مزیت تکنولوژیکی خدمات بدهی خودکار بانک ها می توان پول را هر ماه به طور خودکار از حساب بانکی ثبت شده سرمایه گذار سرمایه گذاری کرد.

در یک طرح انتقال سیستماتیک می توان مبلغ ثابتی را از موجودی فرد در یک طرح خاص به طرح مقصد/هدف دیگر همان ای ام سی به صورت دوره ای انتقال داد.

1. بازخرید: بازخرید فرایندی است که سرمایه گذار می تواند سرمایه گذاری های خود را با فروش واحدهای صندوق سرمایه گذاری خود از طرح سرمایه گذاری خارج کند. یکی می تواند شروع رستگاری با تعیین تعداد صندوق واحد و یا مقدار. مبلغ بازخرید شده مستقیما به حساب بانکی سرمایه گذار واریز می شود.

در یک طرح برداشت سیستماتیک می توان یک درامد منظم (مبلغ ثابت) را به صورت دوره ای از طرح سرمایه گذاری برداشت کرد.

1. تعویض: در این حالت می توان کل موجودی خود را در یک طرح خاص یا بخشی از یک طرح خاص به طرح دیگری از همان ای ام سی منتقل کرد.

گزینه های سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک

در درجه اول 3 گزینه وجود دارد که می توان در طرح صندوق سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری کرد:

1. رشد: در این صورت تمام سود حاصل از طرح در طرح سرمایه گذاری مجدد می شود.

1. توزیع درامد و برداشت سرمایه : با انتخاب این گزینه میتوان به صلاحدید طرح درامد دریافت کرد.

1. توزیع درامد و برداشت سرمایه – سرمایهگذاری مجدد : در این گزینه سود اعلام شده توسط طرح به جای پرداخت به سرمایهگذار در همان طرح سرمایهگذاری مجدد میشود.

مالیات صندوق های سرمایه گذاری مشترک

اطلاعات در مورد مشاور فوربس فقط برای اهداف تحصیلی است. وضعیت مالی شما منحصر به فرد است و محصولات و خدماتی که ما بررسی می کنیم ممکن است برای شرایط شما مناسب نباشد. ما نه مشاوره مالی, خدمات مشاوره و یا کارگزاری, و نه توصیه می کنیم و یا توصیه افراد و یا به خرید و یا فروش سهام یا اوراق بهادار خاص. اطلاعات عملکرد ممکن است از زمان انتشار تغییر کرده باشد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج بعدی نیست.

مشاور فوربس به استانداردهای یکپارچگی سرمقاله پایبند است. به بهترین دانش ما, تمام مطالب دقیق از تاریخ ارسال شده است, هر چند پیشنهادات موجود در اینجا ممکن است دیگر در دسترس باشد. نظرات بیان شده به تنهایی نویسنده است و توسط شرکای ما تایید نشده و تایید نشده است.

جوزر گاباجیوالا بیش از 20 سال در زمینه سرمایه گذاری و امور مالی فعالیت دارد. او پیوست اوراق بهادار ونتورا محدود در سال 2005 به عنوان سرپرست توزیع محصولات صندوق های سرمایه گذاری و از سال 2008 مدیر این شرکت بوده است. در گذشته, او با لارسن و توبرو محدود کار کرده, نمایندگی مجاز و فروش مخابراتی لیزینگ و امور مالی محدود, یعنی خدمات سرمایه محدود و پرمچند گروه.

ایاشیکا سردبیر مشاور فوربس در هند است. 15 سال کسب و کار و امور مالی روزنامه نگاری دوره او منجر شده است به گزارش, نوشتن, ویرایش و تیم منجر پوشش سرمایه گذاری عمومی, سرمایه گذاری خصوصی و سرمایه گذاری شخصی هر دو در هند و خارج از کشور. او قبلا در سی ان بی سی-تامسون رویترز کار کرده است.