به گفته دان زنگر، تاجر رکورد جهانی سهام و نویسنده خبرنامه زنگر ریپورت، یادگیری تشخیص نقاط عطف کلیدی در بازارها یکی از مهم ترین درس هایی است که هر معامله گر می تواند بیاموزد. فقط دو راه برای یادگیری این درس وجود دارد. یا از طریق سالها آزمون و خطای پرهزینه، یا از طریق تجربه حرفه‌ای‌هایی مانند دن که می‌توانند به آرامی معامله‌گران را از انجام اشتباهات پرهزینه با زرادخانه‌ای از ابزارهای آنلاین راهنمایی کنند.
من برای اولین بار برای مقاله ای با عنوان الگوهای نمودار، تجارت و دان زنگر (مجله تجزیه و تحلیل فنی سهام و کالاها، آگوست 2003) با دن مصاحبه کردم. من اخیراً فرصتی داشتم که دوباره با او صحبت کنم.
بنابراین از آن زمان تاکنون چقدر معاملات برای دن تغییر کرده است؟با کمال تعجب، حتی با وجود تحولات ناشی از بحران مالی سال 2008، بسیاری از قوانین مشابه (به استثنای چند استثنا) همچنان اعمال می‌شوند و دن بر اهمیت درک 10 علامت معکوس کلیدی خود تأکید کرد که به نشان دادن شرایط مناسب برای پرش کردن کمک می‌کند. با هر دو پا یا سر به سمت خروجی ها.
شکل 1 - نمودار روزانه از خبرنامه گزارش زنگر در اکتبر 2012 که این الگوی بسیار نزولی Head & Shoulders را نشان می دهد که روی Nasdaq Composite چشمک می زند. نمودار توسط خبرنامه گزارش زنگر
1) یاد بگیرید که الگوهای نمودار معکوس اصلی را تشخیص دهید.
زنگر: “The Head & Shoulders یکی از قدرتمندترین الگوهای نمودار است. سایر الگوهای معکوس عبارتند از دو و سه گانه بالا (و پایین)، بالا گرد (و پایین نعلبکی)، گوه های نزولی و صعودی و منحنی سهمی. کمتر شناخته شده اما به همان اندازه مهم، الگوی گشاد یا مگافون بالا است.
سهام و بازارها به ندرت بدون ارائه علائم هشداردهنده معکوس می شوند. این الگوها سرنخ های قدرتمندی را ارائه می دهند.
2) از اخبار مطلع نشوید.
زنگر: "اساساً برای اکثر معامله گران منفرد غیرممکن است که اخبار را معامله کنند، که در بیشتر موارد تا زمان انتشار اطلاعات قدیمی هستند."
مهم است که به یاد داشته باشید که بازارها زمانی که "خون در خیابان" وجود دارد و اخبار بد هستند، پایین می آیند. تاپ زمانی اتفاق می افتد که اخبار عالی باشد و همه خوش بین باشند. متأسفانه وقتی همه کسانی که قصد خرید دارند، رالی را خریده اند، چه کسی باقی می ماند تا سهام بیشتری بخرد؟و بدون خریداران بیشتر، بازارها فقط یک جهت می توانند حرکت کنند و آن کاهش است. سایر اشتباهات گران قیمتی را که دن می گوید می تواند سبد سهام شما را در ترفندهای خرید، نگه داشتن و تا کردن تجارت در https://www. traderslog. com/buy-hold-fold/ از بین ببرد، بررسی کنید.
3) تفاوت های کلیدی بین تظاهرات بازار گاو نر و خرس را بدانید.
Zanger: "بین تظاهرات بازار خرس و بازار گاو نر تفاوت های زیادی وجود دارد. به عنوان مثال ، خرید DIP ها در یک بازار گاو نر واقعی می تواند بسیار خوب کار کند. خرید غوطه وری در هنگام تجمع خرس شما را از بین می برد. "
آیا می دانید تفاوت هایی بین تظاهرات بازار گاو نر و خرس وجود دارد و آیا می توانید آنها را به سرعت تشخیص دهید؟این مقاله را بررسی کنید که در مورد تفاوتهای عمده بین دو موردی که DAN در 10 تفاوت اصلی بین بازارهای گاو و خرس در https://www. traderslog. com/the-10-key-differences-between-bull و بحث می کند ، بررسی کنید.-برالها/.
4) یاد بگیرید که رهبران بازار را بشناسید.
Zanger: "اپل از پایین دور زیبا به نمایش گذاشت و در سال 2008 پیش از آن پیشرو بود ، قبل از اینکه بقیه بازار دنبال شود. کسانی که این موضوع را به رسمیت شناختند ، رهبران دیگری مانند Baidu ، Priceline و برخی از سهام دیگر که من در خبرنامه گزارش Zanger من از سال 2008 شروع به بحث کردم ، پول زیادی کسب کردند. مالی مانند گلدمن ساکس و جی پی مورگان به لطف تمام پولی که فدرال رزرو پس از بحران مالی به بازار وارد بازار شد ، در طول تظاهرات 2009-13 به خوبی انجام داد. در طول تظاهرات در سال 2004-6 گوگل یک رهبر بزرگ بازار بود که پول زیادی را برای من بدست آورد. "
در هر راهپیمایی ، رهبران بازار و عقب مانده وجود دارند. با شناسایی سهام که بیشترین سود را کسب می کنند ، می دانید کدام سهام پیشرو در بازار خواهد بود. هنگامی که آنها از پیشروی خودداری می کنند ، زمان احتیاط است زیرا رهبران اغلب در هنگام تضعیف تظاهرات از بسته جلو می روند. دن ایده های بیشتری در مورد چگونگی شناخت رهبران بازار در راهنمای دنباله از طریق جنگل سهام در https://www. traderslog. com/stock-jungle/ به اشتراک می گذارد.
شکل 2 - شرکت هایی که چاپگرهای سه بعدی را ایجاد می کنند ، رهبران قدرتمند بازار در فضای نرم افزار برنامه بودند. سه D Corp Corp برنده بزرگی بوده است اما بسیار بی ثبات نیز بوده است. نمودار خبرنامه گزارش Zanger
5) هرگز فدرال رزرو را نادیده نگیرید.
زنگر: "کاری که فدرال رزرو انجام می دهد از همیشه مهمتر شده است. Greenspan در دهه 1990 و اوایل دهه 2000 توضیح داد که چگونه فدرال رزرو از قیمت سهام در دوره های عدم اطمینان اقتصادی و پیش از انتخابات ریاست جمهوری حمایت می کند ... از سال 2008 قدم بر پدال گاز مالی است و بازار بیشتر از هر چیز متمرکز شده است تا از هر چیز فدرال فدرال رزرو کند. دیگری چون سهام از این برنامه ها سودمند بوده است. و با به دست آوردن جنت یلن برای برنانکه به این معنی است که فدرال رزرو پدال را تا آنجا که کاهش کمی می کند ، به فلز نگه می دارد. "
حتی قبل از طلوع برنامه های مهم محرک در سال 2008 ، مهم بود که بدانید فدرال رزرو چه کاری انجام می دهد. معامله گران باتجربه به سرعت می آموزند که آنچه فدرال رزرو انجام می دهد و چگونگی تحریک اقتصاد در ابتدا تأثیر زیادی در سهام دارد.
6) بدانید که چه بخش هایی در حال حرکت هستند.
Zanger: "در مراحل اولیه بهبودی در سال 2002 ، سازندگان خانه و سهام مصرف کننده مانند فروشگاه های بزرگ و رستوران ها به خوبی انجام دادند. سهام مالی و نیمه هادی دنبال شد. در مرحله بعد ، سهام انرژی و کالایی مانند فلزات صنعتی با شروع اقتصاد است. قیمت اوراق قرضه معمولاً اولین کسی است که با افزایش نرخ بهره چکش می شود و این بدان معناست که تنها زمان آن قبل از پایان تجمع بازار سهام است. همانطور که در ژوئیه 2008 با رکورد بالا قیمت نفت ، تا زمان اوج قیمت کالاها ، سهام می تواند به خوبی در حالت بازار خرس باشد. "
اگر حمل و نقل و سهام فناوری پیشرو در بازار باشد ، احتمال اینکه سهام وارد بازار جدید گاو نر شود. اگر سهام هایی که بازار را عقب مانده اند ، برخاسته و سگ ها بال رشد می کنند ، یا بخش های دفاعی مانند آب و برق قوی ترین هستند ، مراقب باشید. این اغلب در انتهای دم یک راهپیمایی رخ می دهد. کدام بخش ها پیشرو در مورد جایی که ما در چرخه اقتصادی هستیم صحبت می کند.
شکل 3 - نمودار روزانه گلدمن ساکس نشان می دهد که چقدر قدرتمند در اوایل سال 2013 به لطف بخش بزرگی از افزایش نرخ های بین المللی به لطف آن در اوایل سال 2013 تجمع کرد. اما همچنین در سال 2009 به لطف برنامه های QE فدرال فدرال ، بیش از 200 ٪ پرش کرد. نمودار خبرنامه گزارش Zanger
7) به حجم توجه کنید.
Zanger: "هنگامی که بازار در حال کاهش است ، این یک علامت هشدار دهنده است. همین امر هنگامی که سهام با افزایش حجم سقوط می کند ، صادق است و این بدان معناست که تعداد فروشندگان در حال افزایش است. فروش تا فروش قله های حجم که به عنوان کاپیتولاسیون نامیده می شود ادامه خواهد یافت. در حال کاهش حجم در بازار خرس در واقع صعودی است ... با این حال ، این مسئله از سال 2009 کمتر صادق است که سهام بیشتر در مقایسه با افزایش های قدرتمندی که در سالهای 2004-6 دیدیم ، بیشتر ذوب مداوم را تجربه کرده اند. این امر تجارت را دشوارتر کرده است زیرا من بر روی حجم و حرکات شدید و صعودی بزرگ تمرکز می کنم. "
حجم سوختی است که تمام راهپیمایی ها باید دوام بیاورند. افزایش حجم در یک تظاهرات صعودی است. در یک تصحیح ، میزان سقوط معمولاً (اما نه همیشه) صعودی است.
8) وسعت بازار را تماشا کنید.
Zanger: "من به ویژه از یک نوسان ساز سفارشی استفاده می کنم که از داده های پیش نمایش در بازار استفاده می کند تا به من قدرت روند و معکوس های بالقوه را به من بدهد. هنگامی که به پایین یا اوج های شدید برخورد می کند ، معمولاً به معنای واژگونی به نوعی جلوتر است و وقت آن است که سود کسب کنید. "
شکل 4 - نمودار نشان می دهد که نوسان ساز وسعت بازار سفارشی Dan برای کمک به او در سنجش قدرت حرکت استفاده می کند. نمودار خبرنامه گزارش Zanger
بیشتر اوقات ، تعداد پیشرفت در مقابل مشکلات رو به زوال ، نشانگر پیشرو در محل هدایت سهام است.
9) سایر الگوهای مهم برای تماشای.
برخی از الگوهای غیر از مواردی که در نقطه شماره یک مورد بحث قرار گرفته اند وجود دارد که دن نیز ابزارهای قدرتمندی است. اولین نوار کلید واژگونی است. اگر یک سهام در حجم زیادی قرار بگیرد ، می تواند دو یا سه روز کم داشته باشد ، خروجی. بعدی نوار برهنه است که شبیه به یک نوار معکوس کلیدی است به جز اینکه همانطور که از نام آن پیداست ، دارای یک خریدن خرید است که آن را بسیار بالاتر از میله های قبلی هدایت می کند. همچنین می تواند نشانگر پایان یک ضربه پارابولیک باشد.
الگوی طناب یخ زده در شکل زیر هنگامی اتفاق می افتد که یک سهام به صورت منظم - بیش از حد منظم - با زاویه 45 درجه (یا بیشتر) حرکت کند. محدوده باریک نشان می دهد که نوسانات در حال کاهش است و هنگامی که نوسانات به یک ماه چند ماهه سقوط می کند ، "بیشتر از این که این طناب ها منجر به حرکت پایین تر نمی شوند."
به همین ترتیب ، یک حرکت سهام محدود در یک کانال تجاری باریک می تواند به معنای پایان کار باشد.
شکل 5 - نمودار روزانه که الگوی نمودار طناب یخ زده Dan را نشان می دهد. این همراه با یک کانال در حال افزایش غالباً هشدار می دهد که قیمت بالای سهام خیلی دور نیست. نمودار خبرنامه گزارش Zanger
10) هرگز به یک عقیده یا عقیده وابسته نشوید.
Zanger: "من عاشق سهام معاملاتی هستم اما مدتها پیش یاد گرفتم که هرگز به یک اعتقاد وصل نشوم و یا عاشق سهام شوم. من یک بار این کار را کردم و این یک بسته نرم افزاری برای من هزینه کرد. من شاهد افت سهام در کفر بودم."چگونه می توان یک سهام با اینقدر که برای آن خرد شد ، خرد شود؟"چیز خنده دار در مورد احساسات. هنگامی که آن را پیدا کردید که به تجارت خود وارد شوید ، در نهایت ضررهای بزرگی نیز دنبال می شود. همین امر در مورد نحوه مشاهده بازار نیز صادق است. هنگامی که شما اعتقاد دارید که بازارها نمی توانند پایین بیایند ، آنها دقیقاً همین کار را خواهند کرد. "
وقتی تجارت می کنید ، این مبتنی بر جایی است که شواهد شما به شما می گوید سهام به شما می گوید. اگر همانطور که انتظار می رفت ، در تجارت بمانید.
مزیت معامله گر
تجربه همان چیزی است که تازه کار را از کارشناسان این تجارت جدا می کند. ابزارهایی مانند اتاق چت های Chartpattern. com و خبرنامه گزارش Zanger به معامله گران کمک می کنند تا از تجربه کسانی که پیش از آنها رفته اند بدون نیاز به رنج در سالها "مدرسه گران قیمت" از درس های سخت به خودی خود بیاموزند تا به همان نقطه برسندواد
