قرارداد برای تعریف تفاوت ها: موارد استفاده و مثالها

جیمز چن یک تاجر متخصص و مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. او کتاب در تجزیه و تحلیل فنی و تجارت ارز خارجی منتشر شده توسط جان ویلی و پسران نویسنده است و به عنوان یک کارشناس مهمان در سی ان بی سی خدمت, بلومبرگتوی فوربس, و رویترز در میان دیگر رسانه های مالی.

​اندرسون حسابدار است, دکتر حسابداری, و استاد حسابداری و امور مالی که کار کرده است در صنایع حسابداری و مالی برای بیش از 20 سال ها. تخصص او را پوشش می دهد طیف گسترده ای از حسابداری, امور مالی شرکت, مالیات, وام, و مناطق امور مالی شخصی.

کاترینا ارمویلا مونیچیلو یک ویرایشگر با تجربه است, نویسنده, حقیقت یاب, و مصحح با بیش از چهارده سال تجربه کار با نشریات چاپی و اینترنتی. که در 2011, او سردبیر اخبار چای جهانی شد, یک خبرنامه هفتگی برای ایالات متحده. که در 2013, او به عنوان سردبیر ارشد استخدام شد برای کمک به تحول مجله چای از یک نشریه سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه در سراسر کشور توزیع. کاترینا نیز به عنوان یک ویرایشگر کپی در پارچه خدمت, کاغذ, قیچی و به عنوان یک مصحح برای کتاب چوب سیب. پس از 2015 او به عنوان یک واقعیت جستجوگر برای تست امریکا کوک مصور و مجلات کشور کوک کار کرده است. او مقالات در بوستون گلوب منتشر کرده است, مجله یانکی, و بیشتر. که در 2011, او اولین کتاب خود را منتشر, یک خواننده چای: زندگی یک فنجان در یک زمان (تاتل). وی قبل از کار به عنوان سردبیر مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی در خدمات بهداشتی را کسب کرد و در مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

اینوستوپدیا / جولی بنگ

یک قرارداد برای تفاوت است (سی اف دی)?

قرارداد تفاوتها قراردادی است که در معاملات مشتقات مالی منعقد میشود و اختلاف در تسویه بین قیمتهای باز و بسته به صورت نقدی تسویه میشود. تحویل کالاهای فیزیکی یا اوراق بهادار با سی اف دی وجود ندارد.

قرارداد برای تفاوت یک استراتژی تجاری پیشرفته است که توسط معامله گران با تجربه استفاده می شود و در ایالات متحده مجاز نیست.

نکات کلیدی

• قرارداد اختلافات یک قرارداد مالی است که تفاوت قیمت تسویه بین معاملات باز و بسته را پرداخت می کند.
• سی اف دی اساسا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا جهت اوراق بهادار را در کوتاه مدت تجارت کنند و به ویژه در محصولات فارکس و کالاها محبوب هستند.
• سی اف دی ها به صورت نقدی تسویه می شوند اما معمولا تجارت حاشیه ای کافی را مجاز می دانند تا سرمایه گذاران فقط مقدار کمی از بازده تصوری قرارداد را پرداخت کنند.

قرارداد درک برای تفاوت

سی اف دی به معامله گران اجازه می دهد تا در حرکت قیمت اوراق بهادار و مشتقات معامله کنند. مشتقات سرمایه گذاری های مالی هستند که از یک دارایی اساسی حاصل می شوند. اساسا سی اف دی ها توسط سرمایه گذاران برای شرط بندی قیمت ها در مورد افزایش یا کاهش قیمت دارایی یا امنیت اساسی استفاده می شوند.

معامله گران سی اف دی ممکن است بر روی قیمت در حال حرکت به سمت بالا یا پایین شرط بندی کنند. معامله گرانی که انتظار حرکت رو به بالا در قیمت را دارند سی اف دی را خریداری می کنند در حالی که کسانی که حرکت رو به پایین مخالف را می بینند پوزیشن افتتاحیه را می فروشند.

اگر خریدار سی اف دی شاهد افزایش قیمت دارایی باشد هلدینگ خود را برای فروش عرضه می کند. تفاوت خالص بین قیمت خرید و قیمت فروش با هم مشبک می شوند. تفاوت خالص نشان دهنده سود یا زیان ناشی از معاملات از طریق حساب کارگزاری سرمایه گذار تسویه می شود.

در مقابل, اگر یک معامله گر معتقد است قیمت اوراق بهادار کاهش خواهد یافت, موقعیت فروش باز می تواند قرار گیرد. برای بستن موقعیت باید یک تجارت جبران کننده خریداری کنند. دوباره, تفاوت خالص سود یا زیان نقدی حل و فصل از طریق حساب خود است.

قرارداد اختلاف (سی اف دی)

تراکنش در سی اف دی

از قراردادهای اختلاف می توان برای تجارت بسیاری از دارایی ها و اوراق بهادار از جمله صندوق های قابل معامله در بورس استفاده کرد. معامله گران نیز این محصولات به حدس و گمان در حرکت قیمت در قراردادهای سلف کالا مانند کسانی که برای نفت خام و ذرت استفاده کنید. قراردادهای سلف قراردادها یا قراردادهای استاندارد شده با تعهدات خرید یا فروش یک دارایی خاص با قیمت از پیش تعیین شده با تاریخ انقضای بعدی است.

اگرچه سی اف دی ها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا حرکت قیمت های سلف را معامله کنند اما خودشان قراردادهای سلف نیستند. سی اف دی ها تاریخ انقضا حاوی قیمت های از پیش تعیین شده ندارند اما مانند سایر اوراق بهادار با قیمت خرید و فروش معامله می کنند.

سی اف دی ها از طریق شبکه ای از کارگزاران تجارت می کنند که تقاضا و عرضه بازار را برای سی اف دی ها سازماندهی می کنند و بر این اساس قیمت ها را ایجاد می کنند. به عبارت دیگر سی اف دی ها در صرافی های عمده ای مانند بورس اوراق بهادار نیویورک معامله نمی شوند. سی اف دی یک قرارداد قابل معامله بین مشتری و کارگزار است که تفاوت قیمت اولیه تجارت و ارزش خود را هنگامی که تجارت غیرقابل برگشت یا معکوس می شود مبادله می کنند.

مزایای یک سی اف دی

سی اف دی ها تمام مزایا و خطرات ناشی از داشتن اوراق بهادار را بدون داشتن واقعی یا تحویل فیزیکی دارایی در اختیار معامله گران قرار می دهند.

سی اف دی ها در حاشیه معامله می شوند به این معنی که کارگزار به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا برای افزایش اهرم یا اندازه موقعیت به میزان قابل توجهی پول قرض بگیرند. کارگزاران از معامله گران می خواهند که مانده حساب های خاص را قبل از اجازه این نوع معامله حفظ کنند.

تجارت در سی اف دی های مارجین معمولا اهرم بالاتری نسبت به معاملات سنتی فراهم می کند. اهرم استاندارد در بازار سی اف دی می تواند به عنوان کم به عنوان یک 2% مارجین مورد نیاز و به عنوان بالا به عنوان یک 20% حاشیه. الزامات حاشیه کمتر به معنای هزینه کمتر سرمایه و بازده بالقوه بیشتر برای معامله گر است.

معمولا قوانین و مقررات کمتری در مقایسه با صرافی های استاندارد بازار سی اف دی را احاطه کرده اند. در نتیجه سی اف دی ها می توانند سرمایه مورد نیاز کمتری داشته باشند یا پول نقد مورد نیاز در حساب کارگزاری داشته باشند. اغلب معامله گران می توانند یک حساب برای کمتر از $1,000 با یک کارگزار باز کنند. همچنین از زمانی که سی اف دی ها اقدامات شرکتی را انجام می دهند یک مالک سی اف دی می تواند سود نقدی دریافت کند و بازده سرمایه گذاری معامله گر را افزایش دهد. اکثر کارگزاران سی اف دی محصولات خود را در تمام بازارهای عمده در سراسر جهان عرضه می کنند. معامله گران به راحتی به هر بازاری که از پلتفرم کارگزار باز است دسترسی دارند.

سی اف دی ها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که به راحتی موقعیت بلند یا کوتاه یا موقعیت خرید و فروش را اتخاذ کنند. بازار سی اف دی به طور معمول قوانین فروش کوتاه ندارد. یک ابزار ممکن است در هر زمان کوتاه شود. از هیچ مالکیت دارایی های اساسی وجود دارد, بدون قرض گرفتن و یا اتصال کوتاه هزینه وجود دارد. همچنین برای تجارت یک سی اف دی کارمزد کمی یا بدون هزینه دریافت می شود. کارگزاران پول از معامله گر پرداخت گسترش معنی معامله گر می پردازد درخواست قیمت هنگام خرید, طول می کشد و قیمت پیشنهاد در هنگام فروش و یا اتصال کوتاه. کارگزاران یک قطعه را می گیرند یا در هر پیشنهاد پخش می کنند و از قیمت می پرسند که نقل قول می کنند.

معایب یک سی اف دی

اگر دارایی زمینه ای تجربه نوسانات شدید و یا نوسانات قیمت, گسترش در پیشنهاد و درخواست قیمت می تواند قابل توجه. پرداخت اسپرد زیاد در ورودی ها و خروجی ها مانع از بهره مندی از حرکت های کوچک در سی اف دی ها می شود و تعداد معاملات برنده را کاهش می دهد در حالی که ضرر و زیان را افزایش می دهد.

از صنعت سی اف دی بسیار تنظیم اعتبار کارگزار در شهرت و زنده ماندن مالی خود را بر اساس است. در نتیجه سی اف دی در ایالات متحده در دسترس نیست.

سرمایه گذارانی که موقعیت از دست رفته خود را دارند می توانند از طریق کارگزار خود تماس حاشیه ای دریافت کنند که برای متعادل کردن موقعیت از دست رفته نیاز به واریز وجوه اضافی دارد. اگر چه اهرم می تواند سود با سی اف دی تقویت, اهرم همچنین می تواند زیان بزرگ و معامله گران در معرض خطر از دست دادن هستند 100% سرمایه گذاری خود را. همچنین, اگر پول از یک کارگزار قرض گرفته به تجارت, معامله گر شارژ خواهد شد مقدار نرخ بهره روزانه.

سی اف دی ها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که حرکت قیمت دارایی ها را از جمله صندوق های سرمایه گذاری و شاخص های سهام و سلف کالا معامله کنند.

سی اف دی ها تمام مزایا و خطرات ناشی از داشتن امنیت را بدون داشتن واقعی در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند.

سی اف دی ها از اهرمی استفاده می کنند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد درصد کمی از مبلغ تجارت را با یک کارگزار قرار دهند.

سی اف دی ها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که به راحتی موقعیت بلند یا کوتاه یا موقعیت خرید و فروش را اتخاذ کنند.

اگر چه اهرم می تواند دستاوردهای با سی اف دی تقویت, اهرم همچنین می توانید زیان بزرگ.

نوسانات شدید قیمت یا نوسانات می تواند منجر به گسترش گسترده بین قیمت های پیشنهاد (خرید) و درخواست (فروش) از یک کارگزار شود.

صنعت سی اف دی در ایالات متحده بسیار تنظیم نشده و مجاز نیست و معامله گران به اعتبار و شهرت کارگزار متکی هستند.

سرمایه گذاران برگزاری یک موقعیت از دست دادن می توانید یک تماس حاشیه از کارگزار خود نیاز به سپرده وجوه اضافی.

نمونه ای از دنیای واقعی یک سی اف دی

یک سرمایه گذار می خواهد یک سی اف دی در اس پی اس اند پی 500 (جاسوسی) بخرد که یک صندوق مبادله ای است که شاخص اس اند پی 500 را ردیابی می کند. کارگزار برای تجارت به 5 درصد کاهش نیاز دارد.

سرمایه گذار اقدام به خرید 100 سهام از جاسوسی برای 2 250 در هر سهم برای یک position 25,000 موقعیت که تنها 5% یا $1,250 پرداخت می شود در ابتدا به کارگزار.

دو ماه بعد جاسوس با 300 دلار برای هر سهم معامله می کند و معامله گر با سود 50 دلار برای هر سهم یا در مجموع 5000 دلار از موقعیت خارج می شود.

موقعیت اولیه $25,000 و موقعیت بسته شدن $30,000 ($300 * 100 سهام) مشبک کردن, و افزایش 5 5,000 به حساب سرمایه گذار اعتبار.

اینوپدیا نویسندگان را ملزم می کند تا از منابع اولیه برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این خدمات عبارتند از مقالات سفید, داده های دولت, گزارش اصلی, و مصاحبه با کارشناسان صنعت. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهای ما در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست سرمقاله ما بیشتر بدانید.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (ثانیه). "شکایت ثانیه," صفحه 2. دسترسی به اوت. 2, 2020.

پیشنهاداتی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکت هایی است که سرمایه گذاری جبران خسارت دریافت می کند. این جبران ممکن است تحت تاثیر چگونه و در کجا لیست ظاهر می شود. اینوپدیا شامل همه پیشنهادات موجود در بازار نمی شود.