شما با موفقیت به دریافت مقالات سرمایه گذار الهام گرفته از گلبول های قرمز سرمایه گذاری مستقیم مشترک شده اند.
اشتراک شما شکست خورد
اماده ورود به دنیای معاملات سهام? ابتدا باید تصمیم بگیرید که چگونه می خواهید خریدهای خود را تامین مالی کنید. وقتی نوبت به سهام می رسد دو راه برای خرید وجود دارد:
- با پرداخت کامل قیمت خرید با وجوه موجود در حساب شما
- با استفاده از حساب مارجین و وام گرفتن برای سرمایه گذاری
یک حساب حاشیه چیست و چگونه کار می کند?
حساب مارجین یک حساب کارگزاری است که به شما امکان می دهد در برابر سرمایه گذاری های حساب خود وام بگیرید.
فرض کنید شما سهام را در یک حساب حاشیه خریداری می کنید. شما به عنوان خریدار بخشی از قیمت خرید را پرداخت می کنید و کارگزار تفاوت را به شما وام می دهد. شما سود وام کارگزار را پرداخت می کنید و امنیت را به عنوان وثیقه نگه می دارد. هرگونه سود یا سود کسب شده در حساب شما ممکن است برای کمک به جبران هزینه وام استفاده شود.
بخشی از قیمت خرید که پرداخت می کنید بستگی به امنیت دارد. برای کسب اطلاعات بیشتر, دیدن اوراق بهادار واجد شرایط و حاشیه قابل اجرا.
ارزش وام معوق در ابتدا با استفاده از قیمت خرید اوراق بهادار تعیین می شود. با این حال, از این نقطه به بعد, ارزش وام برجسته به طور کلی در بازار بر اساس. این بدان معناست که هر روز با تغییر ارزش دارایی ها و مانده وجه نقد در حساب مارجین مبلغی که می توانید در مقابل انها قرض بگیرید متفاوت خواهد بود.
در مطلوب (گاو نر) بازار, این می تواند یک استراتژی موثر—اما می تواند کار بر علیه شما در نامطلوب (خرس) بازار. در زیر بیشتر توضیح می دهیم:
بسته به نوسانات روزانه بازار, حساب شما ممکن است در موقعیت "تماس حاشیه," یا مازاد حاشیه (اعتبار موجود) باشد. اگر ارزش وام بر اساس قیمت فعلی بازار کمتر از ارزش وام تمدید شده به شما هنگامی که شما خریداری سهام (یعنی قیمت سهام کاهش یافته است), شما می تواند در مواجهه با یک تماس حاشیه. این زمانی است که یک کارگزاری نیاز شما را به قرار دادن پول بیشتر در برابر وام را به حساب خود را به یک موقعیت بیش از حد حاشیه. شما ممکن است نیاز به قرار دادن یک سفارش فروش, واریز پول و یا انتقال در اوراق بهادار حاشیه واجد شرایط. در حرکت صعودی, اگر ارزش وام در حال حاضر بیش از در خرید (به عنوان مثال.قیمت سهام افزایش یافته است), حساب شما ممکن است حاشیه بیش از حد, که شما می توانید برای مقاصد دیگر استفاده کنید (برای خرید سهام بیشتر, مثلا).
مثال: فرض کنید شما 10000 دلار پول نقد در حساب مارجین خود داشتید و برای خرید سهام کانادایی که به مارجین 50 درصد نیاز دارد استفاده کرده اید. با استفاده از پول نقد خود را و یک lo 10,000 وام سرمایه گذاری, شما می توانید خرید 2 20,000 ارزش سهام. جدول زیر نشان می دهد که در صورت تغییر قیمت سهام چه اتفاقی برای موقعیت حاشیه شما می افتد.
مشتق شده از ($22,000 - $10,000)
مشتق شده از ($18,000 - $10,000)
تماس حاشیه: $1,000 مشتق شده از ($8,000 - ($18,000 ایکس 50%))
چه در مورد علاقه?
نرخ سود دریافتی از وجوه قرض گرفته شده با گذشت زمان تغییر می کند و به مانده بدهی حساب بستگی دارد. هنگامی که شما قرض گرفتن وجوه برای سرمایه گذاری در دارایی های تولید در یک حساب غیر ثبت نام, هزینه های بهره معافیت مالیاتی هستند.
قوانین مالیاتی کانادا به شما اجازه کسر هزینه بهره از درامد مشمول مالیات تولید شده در حساب شما (شامل بهره, سود سهام, درامد کسب و کار و غیره).
استفاده کلیدی از حسابهای مارجین
برای قرض گرفتن از ارزش سرمایه گذاری های خود (اهرم)
در مقابل به خرید یک سرمایه گذاری با استفاده از 100% پول نقد, قوی تر سرمایه گذاری شما را قادر به قرض گرفتن از ارزش سرمایه گذاری های موجود خود را برای خرید یک مقدار بزرگتر از سهام و به طور بالقوه تولید بزرگتر بازگشت, فرض شرایط مطلوب بازار. و در حالی که شما مجبور به پرداخت مقدار شما قرض گرفته شده, به علاوه بهره, حساب خود را می شود برای حفظ هر گونه سود سرمایه گذاری تولید شده با پول قرض گرفته شده.
فرض کنید شما برای سرمایه گذاری در سهام یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک که پتانسیل پرداخت سود سهام یا سود را دارند وام می گیرید. سودی که برای این وام پرداخت می کنید ممکن است از سود حاصل کسر شود و در نتیجه هزینه های وام شما کاهش یابد. برای مثال, اگر شما در یک 40% براکت مالیاتی و شما قرض گرفتن پول در 7%, خود را پس از مالیات هزینه استقراض می تواند فقط 4.2% (به عنوان مثال 7% ایکس (1-0.40).
سرمایه گذاری با وجوه قرض گرفته شده ممکن است بازده را بزرگ کند—اما مهم است که به خاطر داشته باشید که ممکن است ضررها را نیز بزرگ کند, همانطور که در جدول زیر نشان داده شده است.
مثال: وام گرفتن وجوه می تواند بازده و ضرر را بزرگ کند. این مثال فرض investment 50,000 سرمایه گذاری, 7% علاقه, 40% نرخ مالیات, و یک 15% افزایش یا از دست دادن سرمایه گذاری خود را.
| بازده بزرگ شده | بدون اهرم | با اهرم | تلفات بزرگ | بدون اهرم | با اهرم |
| مبلغ سرمایه گذاری شده | $50,000 | $100,000 | مبلغ سرمایه گذاری شده | $50,000 | $100,000 |
| افزایش سرمایه | $7,500 | $15,000 | از دست دادن سرمایه | ($7,500) | ($15,000) |
| کمتر | کمتر | ||||
| هزینه پس از مالیات قرض گرفتن | $0 | ($2,100) | هزینه پس از مالیات قرض گرفتن | $0 | ($2,100) |
| مالیات قابل پرداخت در سود تحقق یافته | ($1,500) | ($3,000) | مالیات قابل پرداخت در سود تحقق یافته | $0 | $0 |
| بازپرداخت وام | $0 | ($50,000) | بازپرداخت وام | $0 | $0 |
| بازگشت جدید | $6,000 | $9,900 | بازگشت جدید | ($7,500) | ($17,100) |
| بازده خالص سرمایه گذاری | 12% | 19.8% | بازده خالص سرمایه گذاری | -15% | -34.2% |
سنجش خطرات
اعمال نفوذ سرمایه گذاری ممکن است به نظر می رسد جذاب, اما شما باید از مفاهیم اگر تغییر شرایط بازار از زمانی که شما در اصل استفاده خود را سرمایه گذاری(بازدید کنندگان) برای محاسبه حاشیه خود را ارزش وام. شما می تواند با افزایش پرداخت وام ماهانه با توجه به افزایش نرخ بهره مواجه, و یا یک تماس حاشیه ممکن است اگر حساب خود را می شود تحت حاشیه به دلیل کاهش قیمت بازار. در اینجا دو نکته وجود دارد که باید هنگام تصمیم گیری در مورد مناسب بودن سرمایه گذاری اهرمی برای شما در نظر بگیرید:
تحمل ریسک - چه سطحی از خطر شما راحت با? نوسانات کوتاه مدت در بازار شما را در شب نگه دارید و یا شما یک افق سرمایه گذاری بلند مدت و احساس راحتی با تغییر ارزش بازار.
جریان نقدی - شما پول نقد مازاد دستی به بالا تا حساب حاشیه خود را (در صورت نیاز) و یا نوسانات در هزینه های استقراض و یا تماس های حاشیه شما فشار مالی شود?
برای افتتاح حساب مارجین خود
اگر شما در حال حاضر یک حساب گلبول قرمز سرمایه گذاری مستقیم پول نقد و می خواهید اضافه کردن حاشیه به حساب به سادگی دانلود و پر کردن فرم توافق نامه حاشیه. پس از تکمیل و امضای فرم می توانید در هر شعبه بانک گلبول های قرمز رویال ارسال کنید یا از طریق پست الکترونیکی به سرمایه گذاری مستقیم گلبول قرمز ارسال کنید.
همچنین می توانید با تکمیل درخواست حساب سرمایه گذاری یک حساب مارجین جدید باز کنید.
است اطلاعات خود را به روز? اگر شما به تازگی نقل مکان کرد و یا یک کار جدید, شما به راحتی می توانید مشخصات خود را با تکمیل به روز رسانی/تغییر فرم اطلاعات مشتری اینترنتی به روز رسانی.
گلبول قرمز مستقیم سرمایه گذاری شرکت. و رویال بانک کانادا نهادهای شرکتی جداگانه ای هستند که وابسته هستند. گلبول قرمز مستقیم سرمایه گذاری شرکت. یک شرکت تابعه کاملا متعلق به رویال بانک کانادا است و عضو سازمان تنظیم مقررات صنعت سرمایه گذاری کانادا و صندوق حمایت از سرمایه گذاران کانادا است. بانک سلطنتی کانادا و برخی از صادر کنندگان خود را به گلبول قرمز مستقیم سرمایه گذاری شرکت مربوط. گلبول قرمز مستقیم سرمایه گذاری شرکت. توصیه های سرمایه گذاری یا توصیه های مربوط به خرید یا فروش هر اوراق بهادار را فراهم نمی کند. سرمایه گذاران در تصمیم گیری های خود سرمایه گذاری می کنند. گلبول قرمز مستقیم سرمایه گذاری نام کسب و کار استفاده شده توسط گلبول قرمز مستقیم سرمایه گذاری شرکت است. ® / ™ علامت تجاری (بازدید کنندگان) رویال بانک کانادا. بانک سلطنتی علامت های تجاری ثبت شده رویال بانک کانادا هستند. تحت لیسانس استفاده می شود. © رویال بانک کانادا 2018 . تمامی حقوق محفوظ است.
دیدگاه ها و نظرات بیان شده در این نشریه برای منافع عمومی خود را و لزوما منعکس کننده دیدگاه ها و نظرات گلبول های قرمز سرمایه گذاری مستقیم نیست. محصولات و خدمات و اوراق بهادار ذکر شده در این نشریه فقط در کانادا و سایر حوزه های قضایی موجود است که ممکن است به طور قانونی برای فروش عرضه شوند. اگر شما در حال حاضر ساکن کانادا نیست, شما باید اطلاعات موجود در وب سایت گلبول های قرمز سرمایه گذاری مستقیم دسترسی پیدا کنید. r
