تجزیه و تحلیل هزینه و فایده چیست ، چگونه از آن استفاده می شود ، جوانب مثبت و منفی آن چیست؟

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

پیت راتبورن یک نویسنده مستقل ، ویرایشگر کپی و حقایق با تخصص در اقتصاد و امور مالی شخصی است. وی بیش از 25 سال را در زمینه آموزش متوسطه گذرانده است ، از جمله موارد دیگر ، ضرورت سواد مالی و امور مالی شخصی برای جوانان هنگام شروع زندگی استقلال.

Michela Buttignol / Investopedia

تجزیه و تحلیل هزینه و فایده چیست؟

تجزیه و تحلیل هزینه و فایده یک فرایند منظم است که مشاغل برای تجزیه و تحلیل تصمیمات لازم برای تصمیم گیری و از بین بردن آن استفاده می کنند. تحلیلگر هزینه و سود ، جوایز بالقوه مورد انتظار از یک وضعیت یا عمل را خلاصه می کند و سپس کل هزینه های مرتبط با انجام آن عمل را کم می کند. برخی از مشاوران یا تحلیلگران همچنین مدل هایی را برای اختصاص ارزش دلار در مورد کالاهای نامشهود ، مانند مزایا و هزینه های مرتبط با زندگی در یک شهر خاص می سازند.

غذای اصلی

• تجزیه و تحلیل هزینه و فایده فرایندی است که برای اندازه گیری مزایای یک تصمیم یا اقدام به منهای هزینه های مرتبط با انجام آن عمل استفاده می شود.
• تجزیه و تحلیل هزینه و سود شامل معیارهای مالی قابل اندازه گیری مانند درآمد حاصل از درآمد یا هزینه های پس انداز شده در نتیجه تصمیم به دنبال یک پروژه است.
• تجزیه و تحلیل هزینه و سود همچنین می تواند شامل مزایا و هزینه های نامشهود یا تأثیرات از تصمیم مانند روحیه کارمندان و رضایت مشتری باشد.
• تجزیه و تحلیل پیچیده تر هزینه و فایده ممکن است شامل تجزیه و تحلیل حساسیت ، تخفیف جریان نقدی و تجزیه و تحلیل سناریو برای گزینه های مختلف باشد.
• اگر همه چیز برابر باشد، تجزیه و تحلیلی که منجر به منافع بیشتر از هزینه شود، عموماً پروژه مطلوبی برای شرکت خواهد بود.

تجزیه و تحلیل هزینه و سود (CBA)

درک تحلیل هزینه-فایده

قبل از ساختن یک کارخانه جدید یا شروع یک پروژه جدید، مدیران محتاط یک تجزیه و تحلیل هزینه و فایده انجام می دهند تا تمام هزینه ها و درآمدهای بالقوه ای را که یک شرکت ممکن است از پروژه ایجاد کند، ارزیابی کند. نتیجه تجزیه و تحلیل مشخص می کند که آیا پروژه از نظر مالی امکان پذیر است یا اینکه شرکت باید پروژه دیگری را دنبال کند.

در بسیاری از مدل ها، تجزیه و تحلیل هزینه-فایده نیز هزینه فرصت را در فرآیند تصمیم گیری فاکتور می کند. هزینه‌های فرصت، مزایای جایگزینی هستند که می‌توانستند هنگام انتخاب یک جایگزین نسبت به دیگری محقق شوند. به عبارت دیگر، هزینه فرصت، فرصت از دست رفته یا از دست رفته در نتیجه یک انتخاب یا تصمیم است.

فاکتورگیری در هزینه‌های فرصت به مدیران پروژه اجازه می‌دهد تا منافع حاصل از دوره‌های اقدام جایگزین را بسنجند و نه صرفاً مسیر یا انتخاب فعلی را که در تحلیل هزینه-فایده در نظر گرفته می‌شود. با در نظر گرفتن همه گزینه ها و فرصت های بالقوه از دست رفته، تجزیه و تحلیل هزینه-فایده دقیق تر است و امکان تصمیم گیری بهتر را فراهم می کند.

در نهایت، نتایج حاصل از مجموع هزینه ها و منافع باید به صورت کمی مقایسه شود تا مشخص شود که آیا منافع بر هزینه ها بیشتر است یا خیر. اگر چنین است، پس تصمیم منطقی این است که پروژه را پیش ببریم. در غیر این صورت، کسب‌وکار باید پروژه را بررسی کند تا ببیند آیا می‌تواند تغییراتی را برای افزایش مزایا یا کاهش هزینه‌ها انجام دهد تا پروژه قابل اجرا باشد. در غیر این صورت، شرکت احتمالاً باید از پروژه اجتناب کند.

با تجزیه و تحلیل هزینه و فایده، تعدادی پیش بینی در این فرآیند وجود دارد، و اگر هر یک از پیش بینی ها نادرست باشد، ممکن است نتایج زیر سوال رود.

فرآیند تحلیل هزینه و فایده

هیچ روش واحد و مورد قبول جهانی برای انجام تحلیل هزینه و فایده وجود ندارد. با این حال، هر فرآیند معمولاً دارای تغییراتی از پنج مرحله زیر است.

محدوده پروژه را شناسایی کنید

اولین گام تجزیه و تحلیل هزینه و فایده، درک موقعیت شما، شناسایی اهداف و ایجاد چارچوبی برای شکل دادن به محدوده شما است. محدوده پروژه با شناسایی هدف تجزیه و تحلیل هزینه و فایده آغاز می شود. نمونه‌ای از هدف تحلیل هزینه و فایده می‌تواند «تعیین گسترش برای افزایش سهم بازار» یا «تصمیم گیری در مورد بازسازی وب‌سایت یک شرکت» باشد.

این مرحله اولیه جایی است که برنامه ریزی پروژه از جمله جدول زمانی ، منابع مورد نیاز ، محدودیت ها ، پرسنل مورد نیاز یا تکنیک های ارزیابی انجام می شود. در این مرحله است که یک شرکت باید ارزیابی کند که آیا مجهز به انجام تجزیه و تحلیل است یا خیر. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است متوجه شود که کادر فنی لازم برای انجام تجزیه و تحلیل کافی را ندارد.

در مرحله توسعه دامنه پروژه ، ذینفعان کلیدی باید شناسایی شوند ، مطلع شوند و فرصتی برای ارائه ورودی آنها در طول فرآیند فراهم شود. این ممکن است عاقلانه باشد که بسته به یافته ها ، مواردی را که تحت تأثیر نتیجه تجزیه و تحلیل قرار دارد ، شامل شود (یعنی اگر نتیجه نوسازی وب سایت یک شرکت باشد ، ممکن است لازم باشد چندین کارمند اضافی را استخدام کنید و باید مشاوره شود).

هزینه ها را تعیین کنید

با چارچوب پشت سر ما ، وقت آن است که به شماره ها نگاه کنیم. مرحله دوم تجزیه و تحلیل هزینه و فایده تعیین هزینه های پروژه است. هزینه ها ممکن است شامل موارد زیر باشد.

• هزینه های مستقیم می تواند کار مستقیم در تولید ، موجودی ، مواد اولیه ، هزینه های تولید باشد.
• هزینه های غیرمستقیم ممکن است شامل برق ، هزینه های سربار از مدیریت ، اجاره ، آب و برق باشد. تصمیم ، مانند تأثیر بر مشتریان ، کارمندان یا زمان تحویل.
• هزینه های فرصت مانند سرمایه گذاری های جایگزین یا خرید کارخانه در مقابل ساختمان یک.
• هزینه خطرات احتمالی مانند خطرات نظارتی ، رقابت و تأثیرات زیست محیطی.

هنگام تعیین هزینه ها ، مهم است که در نظر بگیرید که آیا هزینه ها تکرار می شوند یا هزینه یک بار. همچنین ارزیابی اینکه آیا هزینه ها متغیر یا ثابت هستند ، مهم است. اگر ثابت باشند ، در نظر بگیرید که هزینه های مرحله و دامنه مربوطه چه هزینه هایی را تحت تأثیر قرار می دهد.

"هزینه ها" می تواند مالی باشد (یعنی هزینه های ثبت شده در صورت درآمد) یا غیر مالی (یعنی عواقب منفی بر جامعه).

مزایا را تعیین کنید

هر پروژه اصول اساسی متفاوتی خواهد داشت. مزایا ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• درآمد بالاتر و فروش از افزایش تولید یا محصول جدید.
• مزایای نامشهود ، مانند بهبود ایمنی و روحیه کارکنان و همچنین رضایت مشتری به دلیل افزایش محصولات محصول یا تحویل سریعتر. یا سهم بازار در نتیجه تصمیم به دست آمده است.

یک تحلیلگر یا مدیر پروژه باید یک اندازه گیری پولی را برای کلیه موارد موجود در لیست هزینه و فایده اعمال کند ، و مراقبت ویژه ای برای دست کم گرفتن هزینه ها یا بیش از حد مزایا انجام می دهد. یک رویکرد محافظه کارانه با یک تلاش آگاهانه برای جلوگیری از هرگونه تمایلات ذهنی هنگام محاسبه تخمین ها در هنگام اختصاص ارزش به هر دو هزینه و مزایا برای تجزیه و تحلیل هزینه و سود مناسب است.

تحلیلگران همچنین باید از چالش های تعیین مزایای صریح و ضمنی آگاه باشند. مزایای صریح به فرضیات آینده در مورد شرایط بازار ، مقادیر فروش ، تقاضای مشتری و انتظارات محصول نیاز دارد. از طرف دیگر هزینه های ضمنی ممکن است محاسبه دشوار باشد زیرا ممکن است فرمول ساده ای وجود نداشته باشد. به عنوان مثال ، مثال فوق را در مورد افزایش رضایت کارمندان در نظر بگیرید. هیچ فرمولی برای محاسبه تأثیر مالی کارگران شادتر وجود ندارد.

محاسبات تجزیه و تحلیل محاسبه

با استفاده از ارقام هزینه و سود در دست ، وقت آن است که تجزیه و تحلیل را انجام دهیم. بسته به بازه زمانی پروژه ، این ممکن است به سادگی از بین بردن یکی از دیگری باشد. اگر مزایا از هزینه بالاتر باشد ، این پروژه سود خالصی برای شرکت دارد.

برخی از تجزیه و تحلیل هزینه و فایده نیاز به انتقاد عمیق تر دارد. این ممکن است شامل موارد زیر باشد.

• اعمال نرخ تخفیف برای تعیین ارزش خالص فعلی جریان های نقدی.
• استفاده از نرخ تخفیف مختلف بسته به موقعیت های مختلف.
• محاسبه تجزیه و تحلیل هزینه و فایت برای گزینه های مختلف. هر گزینه ممکن است هزینه متفاوتی داشته و از مزایای متفاوت برخوردار باشد.
• تنظیم سطح گزینه های مختلف با محاسبه نسبت هزینه و فایده.
• انجام تجزیه و تحلیل حساسیت برای درک چگونگی تغییرات جزئی در برآوردها ممکن است بر نتایج تأثیر بگذارد.

توصیه کنید و پیاده سازی کنید

تحلیلگر که تجزیه و تحلیل هزینه و فایده را انجام می دهد ، اغلب باید یافته ها را برای ارائه به مدیریت سنتز کند. این شامل خلاصه هزینه ها ، مزایا ، تأثیر خالص و چگونگی پشتیبانی از هدف اصلی تجزیه و تحلیل است.

به طور گسترده ، اگر تجزیه و تحلیل هزینه و سود مثبت باشد ، این پروژه مزایای بیشتری نسبت به هزینه دارد. یک شرکت باید از منابع محدودی که ممکن است منجر به تصمیمات منحصر به فرد شود ، توجه داشته باشد. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است سرمایه محدودی برای سرمایه گذاری داشته باشد. اگرچه تجزیه و تحلیل هزینه و فایده از ارتقاء انبار ، وب سایت و تجهیزات آن مثبت است ، اما این شرکت ممکن است برای هر سه پول کافی نداشته باشد.

همه تجزیه و تحلیل هزینه و فایده که منجر به سود خالص می شود نباید پذیرفته شود. به عنوان مثال ، یک شرکت باید ریسک پروژه ، انسجام با شرکت خود یا محدودیت های سرمایه را در نظر بگیرد.

مزایای تجزیه و تحلیل هزینه و فایده

دلایل زیادی برای انجام تجزیه و تحلیل هزینه و سود وجود دارد. این تکنیک به تصمیم گیری مبتنی بر داده متکی است. هر نتیجه ای که توصیه می شود متکی به اطلاعات قابل اندازه گیری است که خاص برای یک مشکل واحد جمع آوری شده است.

تجزیه و تحلیل هزینه و فایده نیاز به تحقیقات قابل توجهی در بین انواع هزینه ها دارد. این به معنای در نظر گرفتن هزینه های غیرقابل پیش بینی و درک انواع و ویژگی های هزینه است. این سطح از تجزیه و تحلیل فقط یافته ها را تقویت می کند زیرا تحقیقات بیشتری در مورد وضعیت نتیجه برای پروژه انجام می شود که پشتیبانی بهتری از تلاش های برنامه ریزی استراتژیک را فراهم می کند.

تجزیه و تحلیل هزینه و فایده همچنین نیاز به کمیت معیارهای غیر مالی دارد (یعنی سود مالی افزایش رضایت کارکنان چیست؟). اگرچه این ممکن است ارزیابی آن دشوار باشد ، اما تحلیلگر را مجبور می کند جنبه های پروژه را که اندازه گیری آن دشوارتر است ، در نظر بگیرد. نتیجه نهایی تجزیه و تحلیل هزینه و فایده ارائه گزارش ساده است که تصمیم گیری را آسان تر می کند.

محدودیت های تجزیه و تحلیل هزینه و فایده

برای پروژه هایی که شامل مخارج سرمایه در سطح کوچک تا متوسط هستند و از نظر زمان به اتمام کوتاه هستند ، یک تجزیه و تحلیل عمیق هزینه و فایده ممکن است به اندازه کافی کافی باشد تا یک تصمیم آگاهانه و منطقی را اتخاذ کند. برای پروژه های بسیار بزرگ با افق زمانی بلند مدت ، یک تحلیل هزینه و سود ممکن است در مورد نگرانی های مهم مالی مانند تورم ، نرخ بهره ، متفاوت بودن جریان نقدی و ارزش فعلی پول حساب نکند.

یکی از مزایای استفاده از ارزش خالص فعلی برای تصمیم گیری در مورد یک پروژه این است که از نرخ بازده جایگزین استفاده می کند که اگر این پروژه هرگز انجام نشده باشد ، می تواند به دست آورد. این بازده از نتایج تخفیف می یابد. به عبارت دیگر ، این پروژه باید حداقل بیشتر از نرخ بازدهی که می تواند در جای دیگر یا نرخ تخفیف به دست آورد ، درآمد کسب کند.

با این حال ، با هر نوع مدل مورد استفاده در انجام تجزیه و تحلیل هزینه و فایده ، مقدار قابل توجهی از پیش بینی های موجود در مدل ها وجود دارد. پیش بینی های مورد استفاده در هر تجزیه و تحلیل هزینه و سود ممکن است شامل درآمد یا فروش آینده ، نرخ جایگزین بازده ، هزینه های مورد انتظار و جریان های نقدی آینده مورد انتظار باشد. اگر یک یا دو مورد از پیش بینی ها خاموش باشد ، نتایج تجزیه و تحلیل هزینه و فایده احتمالاً زیر سوال می رود ، بنابراین محدودیت های انجام تجزیه و تحلیل هزینه و فایده را برجسته می کند.

تجزیه و تحلیل هزینه

نیاز به تجزیه و تحلیل داده محور دارد

تجزیه و تحلیل را فقط به هدف تعیین شده در مرحله اولیه فرآیند محدود می کند

منجر به یافته های عمیق تر و بالقوه قابل اطمینان تر می شود

بینش نتایج مالی و غیر مالی را ارائه می دهد

ممکن است برای پروژه های کوچکتر غیر ضروری باشد

برای جمع آوری داده ها و تجزیه و تحلیل به سرمایه و منابع نیاز دارد

به ارقام پیش بینی شده بسیار متکی است. اگر هر پیش بینی بحرانی تنها خاموش باشد ، یافته های تخمین زده شده به احتمال زیاد اشتباه خواهد بود.

5 مرحله تجزیه و تحلیل هزینه و فایده چیست؟

فرآیند گسترده برای تجزیه و تحلیل هزینه و فایده ، تعیین برنامه تجزیه و تحلیل ، تعیین هزینه های خود ، تعیین مزایای خود ، انجام تجزیه و تحلیل هزینه ها و مزایا و ارائه توصیه نهایی است. این مراحل ممکن است از یک فرآیند به مرحله دیگر متفاوت باشد.

هدف اصلی استفاده از تجزیه و تحلیل هزینه و سود چیست؟

هدف اصلی تجزیه و تحلیل هزینه و فایده تعیین اینکه آیا ارزش انجام یک پروژه یا کار را دارد یا خیر. این تصمیم با جمع آوری اطلاعات در مورد هزینه ها و مزایای آن پروژه انجام می شود. مدیریت یافته های یک تحلیل هزینه و فایده را برای پشتیبانی از اینکه آیا مزایای بیشتری برای یک پروژه وجود دارد یا اینکه برای یک شرکت مضر تر است ، اعمال می کند.

چگونه هزینه در مقابل مزایا را وزن می کنید؟

تجزیه و تحلیل هزینه و سود یک روش سیستماتیک برای تعیین کمیت و سپس مقایسه کل هزینه ها با کل پاداش های مورد انتظار برای انجام یک پروژه یا سرمایه گذاری است. اگر مزایا تا حد زیادی از هزینه ها بالاتر باشد ، تصمیم باید پیش برود. در غیر این صورت ، احتمالاً نباید. تجزیه و تحلیل هزینه و سود همچنین شامل هزینه های فرصت پروژه های از دست رفته یا پرش است.

برخی از ابزارها یا روشهای مورد استفاده در تجزیه و تحلیل هزینه و فایده چیست؟

بسته به سرمایه گذاری یا پروژه خاصی که ارزیابی می شود، ممکن است نیاز باشد که ارزش زمانی جریان های نقدی را با استفاده از محاسبات خالص ارزش فعلی تنزیل کرد. یک نسبت سود به هزینه (BCR) نیز ممکن است برای خلاصه کردن رابطه کلی بین هزینه‌های نسبی و منافع یک پروژه پیشنهادی محاسبه شود. ابزارهای دیگر ممکن است شامل مدل‌سازی رگرسیون، ارزش‌گذاری و تکنیک‌های پیش‌بینی باشد.

هزینه ها و مزایای انجام تجزیه و تحلیل هزینه و فایده چیست؟

فرآیند انجام تحلیل هزینه و فایده خود هزینه ها و مزایای ذاتی خود را دارد. هزینه ها شامل زمان لازم برای درک دقیق و برآورد تمام پاداش ها و هزینه های بالقوه است. این همچنین ممکن است شامل پولی باشد که به یک تحلیلگر یا مشاور برای انجام کار پرداخت می شود. یکی دیگر از نکات منفی احتمالی این است که برآوردها و پیش‌بینی‌های مختلفی برای ایجاد تحلیل هزینه و فایده مورد نیاز است و این فرضیات ممکن است اشتباه یا حتی مغرضانه باشند.

مزایای تجزیه و تحلیل هزینه و فایده، اگر به درستی و با فرضیات دقیق انجام شود، ارائه راهنمای خوبی برای تصمیم گیری است که می تواند استاندارد و کمی شود. اگر تحلیل هزینه و فایده انجام تحلیل هزینه و فایده مثبت است، باید این کار را انجام دهید!

خط پایین

برخی از مشکلات پیچیده نیاز به تجزیه و تحلیل عمیق تری دارند و یک شرکت می تواند از تجزیه و تحلیل هزینه و فایده استفاده کند، زمانی که کاملاً مشخص نباشد که آیا باید یک تعهد را دنبال کند یا نه. با تعیین هزینه‌ها و شناسایی موارد مطلوب، یک شرکت می‌تواند فرآیند تصمیم‌گیری را با ترکیب یک تحلیل هزینه-فایده ساده کند.