سطح مقاومت سهام چقدر است؟تعریف ، مثال و توضیحات

مقاومت - برعکس پشتیبانی - قیمت بالاتر از آن است که یک امنیت در طی یک دوره زمانی خاص افزایش نمی یابد.

2 مارس 2022 5:21 PM EST

سطح مقاومت در برابر سهام سقف قیمت نظری آن برای یک دوره زمانی معین است.

مقاومت از نظر ساده چیست؟

یک سطح مقاومت - که اغلب به عنوان "مقاومت" گفته می شود - قیمتی بالاتر از آن است که یک سهام تمایل به افزایش در مدت زمان معین ندارد. به عبارت دیگر ، این قیمت "سقف" فرض شده سهام خاص در طی یک دوره خاص است. مقاومت برعکس پشتیبانی است. سطح پشتیبانی سهام قیمتی است که تمایل دارد در طی یک دوره زمانی معین از زیر آن پایین بیاید.

سهام در تمام مدت در حال نوسان است - برخی بیشتر از سایرین. هرچه قیمت سهام بیشتر تغییر کند (و میزان تغییر آن بیشتر باشد) ، بی ثبات تر است. برای هر سهام خاص ، می توان گفت که نوسان قیمت بین سطح پشتیبانی و مقاومت مانند یک توپ که بین دو موانع نامرئی است ، رخ می دهد. سطح پشتیبانی و مقاومت سهام می تواند با گذشت زمان تغییر کند زیرا روند قیمت آن در طولانی مدت بالاتر یا پایین تر است.

شما می توانید از سطح مقاومت سهام به عنوان یک خط مستقیم فکر کنید که دو یا چند امتیاز از آن را به هم متصل می کند. اگر سهام در خارج از نوسانات کوتاه مدت در قیمت افزایش یابد ، خط مقاومت آن ممکن است در شیب باشد. اگر سهام در خارج از نوسانات کوتاه مدت در حال کاهش قیمت باشد ، ممکن است خط مقاومت آن در حال کاهش باشد. اگر این مورد نباشد ، خط پشتیبانی آن ممکن است نزدیک به افقی باشد.

توجه: برخی از معامله گران فقط از خطوط افقی برای نشان دادن پشتیبانی و مقاومت استفاده می کنند ، در حالی که برخی دیگر ترجیح می دهند از خطوط مورب استفاده کنند ، که نشان دهنده تغییر قیمت پشتیبانی و مقاومت در طول زمان است. خطوط پشتیبانی و مقاومت افقی به "استاتیک" گفته می شود ، در حالی که خطوط مورب به عنوان "پویا" گفته می شود.

از چه بازه زمانی باید برای ترسیم خطوط مقاومت استفاده شود؟

دو سرمایه گذار مختلف بسته به بازه زمانی مربوطه ممکن است دو خط مقاومت متفاوت را ترسیم کنند. یک سرمایه گذار طولانی مدت ممکن است هنگام ترسیم یک خط مقاومت ، عملکرد قیمت امنیت را طی چند سال جستجو کند تا آنها بتوانند سقف قیمت بلند مدت را که در نزدیکی آنها می خواهند پس از نگه داشتن مدتی بفروشند ، شناسایی کنند.

یک سرمایه گذار کوتاه مدت ممکن است به عنوان سه ماه هنگام ترسیم خط مقاومت ، به همان عملکرد قیمت امنیت نگاه کند تا آنها بتوانند یک سقف قیمت کوتاه مدت را که در نزدیکی آن قرار دارد شناسایی کنند که ممکن است برنامه ریزی کنند پس از نگه داشتن برای مدت زمان کوتاه تر. از آنجا که این دو سرمایه گذار اهداف مختلفی دارند ، آنها خطوط مقاومت متفاوتی را در نمودارهای مختلف ترسیم می کنند.

سطح پشتیبانی چیست؟

پشتیبانی بر خلاف مقاومت است. اگر سطح مقاومت سهام نشان دهنده سقف قیمت نظری آن باشد ، سطح پشتیبانی آن نشان دهنده کف قیمت نظری آن است. این قیمتی است که یک سهام در طی یک دوره زمانی مشخص پایین نمی آید. مانند یک خط مقاومت ، یک خط پشتیبانی می تواند افقی ، در شیب باشد یا با کاهش بسته به جهت قیمت سهام در طولانی مدت روند.

خطوط سیاه در نمودار بالا نشان دهنده مقاومت پویا و سطح پشتیبانی برای بوئینگ برای دوره شش ماهه از 06/21/21 تا 12/21/21 است.

مثال سطح مقاومت: بوئینگ (NYSE: BA)

تصویر بالا نمودار قیمت سهام بوئینگ را از 06/21/21 تا 12/21/21 نشان می دهد. همانطور که مشاهده می کنید ، قیمت سهام به طور کلی در این دوره به سمت پایین می رود. مقاومت پویا و سطح پشتیبانی با خطوط سیاه نشان داده شده است. همانطور که می بینید ، در دوره نشان داده شده ، قیمت بوئینگ همیشه در هنگام بالا رفتن ، تمام راه مقاومت را بالا نمی برد ، و همیشه در هنگام کاهش آن ، تمام راه را برای پشتیبانی نمی کند.

این یک نکته مهم را نشان می دهد ، این بدان معناست که این سطوح نظری و به دور از مطلق هستند. هیچ تضمینی وجود ندارد که سهام تمام راه را به سطح پشتیبانی خود کاهش دهد یا تمام راه را به سطح مقاومت خود در هر دوره معین برساند. به همین دلیل است که بیشتر معامله گران که این مفاهیم را در تصمیم گیری های خرید و فروش خود درج می کنند ، سفارشات را کمی پایین تر از مقاومت می فروشند و سفارشات خرید را کمی بالاتر از پشتیبانی قرار می دهند - به این ترتیب ، این معاملات به احتمال زیاد اجرا می شوند.

وقتی سهام "از بین می رود" چه معنی دارد؟ "

"شکست" هنگامی اتفاق می افتد که قیمت سهام بالاتر از سطح مقاومت تعیین شده یا زیر سطح پشتیبانی تعیین شده - بخصوص پس از عدم حرکت به خارج از این سطوح برای مدتی حرکت کند. شکستگی ها به طور معمول با حجم معاملات بالاتر از حد معمول مشخص می شوند و ممکن است با ظهور بخشی از اطلاعاتی که معامله گران احساس می کنند مربوط به ارزش سهام باشد. جالب اینجاست که وقتی یک شکست رخ می دهد ، سطح پشتیبانی قدیمی سهام اغلب به سطح مقاومت جدید آن تبدیل می شود (یا برعکس).

چگونه سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد تجارت از سطح مقاومت و پشتیبانی استفاده می کنند؟

سرمایه گذاران مختلف هنگام تصمیم گیری در مورد معاملات از مقاومت و پشتیبانی متفاوت استفاده می کنند ، و برخی از سرمایه گذاران - به ویژه کسانی که تجزیه و تحلیل اساسی را برای تجزیه و تحلیل فنی ترجیح می دهند - این قیمت های نظری را پرداخت نمی کنند ، هرگونه ذهن را محدود می کند. گفته می شود ، هر نوع سرمایه گذار ممکن است از زمان تصمیم گیری و فروش آنها بر اساس نزدیکی سهام به یک خط مقاومت یا خط پشتیبانی بهره ببرد.

به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار با ارزش بلند مدت که سهام خود را شناسایی کرده است که معتقد است کم ارزش است ممکن است به سطح پشتیبانی یک بار سهام آن نگاه کند و منتظر خرید تا زمانی که سهام به آن سطح نزدیک شود تا به حداکثر رساندن سود نهایی آنها باشد. یک سرمایه گذار که در سهام نزولی است ممکن است صبر کند تا آن سهام قبل از کوتاه کردن آن به مقاومت نزدیک شود یا گزینه ای را برای آن خریداری کند. یک معامله گر یا سرمایه گذار نوسان ممکن است خطوط پشتیبانی و مقاومت بسیار کوتاه مدت (به عنوان مثال ، یک هفته یا حتی یک روز) را به خود جلب کند و با نزدیک شدن به این محدودیت ها ، سهام را بر این اساس (چندین بار) بخرد و بفروشد.

سطح مقاومت و تجزیه و تحلیل فنی

سطح مقاومت و پشتیبانی از نزدیک با تجزیه و تحلیل فنی مرتبط است ، که این روند بررسی حرکت قیمت امنیت و حجم معاملات با گذشت زمان و استفاده از این عوامل برای پیش بینی هایی است که می تواند تصمیمات تجاری را آگاه کند. به عبارت دیگر ، سطح مقاومت و پشتیبانی هیچ ارتباطی با اصول سهام ندارد.

از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی شامل بررسی معیارهای خاص شرکت مانند جریان نقدی و نسبت P/E و عوامل کیفی خاص شرکت مانند مهارت مدیریت و مزیت رقابتی به منظور تعیین اینکه آیا سهام کم ارزش است یا بیش از حد ارزش دارد.

سطح مقاومت و پشتیبانی به جای تجزیه و تحلیل اساسی ، تحت نظارت تجزیه و تحلیل فنی قرار می گیرد زیرا آنها بر اساس قیمت معاملات و حجم معاملات هستند - نه بر ارزش ، شایستگی ، فروش یا چشم انداز یک شرکت.

آیا باید منتظر بمانم تا سهام خود را بفروشم تا اینکه به سطح مقاومت خود برسد؟

در یک بازار سالم ، بیشتر اوراق بهادار تمایل به افزایش ارزش در دراز مدت دارند. به همین دلیل ، مقاومت ممکن است افزایش یابد ، بنابراین فروش هنگامی که یک امنیت به سطح مقاومت قبلی برسد ، می تواند باعث شود یک سرمایه گذار سود اضافی را از دست بدهد.

به طور مشابه ، در یک بازار خرس ، قیمت ها ممکن است در طولانی مدت به سمت پایین روند و در نتیجه خط مقاومت پویا کاهش یابد. در این حالت ، ممکن است عاقلانه باشد که با قیمتی کمی پایین تر از اوج قبلی بفروشید ، زیرا ممکن است سهام برای مدتی دوباره به آن قیمت نرسد.

پیش بینی های مبتنی بر مقاومت و پشتیبانی به دور از یک علم دقیق نیست ، بنابراین تصمیم گیری در مورد خرید و فروش به طور محافظه کارانه می تواند یک استراتژی خوب باشد ، به خصوص برای سرمایه گذاران که تا حدودی ریسک پذیر هستند.

آیا ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین سطح مقاومت دارند؟

از آنجا که ارزهای رمزنگاری مانند اتریوم و بیت کوین از نظر ارزش نوسان دارند و توسط بسیاری از سرمایه گذاران به عنوان ابزارهای تجاری مورد استفاده قرار می گیرند ، بسیاری از سرمایه گذاران رمزنگاری از خطوط مقاومت و پشتیبانی برای تصمیم گیری در مورد خرید و فروش مانند سهام استفاده می کنند.< SPAN> به طور مشابه ، در یک بازار خرس ، قیمت ها ممکن است در طولانی مدت به سمت پایین روند و در نتیجه خط مقاومت پویا کاهش یابد. در این حالت ، ممکن است عاقلانه باشد که با قیمتی کمی پایین تر از اوج قبلی بفروشید ، زیرا ممکن است سهام برای مدتی دوباره به آن قیمت نرسد.