درک چگونگی تاثیر نرخ بهره بر بازار سهام

نماد پیوند ایمیل تصویری از پیوند زنجیره ای. این نشانی اینترنتی پیوند وب سایت را همگام می کند.

فدرال رزرو هشت بار در سال برای بحث در مورد نرخ وجوه فدرال ملاقات می کند و سرمایه گذاران تمایل دارند که پس از انتشار یادداشت های جلسه به اتفاقات واکنش نشان دهند. دیما_سیدلنیکوف/گتی

• نرخ بهره چگونه کار می کند
• رابطه بین نرخ بهره و تورم
• چگونه نرخ بهره بر بازار سهام تاثیر می گذارد
• چگونه کلاس های دارایی تحت تاثیر قرار می گیرند
• خط پایین

کارشناسان اینسایدر بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم گیری هوشمندانه با پول شما انتخاب می کنند (در اینجا نحوه کار). در برخی موارد, ما یک کمیسیون از شرکای ما دریافت, با این حال, نظرات ما خود ما هستند. شرایط به پیشنهادات ذکر شده در این صفحه اعمال.

• نرخ بهره توسط فدرال رزرو تعیین شده و می تواند تاثیر بر وام, کالاهای مصرفی, و بازار مسکن.
• بازار سهام به طور کلی رابطه معکوس با نرخ بهره, اما نه هر بخش از بازار واکنش نشان می دهد همان.
• تغییرات در نرخ بهره می تواند نوسانات در بازار سهام و تاثیر هزینه برای کسب و کار شود. .

نرخ بهره می تواند تقریبا در هر بخشی از زندگی مالی خود را تحت تاثیر قرار. همچنین به تعیین رفتار سرمایه گذاران و همچنین مصرف کنندگان و شرکت ها کمک می کند. از این گروه ها سرمایه گذاران تمایل به حساسیت بیشتر به اخبار مربوط به نرخ بهره و جنبش های خود را به دلیل اینکه چگونه می تواند دارایی های مختلف را تحت تاثیر قرار دهد و چه چیزی را برای بازار به طور کلی نشان می دهد.

نرخ بهره چگونه کار می کند

نرخ بهره مبلغی است که وام دهنده برای وام گرفتن از مشتری می گیرد. این نرخ ها می توانند در چندین مکان از زندگی روزمره شما ظاهر شوند. "نرخ بهره نه تنها تاثیر بازار سهام. نرخ ما برای چیزهایی مانند وام مسکن پرداخت, وام های دانشجویی و حتی کارت های اعتباری به دنبال راه نرخ بهره فدرال, می گوید:" برنتون هریسون, حزب کمونیست چین professional حرفه ای مستقر در نشویل, تن.

فدرال رزرو, همچنین به سادگی به عنوان شناخته شده "بانک فدرال" نقش عمده ای در تنظیم معیار که همه وام های عمده, اوراق قرضه, و حساب های پس انداز بر اساس. این نرخ وجوه فدرال نامیده می شود که همان نرخ بهره است که بانک ها هنگام قرض دادن پول به یکدیگر می گیرند. هنگامی که این نرخ را افزایش می دهد, این باعث می شود استقراض گران تر و در نتیجه هزینه بهره بالاتر در دیگر معاملات مالی مانند وام های رهنی وضع بلکه نرخ بهره بالاتر در حساب های پس انداز. هنگامی که نرخ بهره کاهش می یابد, مخالف برای پس انداز و وام رخ می دهد.

مهم: کمیته بازار باز فدرال نهادی در فدرال رزرو است که تصمیم می گیرد نرخ بهره چگونه حرکت کند. این از اعضای 12 تشکیل شده است: هفت نفر از شورای حکام در سیستم فدرال رزرو هستند که رییس بانک فدرال رزرو نیویورک هستند و چهار نفر باقیمانده دارای یک دوره چرخش یک ساله از بانک های فدرال رزرو باقی مانده هستند.

رابطه بین نرخ بهره و تورم

تغییر نرخ بهره یکی از ابزارهای اصلی است که فدرال رزرو می تواند برای خنک کردن تورم استفاده کند.

تورم افزایش قیمت کالاها و خدمات در طول زمان است و زمانی اتفاق می افتد که تقاضا برای این کالاها و خدمات بیش از عرضه باشد.

به طور معمول فدرال رزرو در زمان توسعه اقتصادی نرخ بهره را افزایش می دهد و این کار را برای جلوگیری از گرم شدن بیش از حد اقتصاد انجام می دهد. در مقابل درست است که نرخ بهره کاهش, که به طور معمول رخ می دهد که اقتصاد در یک روند نزولی است.

این امر سرمایه گذاران را تشویق می کند تا برای گسترش اقتصاد بیشتر هزینه کنند و وام بگیرند اما اگر اقتصاد خیلی سریع گسترش یابد تورم به یک موضوع تبدیل می شود. فدرال رزرو کار دشواری برای یافتن ترکیب مناسب برای تقویت ثبات اقتصادی دارد. فدرال رزرو معمولا نرخ های بهره را برای تضعیف وام و کاهش تقاضا افزایش می دهد و این تقاضای پایین اغلب منجر به کاهش قیمت می شود.

"هنگامی که نرخ بهره بالا افراد ممکن است تصمیم به نگه داشتن پول در یک حساب پس انداز و یا اوراق قرضه و پرداخت می شود بیشتر برای گرفتن کمی خطر می گوید:" دکتر هانس بواتنگ بنیانگذار سرمایه گذاری معلم. این باعث می شود پول را به حرکت از ریسک بر اساس سهام به امن تر سرمایه گذاری با عملکرد بالاتر," او اضافه می کند.

چگونه نرخ بهره بر بازار سهام تاثیر می گذارد

برای درک اینکه چگونه نرخ بهره می تواند بر بازار سهام تاثیر بگذارد مهم است که دیدگاه کلان را قبل از محدود کردن به بخش های خاصی از بازار سهام درک کنید تا ببینید که برخی از مناطق می توانند بیشتر از دیگران متفاوت باشند.

فدرال رزرو هشت بار در سال برای بحث در مورد نرخ وجوه فدرال ملاقات می کند و سرمایه گذاران تمایل دارند که پس از انتشار یادداشت های جلسه به اتفاقات واکنش نشان دهند. در طول این جلسات, فدرال رزرو از داده های اقتصادی مانند شاخص قیمت مصرف کننده استفاده می کند (شاخص تورم مصرف کننده), نرخ بیکاری, و بیشتر برای تعیین نرخ وجوه فدرال رزرو باید باشد.

بازار سهام به تغییرات نرخ بهره واکنش نشان می دهد زیرا به طور کلی نشان می دهد که اقتصاد قوی است یا نه. همچنین می تواند بر هزینه یک شرکت برای انجام کسب و کار تاثیر بگذارد و در نتیجه تغییر کند که چگونه سرمایه گذاران ممکن است یک شرکت را ارزش گذاری کنند. این به دلیل تاثیری است که نرخ بهره بر بازار سهام دارد.

در اینجا راه هایی وجود دارد که نرخ بهره بر بازار سهام تاثیر می گذارد:

1. هنگامی که نرخ افزایش سهام تمایل به سقوط — هنگامی که نرخ سقوط سهام افزایش یابد.

هریسون میگوید:" وقتی نرخ بهره پایین است شرکتها میتوانند بدهی را با هزینه کم فرض کنند که ممکن است برای اضافه کردن اعضای تیم یا گسترش سرمایهگذاریهای جدید استفاده کنند. "هنگامی که نرخ افزایش می یابد سخت تر برای شرکت ها به قرض گرفتن و پر هزینه تر برای مدیریت چه بدهی در حال حاضر که اثرات توانایی خود را برای رشد," او اضافه می کند. این هزینه های بالاتر ممکن است منجر به کاهش سود شود و در نتیجه بر ارزش شرکت تاثیر منفی بگذارد.

همچنین به خاطر داشته باشید که به عنوان نرخ سقوط در حساب های پس انداز و گواهی سپرده, سرمایه گذاران به طور کلی به دنبال بالاتر پرداخت سرمایه گذاری مانند سهام و به طور کلی دیده می شود به عنوان یک کاتالیزور برای رشد در بازار; در افزایش نرخ محیط زیست سرمایه گذاران تمایل به تغییر دور از سهام به مکان های با خطر کمتر و امن تر بازده.

2. نرخ اثرات اوراق قرضه.

اکثر اوراق قرضه سنتی نرخ بهره ثابت را از طریق سررسید پرداخت می کنند. برای مثال, اگر شما صاحب یک 10 اوراق قرضه سال پرداخت 3% در سال, 3% پرداخت سالانه نمی خواهد نوسان. با این حال, اگر نرخ بهره در طول عمر اوراق قرضه کاهش, ارزش اوراق قرضه افزایش می یابد. این به این دلیل است که با انتشار اوراق قرضه جدید بعید است که از نظر مالی به همان اندازه جذاب باشند. برعکس در یک محیط با نرخ افزایش صادق است.

3. انتظارات سرمایه گذاران می تواند باعث نوسانات شود.

در برخی موارد, چگونه سرمایه گذاران احساس در مورد چشم انداز افزایش نرخ بهره و یا کاهش می تواند باعث بازار به نوسان. با توجه به اطلاعیه توسط بانک فدرال و دیگر داده های اقتصادی, سرمایه گذاران ممکن است پیش بینی یک تهدید از افزایش نرخ و شروع به فروش باعث کوتاه مدت نوسانات. این مورد در نقاط مختلف در سال های 2018 و 2021 وجود داشت. سرمایه گذاران می توانند همین کار را انجام دهند و انتظار کاهش نرخ بهره را داشته باشند. در هر دو مورد, بازار می تواند به سادگی به این انتظارات از تغییر در نرخ بدون فدرال رزرو در واقع ساخت یک حرکت واکنش نشان می دهند.

نکته سریع: به زبان ساده سرمایه گذاران می توانند به نرخ بهره نگاه کنند همانطور که ما به تاثیر گرانش نگاه می کنیم. هنگامی که نرخ بهره بالا, همه چیز سنگین تر هستند و بازار را کند می کند کمی. هنگامی که نرخ پایین هستند, بازار سبک تر است و تمایل به سرعت بخشیدن به با رشد سریع تر.

چگونه کلاس های دارایی تحت تاثیر قرار می گیرند

در حالی که به طور گسترده درست است که بازار سهام و نرخ بهره یک رابطه معکوس است, مناطق خاصی از بازار ممکن است واکنش نشان می دهند متفاوت. دلیل این است که به عنوان نرخ افزایش, سرمایه گذاران تمایل به برای سود سهام بالاتر پرداخت و مناطقی که شرط امن تر در نظر گرفته نگاه.

علاوه بر این, بخش هایی از بازار سهام است که تکیه بر تامین مالی بدهی به خصوص حساس به تغییرات در نرخ بهره در حالی که بخش هایی که بیشتر تاسیس, با جریان های نقدی مثبت تمایل به عایق بیشتر از خطرات نرخ بهره.

• تراست های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (رییت): رییت ها معمولا همزمان با نرخ بهره حرکت می کنند و در هنگام کاهش نرخ ها افزایش می یابند و کاهش می یابند. این است زیرا افزایش نرخ زمانی که اقتصاد گسترش می یابد, این بسط به طور کلی افزایش ارزش دارایی های املاک و مستغلات زمینه ای است که ممکن است شامل انبارها و فضاهای اجاره شرکت های بزرگ برای کمک به شرکت ها همچنان به رشد عملیات خود را.
• منگنه های مصرفی: این منگنه ها شامل شرکت هایی هستند که کالاهای روزمره را تولید و می فروشند. این ممکن است شامل چیزهایی مانند مواد غذایی, نوشیدنی ها, لوازم بهداشتی و موارد دیگر. سهام این گروه معمولا به دلیل ثبات و سود سهام بالا به عنوان سهام دفاعی شناخته می شوند. به طور کلی این بخش با افزایش نرخ ها مخلوط می شود. از یک طرف برخی از شرکت ها می توانند به راحتی هزینه ها را با افزایش نرخ بهره منتقل کنند, اما از سوی دیگر, در یک اقتصاد در حال گسترش سرمایه گذاران ممکن است فرصت های رشد بالاتری را در مکان های دیگر پیدا کنند.
• شرکت های فناوری: اکثر سهام فناوری تمایل به رابطه معکوس با نرخ بهره, به خصوص کسانی که ممکن است بی ثمر. سهام فناوری برای از دست دادن در حال حاضر برای امید به دستاوردهای عظیم در حال حاضر شناخته شده است. هنگامی که نرخ افزایش سرمایه گذاران کمتر بیمار هستند و معمولا پول خود را به مناطق دیگر تغییر.
• سهام انرژی: در حالی که سهام انرژی شناخته شده اند به افزایش با نرخ بهره در گذشته, سرمایه گذاران باید با احتیاط در حال حرکت رو به جلو. با افزایش در سهام انرژی سبز و جایگزین و همچنین واگذاری در برخی از شرکت های نفتی سنتی, گذشته ممکن است روشن ترین فراهم نیست, قابل اطمینان ترین اطلاعات.
• سهام مالی: سهام مالی شامل بانک ها, شرکت های بیمه, و مدیران دارایی. کل بخش مالی تمایل دارد رابطه مثبتی با نرخ بهره داشته باشد و سهام بانک در هنگام افزایش نرخ ها بزرگترین ذینفع است. این به این دلیل است که بانک ها می توانند برای محصولات وام دهنده خود هزینه بیشتری دریافت کنند.

خط پایین

تغییر نرخ بهره می تواند باعث نوسانات در بازار سهام شود اما نکته اصلی این است که بر اهداف مالی بلند مدت خود متمرکز بمانید. "اگر شما پیدا کرده ام یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت شما باور دارید در ادامه به سرمایه گذاری-و سرمایه گذاری باقی می ماند — صرف نظر از چه اتفاقی می افتد در کوتاه مدت" می گوید: هریسون.

کوین ال متیوز دوم نویسنده پرفروش شماره 1 و مشاور مالی سابق است. او کمک کرده است صدها نفر از افراد برنامه ریزی برای بازنشستگی خود را علاوه بر مدیریت بیش از 1 140 میلیون در دارایی در طول زندگی حرفه ای مشاوره خود را. وی در سال 2017 به عنوان یکی از 100 مشاور برتر مالی با نفوذ توسط اینوستوپدیا انتخاب شد. کوین دارای مدرک لیسانس اقتصاد از دانشگاه همپتون و گواهی برنامه ریزی مالی از دانشگاه نورث وسترن است. وی در سال 2020 از دانشگاه تگزاس در اوستین با مدرک کارشناسی ارشد تجاری سازی فناوری فارغ التحصیل شد.