گزینه هایی را با نمونه هایی از بلند ، کوتاه ، خرید و فروش قرار دهید

کیمبرلی آمادئو با بیش از 20 سال تجربه در تجزیه و تحلیل اقتصادی و استراتژی تجارت ، متخصص اقتصاد و سرمایه گذاری در ایالات متحده و جهانی است. او رئیس وب سایت اقتصادی World Water Money Watch است. کیمبرلی به عنوان یک نویسنده برای تعادل ، بینشی در مورد وضعیت اقتصاد امروزی و همچنین وقایع گذشته که تأثیر ماندگار داشته است ، ارائه می دهد.

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس و مشاور تجاری ثبت شده کالا است که بیش از 20 سال تجربه دارد. وی مستقیماً مسئول کلیه تصمیمات مربوط به تجارت ، ریسک و مدیریت پول است که در ARCTOSFX LLC گرفته شده است. وی دارای کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی در امور مالی از دانشگاه ایالتی می سی سی پی است.

دانیل راتبورن یک ویراستار همکار در The Balance است. وی بیش از سه سال تجربه کار در رسانه های چاپی و دیجیتال را به عنوان یک بررسی کننده و ویراستار دارد. دانیل دارای مدرک لیسانس انگلیسی و علوم سیاسی از دانشگاه ایالتی میشیگان است.

تعادل / دنیس مادامبا

گزینه Put حق فروش امنیت با قیمت خاص تا تاریخ مشخص است. این گزینه را به شما می دهد که "امنیت را پایین بیاورید". حق فروش امنیت براساس یک قرارداد است. اوراق بهادار معمولاً سهام است اما می تواند آتی کالاها یا ارزها باشد.

قیمت خاص "قیمت اعتصاب" نامیده می شود ، زیرا احتمالاً وقتی قیمت سهام به آن ارزش یا پایین تر سقوط می کند ، اعتصاب خواهید کرد. و شما فقط می توانید آن را تا یک تاریخ توافق شده بفروشید. این به عنوان "تاریخ انقضا" شناخته می شود زیرا این زمانی است که گزینه شما منقضی می شود.

در یک گزینه آمریکایی ، اگر سهام خود را با قیمت اعتصاب قبل از تاریخ انقضا بفروشید ، گزینه خود را "ورزش" می کنید. در یک گزینه اروپایی ، شما فقط می توانید گزینه قرار داده شده خود را دقیقاً در تاریخ انقضا اعمال کنید.

غذای اصلی

• یک گزینه قرار داده می تواند قبل از انقضا گزینه ، سرمایه گذار یا معامله گر دیگری را خریداری یا بفروشد.
• یک گزینه قرار داده شده همیشه با قیمت اعتصاب همراه است که شما تعیین کرده اید که شما را از دست دادن بیشتر از آنچه که می توانید از دست بدهید ، باز می دارد.
• شما می توانید گزینه های خود را بر اساس استراتژی تجارت و پیش بینی قیمت دارایی خریداری و بفروشید.

هنگامی که گزینه Put را خریداری می کنید ، تضمین می کنید که بیشتر از حق بیمه ای که برای خرید آن گزینه پرداخت کرده اید از دست ندهید. شما هزینه کمی به شخصی که مایل به خرید سهام شما است پرداخت می کنید.

هزینه ریسک آنها را پوشش می دهد. از این گذشته، آنها متوجه می شوند که شما می توانید هر روز در طول مدت توافق شده از آنها بخواهید آن را بخرند. آنها همچنین متوجه می شوند که این امکان وجود دارد که ارزش سهام در آن روز بسیار کمتر باشد. اما آنها فکر می کنند ارزشش را دارد زیرا معتقدند قیمت سهام افزایش خواهد یافت. مانند یک شرکت بیمه، آنها ترجیح می دهند در ازای فرصت اندکی که برای خرید سهام دارند، کارمزدی را که به آنها می دهید داشته باشند.

• قرار دادن بلند: اگر بدون داشتن سهام، یک قطعه بخرید، به آن خرید طولانی می گویند.
• قرار دادن محافظت شده: اگر سهامی را که قبلاً مالک آن هستید، بخرید، به آن سهام محافظت شده می گویند. شما همچنین می توانید برای یک سبد سهام یا یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) خرید کنید. که به عنوان "قرار دادن شاخص محافظ" شناخته می شود.

هنگامی که شما یک اختیار فروش را می فروشید، با خرید سهام با قیمت توافقی موافقت می کنید.

در صورت کاهش قیمت سهام، فروشندگان را متضرر کنید. به این دلیل که آنها باید سهام را با قیمت اعتصاب بخرند اما فقط می توانند آن را با قیمت پایین تر بفروشند. آنها در صورت افزایش قیمت سهام، درآمد کسب می کنند زیرا خریدار از این اختیار استفاده نمی کند. فروشندگان قرار هزینه را به جیب می زنند.

فروشندگان قراردادی با نوشتن تعداد زیادی سهام که فکر می کنند ارزش آنها افزایش می یابد، در تجارت باقی می مانند. آنها امیدوارند کارمزدهایی که جمع آوری می کنند زیان های گاه به گاه را که هنگام کاهش قیمت سهام متحمل می شوند جبران کند.

فروشنده فروش می تواند هر زمان که بخواهد با خرید همان گزینه از شخص دیگری از توافق خارج شود. اگر کارمزد گزینه جدید کمتر از مبلغی باشد که برای گزینه قبلی دریافت کرده اند، تفاوت را به جیب می زنند. آنها فقط در صورتی این کار را انجام می دهند که فکر کنند تجارت علیه آنها پیش می رود.

برخی از معامله گران سهامی را که مایلند در اختیار داشته باشند، می فروشند، زیرا فکر می کنند در حال حاضر کمتر از ارزش گذاری شده اند. آنها از خرید سهام با قیمت فعلی خوشحال هستند زیرا معتقدند در آینده دوباره افزایش خواهد یافت. از آنجایی که خریدار put به آنها کارمزد می پردازد، سهام را با تخفیف خریداری می کنند.

• فروش سهام تضمین شده نقدی: شما به اندازه کافی پول در حساب خود نگه می دارید تا سهام را بخرید یا آن را پوشش دهید.
• قرار دادن برهنه: این زمانی است که شما یک قرار را بدون پوشش می‌فروشید. این استراتژی گزینه توسط پول نقد پوشش داده نمی شود، بلکه با حاشیه پرداخت می شود.

مثال استفاده از کالاها

اختیار فروش برای کالاها و همچنین سهام استفاده می شود. کالاها چیزهای ملموسی مانند طلا، روغن و محصولات کشاورزی از جمله گندم، ذرت و شکم خوک هستند. برخلاف سهام، کالاها به طور کامل خرید و فروش نمی شوند. هیچ سرمایه‌گذار یا تاجری «شکم خوک» را نمی‌خرد و مالکیت آن را نمی‌گیرد.

در عوض ، کالاها به عنوان قراردادهای آتی خریداری می شوند. این قراردادها خطرناک هستند زیرا می توانند شما را در معرض ضررهای نامحدود قرار دهند. چرا؟بر خلاف سهام ، شما نمی توانید فقط 1 اونس طلا خریداری کنید. یک قرارداد طلای واحد 100 اونس طلا دارد. اگر طلا روز بعد از خرید قرارداد خود 1 دلار از دست داد ، فقط 100 دلار از دست داده اید. از آنجا که این قرارداد در آینده منقضی می شود ، می توانید صدها یا هزاران دلار تا زمان رسیدگی قرارداد از دست بدهید.

گزینه های قرار داده شده در تجارت کالاها استفاده می شوند زیرا آنها روشی کم خطر برای شرکت در این قراردادهای آتی کالاهای خطرناک هستند. در کالاها ، یک گزینه Put گزینه ای را برای فروش یک قرارداد آتی در کالای اساسی به شما می دهد. هنگامی که گزینه Put را خریداری می کنید ، ریسک شما به قیمتی که برای گزینه Put (به نام حق بیمه) پرداخت می کنید به علاوه هرگونه کمیسیون و هزینه محدود می شود.

حتی با کاهش ریسک ، بیشتر معامله گران گزینه Put را اعمال نمی کنند. در عوض ، آنها قبل از انقضا آن را می بندند. آنها از آن برای بیمه برای محافظت در برابر ضرر استفاده می کنند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

چه اتفاقی می افتد که یک گزینه قرار داده شود؟

اگر قبل از استفاده از آن ، گزینه ای قرار داده شود ، اساساً از بین می رود. کارگزاری آن گزینه را از حساب شخصی که Put را خریداری کرده است حذف می کند. شخصی که این را فروخته است دیگر نباید نگران حفظ قدرت خرید برای خرید سهام باشد. به خاطر داشته باشید که کارگزاری ها ممکن است به طور خودکار گزینه های خود را در تاریخ انقضا اعمال کنند اگر در پول باشند (ITM) ، بنابراین گزینه های ITM بعید است که منقضی شود.

چه اتفاقی می افتد که شما گزینه ای را انتخاب می کنید؟

هنگامی که گزینه Put را اعمال می کنید ، شما (به عنوان خریدار گزینه Put) 100 سهم را به فروشنده گزینه Put می فروشید. اگر قبل از استفاده از گزینه ، سهام خود را در اختیار ندارید ، برای پوشش آن خرید به قدرت خرید نیاز دارید - حتی اگر فقط چند دقیقه ممکن است سهام خود را در اختیار داشته باشید.

چگونه یک گزینه put را می بندید؟

اگر Put را برای باز کردن تجارت فروخته اید ، پس از آن را با قیمت فعلی بازار خریداری می کنید تا آن را ببندید. اگر در ابتدا گزینه Put را خریداری کرده اید ، آن را برای بستن تجارت می فروشید. انقضاء یا ورزش گزینه ای نیز تجارت هر دو طرف درگیر را می بندد.

چه زمانی باید گزینه ای را خریداری کنید؟

به طور کلی ، شما می خواهید هنگامی که احساسات نزولی در مورد امنیت دارید ، گزینه ای را خریداری کنید. به عبارت دیگر ، وقتی فکر می کنید قیمت سهام پایین می آید ، خرید می کند. برخی از معامله گران استفاده می کنند تا موقعیت های دیگری را که در اختیار دارند محافظت کنند. به عنوان مثال ، اگر کسی دارای اپل زیادی باشد ، ممکن است بخواهد یک سیب را خریداری کند تا در صورت خراب شدن اپل ، همه چیز را از دست ندهد.