1. تغییر تفاوت نرخ بهره در ارز
بیایید با اولین چالش های خود شروع کنیم که استراتژی ریسک فارکس شما را در سال 2022 تحت تاثیر قرار می دهد یعنی تغییر تفاوت نرخ بهره در ارز. این نتیجه واکنش بانک های مرکزی به انتظارات تورم و تورم است. این امر به احتمال زیاد منجر به افزایش تفاوت بین نرخ فارکس با تاریخ های مختلف ارزش می شود—همچنین به عنوان نقاط پیش رو شناخته می شود. بانک های مرکزی از طیف گسترده ای از کشورها نرخ بهره کوتاه مدت خود را در سال 2021 تنظیم کرده اند و بیشتر قرار است در سال 2022 اقدام کنند: شیلی, برزیل, جمهوری چک, انگلستان, مجارستان, لهستان, نیوزلند, افریقای جنوبی, و کره جنوبی در میان دیگران.
است شرکت خود را به خوبی تهیه شده برای مدیریت این تغییرات? به خوبی تهیه شده است را به استفاده از نقاط رو به جلو مطلوب? در صورت 'مطلوب' نقاط رو به جلو, برای مثال, زمانی که یک شرکت به فروش می رساند و هجز در یک ارز است که معاملات در حق بیمه به جلو, قیمت گذاری با نرخ رو به جلو اجازه می دهد که شرکت به قیمت رقابتی تر—بدون به خطر انداختن حاشیه سود خود را.
همانطور که تونی رامی یکی از بنیانگذاران و مدیر ارشد رشد کانتوکس می گوید: "اکثر شرکت ها از این فرصت استفاده نمی کنند یا به دلیل کمبود فناوری برای انجام این کار یا به دلیل عدم اطلاع از این فرصت یا به دلیل هر دو".
خوب برای محافظت از خود را از نقاط نامطلوب رو به جلو است? این در حال شکل گیری است تا یک نگرانی اساسی در سال 2022 باشد. این امر می تواند مورد, مثلا, از یک شرکت که مبادرت به فروش (و هجز) در یک ارز و یا در ارزهای که در تخفیف رو به جلو تجارت, مانند یک اروپا - و یا یک شرکت مستقر در ایالات متحده است که به فروش می رساند, مثلا, در برزیل.
این شرکت می تواند خود را با تعیین مرزهای اطراف نرخ قیمت گذاری فارکس خود را با استفاده از سفارشات سود گیری و توقف از دست دادن خودکار و به صورت پویا به روز شده به منظور به تاخیر انداختن اعدام هجز محافظت می کند. عدم وجود این مکانیسم به این معنی است:
الف) ضررهای مالی غیرضروری ناشی از هزینه حمل (نکته کلیدی در سال 2022 با توجه به تحولات اخیر در سیاست های بانک مرکزی)
(ب) سرمایه بیش از حد از نظر الزامات وثیقه/حاشیه گره خورده است
(ج) زمان کافی در اختیار شما برای تنظیم دقیق و بهبود پیش بینی های شما نیست (نظرسنجی های فارکس به طور مداوم نشان می دهد که مدیر مالی و خزانه داران دوست دارند زمان بیشتری برای تنظیم دقیق و بهبود پیش بینی های خود داشته باشند)
2. فشار مداوم بر حاشیه سود
عطف به چالش دوم, فشار مداوم بر حاشیه سود است. همانطور که نظرسنجی های مک کینزی به طور مداوم نشان می دهد نیاز واضح به سیستم های قیمت گذاری بهتر و پویاتر وجود دارد. شرکت شما یک سیستم مناسب برای قیمت با نرخ فارکس ندارد? به نظر می رسد این یک پیشنهاد ساده است. اینطور نیست. این نیاز به یک سیستم برای دریافت نرخ فارکس مناسب با معیارهای از نظر:
(الف) یافتن منابع نرخ فارکس;
ب) انتقال نرخ فارکس به تیمهای تجاری
(ج) به روز رسانی که نرخ با توجه به معیارهای مبتنی بر زمان و یا داده محور.
و همچنین نیاز به یک سیستم برای ایجاد قوانین قیمت گذاری فارکس است که کسب و کار شما نیاز دارد. عدم وجود این سیستم ها به احتمال زیاد منجر به عدم توانایی تنظیم صحیح نشانه های قیمت گذاری —برای هر بخش مشتری و هر جفت ارز— می شود که استراتژی تجاری شما نیاز دارد و قادر به استفاده مناسب از نرخ رو به جلو برای اهداف قیمت گذاری نیست.
نگاهی, از نو, مورد نقاط رو به جلو نامطلوب, یعنی یک شرکت که مبادرت به فروش و هجز در یک ارز که معاملات در تخفیف رو به جلو, یا که اقدام به خرید و هجز در یک ارز است که معاملات در حق بیمه رو به جلو. با قوانین قیمت گذاری مناسب در محل شرکت نیاز به قیمت با نرخ رو به جلو. این اجازه می دهد تا از ضررهای مالی غیر ضروری در حمل و نقل جلوگیری شود. در سال 2022 با تدارک چندین بانک مرکزی برای افزایش بیشتر نرخ بهره کوتاه مدت احتمالا این یک عنصر مهم در هر استراتژی فارکسرمم خواهد بود.
3. چشم انداز نامشخص بازار فارکس
سرانجام, چشم انداز نامشخص بازار فارکس یادگاری از اهمیت داشتن یک استراتژی جامع مدیریت ریسک فارکس در سال 2022 است. با توجه به بررسی های تشخیصی خزانه داری سیتی, 79% از مدیران ریسک قرار گرفتن در معرض ارزهای غیر جی10, در بسیاری از موارد به دلیل هزینه های, نقدینگی و مقررات; 60% از خزانه داران انتظار دارند که یک پایگاه مشتری جدید در بازارهای نوظهور به عنوان بزرگترین راننده رشد فروش فارکس گرانتر. با این حال 57 درصد از مدیران مالی می گویند که در دو سال گذشته به دلیل ریسک قابل توجه فارکس بدون پوشش (در سراسر جهان) سود کمتری را متحمل شده اند و به 77 درصد افزایش یافته اند. امریکا: 61%, اسیا: 43% (بررسی اچ اس بی سی).
این امر مستلزم برنامه های هجینگ خودکار و/یا ترکیبی از برنامه های هجینگ خودکار است. عدم اجرای این برنامه ها در سال 2022 احتمالا به این معنی است: (الف) تنوع بالای عملکرد خواه با شرایط جریان نقدی اندازه گیری شود یا از نظر نتایج حسابداری; (ب) عدم محافظت و افزایش حاشیه سود عملیاتی به اندازه کافی; (ج) این احتمال وجود دارد که فارکس مشتری شما بتواند به ریسک اعتباری خود تبدیل شود اگر نوسانات بیش از حد ارز او را مجبور به انتظار برای نرخ ارز بهتر برای تسویه حساب های خود کند.
نگران سلامت خطر فارکس خود را? ارزیابی رایگان ما را انجام دهید و در عرض چند دقیقه گزارش بینش شخصی دریافت کنید.
