شما باید مجموعه ای از استراتژی های معاملاتی بسازید که در بازارها، بازه های زمانی و انواع متفاوت باشد. چرا؟زیرا شما می خواهید سبدی از استراتژی های معاملاتی داشته باشید که هم مکمل یکدیگر باشند و هم پرتفوی را متنوع و نامرتبط کنند. برای انجام این کار، ترجیحاً باید روی یک پلتفرم معاملاتی آزمایش و شبیه سازی کنید.
مهمترین وظیفه یک معامله گر کمی یافتن لبه های معاملاتی و متعاقبا تبدیل آنها به استراتژی های مستقل خوب است. با این حال، بسیاری از معامله گران از آزمایش نحوه عملکرد آن استراتژی ها به عنوان مجموعه ای از استراتژی ها غفلت می کنند. درست همانطور که یک مدیر سرمایه‌گذاری بلندمدت مجموعه‌ای از سهام را جمع‌آوری می‌کند، یک معامله‌گر کوتاه‌مدت نیز باید نحوه عملکرد استراتژی‌ها را به عنوان یک سبد سهام ارزیابی کند.
یک سرمایه گذار سبد یا سبد تنها از سهام نفتی تشکیل نمی دهد. سرمایه گذار به دنبال سهامی است که هم پرتفوی را متنوع کند و هم آن را تکمیل کند. یک معامله گر باید همین ذهنیت را داشته باشد.
پیش‌بینی ارزش آتی سهام غیرممکن است، و به همین ترتیب، شناخت قدرت پیش‌بینی آینده یک استراتژی معاملاتی کمی غیرممکن است. به همین دلیل است که می‌خواهید مجموعه‌ای از استراتژی‌ها داشته باشید.
برخی از استراتژی ها به تدریج بدتر می شوند، برخی ممکن است به طرز شگفت انگیزی از بین بروند، و برخی دیگر شاید عملکرد بسیار بهتری داشته باشند. همانطور که دارایی های سهام خود را متنوع می کنید، باید استراتژی های خود را نیز متنوع کنید.
شاید به ایده هایی برای توسعه استراتژی نیاز داشته باشید؟
قبل از ادامه خواندن، می‌خواهیم مطمئن شویم که با پایگاه داده خدمات رایگان و پولی خود آشنا هستید:
چرا ترکیب استراتژی های معاملاتی مهم است؟
پنج استراتژی تجاری منفرد که به تنهایی عملکرد خوبی دارند، ممکن است مکمل یکدیگر نباشند. دلایل مختلفی می تواند برای آن وجود داشته باشد، مانند:
- شما در یک طبقه ابزار/دارایی دارای معاملات همپوشانی هستید.
- ممکن است استراتژی ها بیش از حد با هم مرتبط باشند.
- استراتژی‌ها در یک ابزار ممکن است با هم تداخل نداشته باشند، اما معاملات برنده ممکن است کمی همپوشانی داشته باشند و میانگین سود را به میزان قابل توجهی کاهش دهد.
- نوع استراتژی ها بسیار شبیه است.
چرا نباید زمان زیادی را برای یک استراتژی معاملاتی صرف کنید
ما معامله گران زیادی را می شناسیم که به معنای واقعی کلمه سال ها صرف تنظیم دقیق یک یا چند استراتژی می کنند. آنها سعی می کنند با افزودن متغیرها یا فیلترهای بیشتر برای استراتژی های کمی خود به جکپات برسند. اما ما معتقدیم این ایده بسیار بدی است. ایده بدی است زیرا:
- شما در نهایت منحنی متناسب با استراتژی گذشته و از دست دادن پیش بینی در آینده هستید.
- همه استراتژی ها ، دیر یا زود به پایان رسیدند یا قربانی رفتار تغییر یافته در بازار شدند.
ما به این امر اعتقاد داریم: بهتر است از یک یا چند استراتژی "عالی" یک سبد از بسیاری از استراتژی های معاملاتی بهینه داشته باشید.
چرا یک نمونه کارها از استراتژی ها وجود دارد؟
مهمترین عامل در تجارت کمیت ، داشتن استراتژی های نامربوط ، یعنی. استراتژی هایی که با یکدیگر ارتباط ندارند. این البته کار ساده ای نیست و به کار زیادی نیاز دارد.
به عنوان مثال ، یافتن استراتژی هایی که بین سهام ارتباط ندارند ، غیرممکن است. سهام بیشتر به طور همزمان به سمت بالا و پایین حرکت می کند و در نتیجه تجارت یک استراتژی متوسط در یک سبد سهام به طور همزمان سیگنال های زیادی می دهد. برای جلوگیری از این امر ، باید از سهام متنوع باشید.
مانع دیگر این است که در طول وحشت ، همبستگی بین تمام کلاسهای دارایی افزایش می یابد. در طی یک وحشت کوتاه مدت ، همانطور که در طول GFC در سال 2008/09 و Covid-19 در مارس 2020 دیدیم ، همه چیز به جز خزانه داری و برخی کالاهای منتخب فروخته می شود.
نکته خوب این است که اگر بازار خرس بلند مدت وجود داشته باشد ، مانند آنچه در طول 2000-2003 دیدیم ، این همبستگی ها بسیار ضعیف تر است.
چگونه می توانید استراتژی های نامربوط را بسازید؟
برای تمایز استراتژی های خود باید به عوامل مختلفی نگاه کنید:
تجارت کلاس ها و بازارهای مختلف
بهترین راه این است که به بازارهای مختلف نگاه کنیم. به عنوان مثال ، کالاها اغلب به روش مخالف سهام می روند. بنابراین ، یکی از اولین کارهایی که باید انجام دهید این است که به بازارهای مختلف نگاه کنید.
اطمینان حاصل کنید که فریم های زمانی مختلف را تجارت می کنید
تجارت بازه های زمانی مختلف در تجارت نیز می تواند مفید باشد. به عنوان مثال ، تجارت روزانه نباید با روند کلی بازار ارتباط داشته باشد.
کتابهای تجاری مانند ذکر شما همیشه باید با روند اساسی پیش بروید ، اما بخش اعظم این موارد مزخرف است و هرگز به هیچ وجه آزمایش نشده است. واقعیت این است که Longs می تواند برای دستاوردهای کوتاه مدت در بازار خرس خارق العاده باشد-همه اینها به بازه زمانی بستگی دارد:
آیا می دانید که قدرتمندترین روزها در بازار خرس می آیند؟لطفاً آماری را که در پیوند بالا در مورد آناتومی بازار خرس ارائه دادیم ، ببینید.
نوع استراتژی ها: معنادار بودن ، پیروی از روند یا حرکت؟
بازگرداندن میانگین به معنای حرکت به بالا یا پایین با حرکت در جهت مخالف است. سهام در کوتاه مدت بسیار معمولی است.
سه روش اصلی برای تجارت بازارها وجود دارد: معناداری ، روند زیر و حرکت. میانگین برگشت و روند زیر مخالفان هستند: وقتی یکی کار نمی کند ، دیگری باید ضررها را جذب کند.
استراتژی های پیروی از روند بسیار دشوار است زیرا آنها عمدتا نرخ پیروزی کم دارند ، بنابراین شما باید در حالی که منتظر یک برنده بزرگ است که تمام ضررهای قبلی را جبران می کند ، برای جذب بسیاری از ضررهای کوچک آماده شوید.
تعداد بسیار کمی از معامله گران می توانند قبل از اینکه استراتژی را رها کنند یا شروع به کار کنند ، معمولاً در بدترین لحظه ، در برابر بسیاری از ضررهای پشت سر هم مقاومت کنند.
این دقیقاً به همین دلیل است که شما نباید یک پیروان روند یا فقط یک معامله گر با میانگین باشید. می توانید از هر دو استراتژی استفاده کنید. هیچ نوع استراتژی بد یا خوبی وجود ندارد ، شما باید باز و سازگار باشید و از تمام گزینه های موجود در بازارها استفاده کنید.
ما می توانیم Breakout را به لیست اضافه کنیم ، با این حال ، استراتژی های Breakout کاملاً شبیه به استراتژی های پیروی از روند هستند ، و گاهی اوقات شما نمی توانید این دو را از هم جدا کنید. هر دو تجارت با قدرت در بازار و فرض می کنند که پس از اتمام حرکت ، بازار احتمالاً در جهت غالب ادامه خواهد یافت.
شکستگی ها هنگام جدا شدن از یک محدوده یا سطح قیمت ، به قیمت آن اشاره می کنند و شما می خواهید در انتظار حرکت بیشتر در همان جهت ، این شکست طولانی یا کوتاه باشید. شما خودتان را تعریف می کنید ، اما شکستن ممکن است کمی پیچیده باشد تا با کد و ریاضیات دقیق تدوین شود.
اطمینان حاصل کنید که هر دو استراتژی طولانی و کوتاه دارید
برخی از مدیران سرمایه گذاری فقط در سمت کوتاه تمرکز می کنند. دلیل آن ساده است: حتی اگر به عنوان مثال کوتاه سالانه CAGR 2 ٪ داشته باشد ، ممکن است به دلیل کاهش خطر ، ارزش فوق العاده ای را در یک نمونه کارها ارائه دهد ، چیزی که توسط مارک اسپیتزناگل بسیار خوب توصیف شده است. این کاهش ریسک نزولی را نشان می دهد و در عین حال ممکن است به CAGR بهتر نمونه کارها کمک کند. فروش کوتاه دشوار است ، اما از نظر تنوع ، ارزش زیادی را اضافه می کند.
ضروری است که تفاوت منحنی سهام یک استراتژی واحد را در مقایسه با یک نمونه کارها کلی درک کنید. یک استراتژی "زشت" ممکن است دارویی باشد که سبد استراتژی های تجاری شما به آن احتیاج دارد!
به عنوان یک معامله گر ، شما باید به همان اندازه فکر کنید. متأسفانه ، یافتن استراتژی های کوتاه بسیار دشوار است. در بیشتر بازارها ، شما نمی توانید استراتژی های طولانی را معکوس کنید و انتظار دارید که آنها در سمت کوتاه عملکرد خوبی داشته باشند.
استراتژی ها رو به وخامت می گذارند یا از بین می روند
یک مورد توصیه چیزی است که هرگز در اینترنت نمی خوانید:
استراتژی ها کار را متوقف می کنند!
اگر می توانید یک استراتژی خوب پیدا کنید ، می توانید کاملاً مطمئن باشید که در آینده کار را متوقف می کند ، یا حداقل یک دوره طولانی داشته باشید که عملکرد بدی داشته باشد. ما این موضوع را در مقاله ای جداگانه تحت عنوان چرا استراتژی های معاملاتی کار نمی کنند.
مهم نیست که چقدر آماده هستید ، بازارها تغییر کرده و تکامل می یابند. این دلیل دیگری است که چرا باید زرادخانه ای از استراتژی ها داشته باشید که در بازارها ، انواع و بازه های زمانی متفاوت است. همه استراتژی ها همزمان کار را متوقف نمی کنند.
شما باید به استراتژی های شکست خورده به عنوان هزینه انجام تجارت نگاه کنید.
چرا استراتژی ها در نهایت کار را متوقف می کنند؟دلایل بسیاری برای آن هست:
متناسب با منحنی
مهم نیست که چقدر سعی می کنید از اتصالات منحنی خودداری کنید ، اجتناب ناپذیر است که شما تا یک منحنی درجه خاص متناسب باشید. اکثر ما ایده ها و استراتژی های زیادی را آزمایش می کنیم و برخی از آنها به طور اتفاقی عملکرد خوبی دارند. اگر آزمایشات خارج از نمونه را انجام دهید ، از این مغالطه تا حد زیادی اجتناب می شود.
اجتناب از بسیاری از متغیرها در استراتژی نیز شروع خوبی برای جلوگیری از اتصالات منحنی است. شما همیشه باید در ذهن خود داشته باشید که بیشتر حرکات کاملاً تصادفی و عادلانه هستند. از خود این سؤال را بپرسید: چرا استراتژی باید کار کند؟آیا منطقی وجود دارد؟
اگر استراتژی های زیادی را آزمایش کنید ، برخی از آنها مطمئناً فقط محصول شانس و سر و صدا هستند.
استراتژی های معاملاتی در نهایت بدتر می شوند
استراتژی ها معمولاً با گذشت زمان بدتر می شوند. چرا این اتفاق می افتد؟این اجتناب ناپذیر است زیرا بازارها تغییر می کنند و چرخه های بازار در حال تغییر در حال توسعه سالها طول می کشد. و بسیاری از آنها دور می شوند:
داوری آماری
بیایید از نمونه ای از دنیای سرمایه گذاری استفاده کنیم:
سرمایه گذاری فاکتور در طی 5-6 سال گذشته مورد توجه بسیاری قرار گرفته است. ما معتقدیم که بسیاری از این استراتژی ها احتمالاً طی یک دهه آینده سودآور نیستند.
به عنوان مثال سهام نوسانات کم مصرف کنید. به دلیل محبوبیت آنها ، چندین درآمد آنها بسیار افزایش یافته است. این نوع سرمایه گذاری سرمایه زیادی را به خود جلب می کند و بنابراین "شلوغ" می شود. وقتی چیزی بیش از حد شلوغ و بیش از حد محبوب می شود ، کار را متوقف می کند. به همان روش به استراتژی ها فکر کنید.
چند سال پیش مقاله گسترده ای در مورد چگونگی نزدیک شدن به معاملات روز نوشتیم. ما این مقاله را توصیه می کنیم تا فکر ما را درک کنید:
نمونه ای از دو استراتژی تجاری و نحوه عملکرد آنها با هم
بیایید نمونه ای از دو استراتژی بسیار ساده را بیان کنیم و به نحوه عملکرد آنها در کنار هم نگاه کنیم.
اولین استراتژی این است (در Amibroker):
به زبان انگلیسی ساده اینگونه است:
- خرید هنگامی که نشانگر RSI دو روزه زیر 15 است. برای نحوه عملکرد نشانگر RSI در اینجا بخوانید.
- در نزدیکی وارد شوید.
- بفروشید وقتی نزدیک امروز بالاتر از دیروز است.
- از نزدیک خارج شوید.
این استراتژی مانند S& P 500 (100000 پیچیده از 1993 تا نوامبر 2020) انجام می شود:
و منحنی سهام به این شکل است:
برای سرمایه گذاری 24 ٪ از زمان بد نیست!
اما بیایید به استراتژی دیگری نگاه کنیم که از نظر ماهیت تا حدودی مشابه است ، یعنی. میانگین برگشت:
دامنه = MA ((H-l) ، 100) ؛
Buy = ( (Ref(C,-1)-C) > Ref(range,-1) ) ; buyPrice = C; Sell = C >Ref (H ، -1) ؛sellPrice = c ؛
این استراتژی طولانی می شود که نزدیکتر امروز از نزدیک به اختلاف متوسط 100 روزه منهای زیاد پایین تر کاهش یافته است. این استراتژی البته بسیار شبیه به استراتژی RSI است و نتیجه ای بسیار مشابه را برمی گرداند:
اما چگونه این دو استراتژی با هم عمل می کنند؟بیایید فرض کنیم شما می خواهید هر دو استراتژی را تجارت کنید ، اما در همه زمان ها فقط یک موقعیت در جاسوسی دارید. از این رو ، شما فقط وقتی که هیچ موقعیتی ندارید تجارت می کنید ، وقتی طولانی هستید ، موقعیت دیگری را وارد نمی کنید. ترکیبی استراتژی مانند این است:
دامنه = MA ((H-l) ، 100) ؛
Buy = ( (Ref(C,-1)-C) > Ref(range,-1) ) OR RSI(2) buyPrice = C; Sell = C >Ref (H ، -1) ؛sellPrice = c ؛
با ترکیب دو استراتژی که این نتیجه را بدست می آوریم:
همه پارامترها بدتر می شوند - میانگین در هر تجارت و فاکتور سود هر دو کاهش می یابد در حالی که زمان صرف شده در بازار از 24 ٪ به 31 ٪ افزایش می یابد.
بدیهی است که این استراتژی ها از نظر ماهیت بسیار مشابه هستند و معاملات همپوشانی زیادی دارند.
اما این نقطه نشان دادن این دو استراتژی است: شما باید استراتژی هایی داشته باشید که متفاوت باشد. شما نمی توانید استراتژی هایی را اضافه کنید که از نظر منطقی مشابه باشد ، باید نمونه کارها را تکمیل کنید.
برای موفقیت چند استراتژی نیاز دارید؟
در عمل هیچ محدودیتی در مورد تعداد استراتژی هایی که می توانید از طریق نرم افزار خودکار اجرا کنید وجود ندارد. ما در استراتژی های اندازه گیری شده از Amibroker و Tradestation استفاده می کنیم و بزرگترین محدودیت تخیل و خلاقیت خودمان است. به عنوان مثال ، ما در حدود 75 استراتژی از طریق هر دو سیستم عامل بدون هیچ مشکلی در حدود 75 استراتژی داریم.
کد AMIBROKER:
اگر می خواهید کد و منطق Amibroker را برای همه استراتژی های معاملاتی رایگان ما که از سال 2012 منتشر کرده ایم داشته باشید ، لطفاً روی این پرچم کلیک کنید:
از طرف دیگر ، ما یک دوره Amibroker را که شامل چندین ماژول مختلف است ، ساخته ایم.
نتیجه گیری: چرا یک نمونه کار از استراتژی های معاملاتی کمی ایجاد می کنید
نمونه کارها از استراتژی های معاملاتی ممکن است منحنی سهام شما را صاف کرده و باعث شود از اشتباهات رفتاری مانند رها کردن تجارت یا اقدام غیر منطقی در هنگام وحشت بازار جلوگیری کنید. شما به یک زرادخانه استراتژی نیاز دارید تا شما را متنوع نگه دارید.
ناکارآمدی واقعی اغلب اتفاق نمی افتد. یک استراتژی به بیش از 10-20 معاملات در سال نیاز ندارد تا مثمر ثمر باشد. اگر به عنوان مثال 20 استراتژی دارید که در بازارها ، بازه های زمانی و انواع مختلف تا حدودی متفاوت هستند ، حدود 200-400 معاملات در سال تولید می کنید. به عنوان یک معامله گر نوسان که باید شروع خوبی برای شما داشته باشد.
با این حال ، برای ساختن یک سبد استراتژی های معاملاتی زمان لازم است. وقت خود را بگذرانید و صبور باشید. حتماً از این روند لذت ببرید!
