براساس اعلام سازمان بین المللی قهوه (ICO) ، آینده قهوه در کشورهای در حال توسعه دومین کالای محبوب (پس از نفت خام) کالایی است که نقش منبع تأمین ارز خارجی را ایفا می کند.
در مورد تاریخچه قهوه ، باید بگوییم که طبق داده های موجود ، اولین کافی شاپ در سال 1457 در قسطنطنیه (قلمرو ترکیه مدرن) افتتاح شد. بازار قهوه تا سال 1989 توسط تعدادی از توافق نامه های تجاری بین المللی که عمدتاً در مدیریت تقاضا و عرضه و نگهداری از قیمت های پایدار انجام می شد ، در سیستم تجارت جهانی تنظیم شد. با گذشت زمان ، این توافق نامه ها بین کشورها کاملاً لغو شد و قیمت قهوه از سال 1990 توسط بازار آزاد تنظیم شد. قیمت قهوه بیش از 75 ٪ از ارزش خود را طی 5 سال آینده از دست داد تا نتیجهچنین تغییراتی تا سال 1995 به 0. 77 دلار در هر پوند کاهش می یابد ، در حالی که در سال 1989 ، در اوج ارزش آن ، آنها 1. 34 دلار برای یک پوند قهوه پرداخت کردند.
آینده قهوه در دسته کالاهای اولیه نرم قرار می گیرد ، که شامل انواع کالاهای اولیه است ، به جز محصولات معدنی ، فلزات و روغن و قیمت آنها در معرض نوسانات قابل توجهی است. براساس اندازه تیک این قراردادهای آتی ، معامله گران باید در تجارت خود بسیار مراقب باشند. در این مقاله ، هفت چیز اصلی را که باید قبل از شروع تجارت آینده قهوه بدانید ، شرح خواهیم داد.
در این مقاله:
- انواع آینده قهوه.
- مشخصات قرارداد آینده قهوه.
- گرایش در تولید قهوه.
- فصلی تولید قهوه.
- تأثیر آب و هوا در آینده قهوه.
- گزارش های اقتصادی که بر آینده قهوه تأثیر می گذارد.
شاخص های احساسات (تعهدات معامله گران یا گزارش های COT).
شروع به استفاده از ATA ها کاملاً رایگان! دو هفته اول استفاده از این پلتفرم با محدودیت تاریخ 7 روزه به عملکرد کامل خود دسترسی پیدا می کند.
انواع آینده قهوه
اگر تصمیم به تجارت معاملات آینده قهوه دارید ، مهم است بدانید که فقط 2 از 60 نوع درخت قهوه در مقیاس صنعتی رشد می کنند. اینها Robusta و Arabica هستند. آینده قهوه در صرافی های مختلف معامله می شود. به عنوان مثال ، عمدتا Robusta در بورس کالای سنگاپور (SICOM) معامله می شود و Arabica در کالاهای کالا و معاملات آتی برزیل (BM& F) معامله می شود ، در حالی که هر دو در بورس دانه توکیو (TGE) معامله می شوند.
معاملات آتی قهوه در ایالات متحده در بورس بین قاره ای (ICE) معامله می شود که قبلاً هیئت تجارت نیویورک (NYBOT) نامیده می شد.
و همچنین در مورد مارک های نفت خام، که به نفت سنگین و روغن سبک (معروف به روغن سبک شیرین) تقسیم می شود، قهوه بر اساس ویژگی های دانه بر اساس مارک ها طبقه بندی می شود. دانه های عربیکا طعمی غنی با اسیدی روشن دارند، در حالی که دانه های روبوستا از نظر طعمی خشن تر و منظم تر با تلخی مشخص هستند. با این حال، روبوستا دو برابر کافئین عربیکا دارد.
عربیکا عمدتاً در آب و هوای نیمه گرمسیری تولید می شود و به خاک حاصلخیز، سایه و نور خورشید نیاز دارد. این یک واقعیت است که بیش از 70 درصد قهوه در جهان عربیکا است. این برند بیشترین آسیب پذیری را در برابر آفات کشاورزی و هوای سرد دارد و در ارتفاعات 600 تا 2000 متری کشت می شود. به عنوان یک قاعده، در کافی شاپ ها و سوپر مارکت های تخصصی فروخته می شود.
مشخصات قرارداد آتی قهوه
از امروز، معاملات آتی قهوه در بورس بین قاره ای (ICE) بیشترین محبوبیت را در میان فعالان بازار دارد. قیمت این قرارداد آتی بر حسب سنت برای یک پوند قهوه با حداقل تغییر قیمت (تیک) 0. 05 سنت آمریکا برای 1 پوند (0. 4536 کیلوگرم) تعیین شده است که برای هر قرارداد 18. 75 دلار است. مارجین مورد نیاز ICE برای این نوع قرارداد ممکن است تغییر کند و 2970 دلار به عنوان وثیقه تضمینی برای قراردادهای آتی و 2700 دلار به عنوان حداقل موجودی در حساب معاملاتی است. به طور کلی، پنج ماه قرارداد وجود دارد: مارس (H)، می (K)، جولای (N)، سپتامبر (U) و دسامبر (Z). به ساعات محدود معاملات توجه کنید، زیرا این کالا 24 ساعته معامله نمی شود.
جدول زیر مشخصات قرارداد بین المللی پایه عربیکا تحویل 19 کشور مختلف را نشان می دهد.
| نام قرارداد | قهوه سی فیوچر |
| تیکر | KC |
| مارک قهوه | عربیکا |
| دوره تجارت | دوشنبه تا جمعه: لندن 09:15 - 18:30 نیویورک 04:15 - 13:30 سنگاپور 16:15 - 01:30 این زمان محلی برای هر شهر است. |
| مرحله حداقل قیمت | 37500 پوند (تقریباً 250 گونی) |
| قیمت پله ای | 18. 75 دلار آمریکا |
| ماه های قرارداد | آنها در طی پنج ماه از مارس نقل می شوند: (مارس (H)، می (K)، جولای (N)، سپتامبر (U) و دسامبر (Z)). |
تغییر قیمت آتی قهوه برای 0. 01 دلار معادل 375 دلار است.
آینده قهوه Robusta (Ticker: RC) ، که به عنوان شماره 409 نیز شناخته می شود ، در Eurnext Exchange معامله می شود. قیمت این قرارداد آتی برای یک تن قهوه متریک و اندازه آن 10 تن است. Robusta با کارآمدترین معاملات بین المللی و گزینه های بین المللی مالی لندن (LIFFE) ، زیر مجموعه NYSE ، که در آن قیمت قرارداد آینده قهوه در GBP تعیین شده است ، معامله می شود. قیمت سایر دانه های قهوه ، که در مبادله دانه توکیو (TGE) معامله می شود ، در JPY تعیین شده است ، با این حال ، حجم فروش در بازار ژاپن از حساب کوچک است.
گرایش در تولید قهوه
تولید قهوه و چرخه های آن بسیار متفاوت از فرهنگ های سنتی دانه است. به عنوان مثال ، اغلب اتفاق می افتد که یک سال یک محصول قهوه بزرگ و یک محصول کوچکتر در سال آینده وجود دارد. با این حال ، تولید قهوه به طور پیوسته در طول سالها با سقوط اپیزودیک هر از گاهی رشد می کرد. بالاترین سطح تولید قهوه در طول سال 2012-2013 در سطح 145. 1 میلیون کیسه ثبت شد.
تمایلات در تولید قهوه (64- 1963-2012-13).(منبع: ico. org)
قهوه عمدتاً در آفریقا ، آسیا و آمریکای مرکزی تولید می شود.
اگرچه تولید قهوه در آفریقا آغاز شد ، اما داده های منتشر شده از سازمان بین المللی قهوه به ما می گوید که این قاره نشان دهنده کاهش پایدار تولید آن در طی 50 سال گذشته است. براساس داده های موجود ، سهم آفریقا در تولید قهوه در این دوره از 25 ٪ به تقریباً 14 ٪ کاهش یافته است. از سال 2012-2013 ، تولید قهوه در آفریقا 16. 7 میلیون کیسه بود.
تولید قهوه در کشورهای آفریقایی مانند کنیا و کامرون (و دیگران اما به استثنای اتیوپی) در حال کاهش است.
تولید قهوه به دلیل اقدامات ویتنام به طور مداوم در آسیا رشد می کند ، که به طور مداوم سهم بازار آن را افزایش می دهد. ویتنام توسط هند و اندونزی دنبال می شود.
کاستاریکا ، برزیل و مکزیک از بزرگترین تولید کنندگان قهوه در آمریکای مرکزی و جنوبی هستند.
فصلی تولید قهوه
بیش از 90 ٪ از کل معاملات قهوه بر روی دانه های سبز یا بدون شک اجرا می شود. فاکتور فصلی نقش مهمی در تولید قهوه دارد و بر قیمت های آتی آن تأثیر می گذارد. در حالی که در هر دوره از سال هیچ قله ای در تولید قهوه وجود ندارد ، مصرف آن به طور متوسط 12 ٪ در تابستان کاهش می یابد. از طرف دیگر ، واردات دانه قهوه در ماه های بهار و تابستان کاهش می یابد در حالی که تقاضا بر روی آنها در طول پاییز افزایش می یابد و در زمستان به طور مداوم زیاد است.
نمودار بالا نشان دهنده بررسی کلی 15 ساله و 5 ساله تمایلات قهوه فصلی است. براساس تقاضای و عرضه فوق ، قیمت قهوه معمولاً از ماه اوت تا سپتامبر فراگیر رشد می کند و در ماه اکتبر قبل از شروع رشد به طور مداوم ، پایین را تشکیل می دهد. معمولاً قیمت قهوه از ماهیت صعودی برخوردار است و در طی ژوئن و ژوئیه اوج را تشکیل می دهد ، عمدتاً به دلیل تأثیر آب و هوا بر روی محصول در ماههای برزیل و زمستان در نیمکره جنوبی. برداشت قهوه برزیل از ماه مه آغاز می شود و چند هفته ادامه دارد.
قیمت پایین قهوه معمولاً برای تولید کنندگان قهوه مشکلی ایجاد می کند. هنگامی که قیمت ها پایین تر از هزینه های تولید هستند ، مشوق های اقتصادی تولید آن از بین می رود. تولید قهوه در چنین دوره هایی به دلیل هزینه های بالای سربار به حالت تعلیق در می آید. این امر در شرایطی که درختان قهوه دانه های کمتری به همراه دارند ، از آنجا که از زایمان کمتری برای درمان آنها استفاده می شود و همچنین به دلیل استفاده کمتر از کود ، که به نوبه خود بر کیفیت قهوه تولید شده تأثیر می گذارد ، نتیجه می گیرد.
این بر دانه های قهوه Arabica تأثیر می گذارد ، که در ارتفاعات بزرگ رشد می کنند و به همین دلیل کل چرخه رشد و درمان آنها بسیار گران تر است.
تأثیر آب و هوا در آینده قهوه
بزرگترین تولید کننده دانه قهوه Arabica در یک ایالت کوچک برزیل میناس گرایس واقع شده است. این سالانه 25-30 میلیون کیسه قهوه تولید می کند. حجم قهوه ، تولید شده در ایالت میناس گرایس ، از برخی دیگر از کشورهای دیگر مانند کلمبیا یا اندونزی بزرگتر است. هوا در این منطقه اغلب می تواند آسیب قابل توجهی به صنعت قهوه وارد کند و با توجه به رشد قهوه ، تصمیمات کشاورزان را به میزان قابل توجهی تأثیر بگذارد. آنها می گویند که شرکت های کشاورزی محلی تمایل دارند که دانه های خشک و تحت درمان را در خانه ها نگه دارند و آنها را تنها در شرایطی که وضعیت بازار برای آنها مطلوب باشد ، بفروشند.
به طور معمول ، برزیل به طور متوسط یک بار در 5 سال زمستان های سرد دارد و ممکن است به روند تولید قهوه آسیب برساند. برای بازرگانان Intraday که در بازار قهوه تجارت می کنند برای ردیابی گزارش ها و پیش بینی های آب و هوا برای آماده شدن برای هر خبری بسیار مهم است ، که می تواند نوسانات قیمت های آینده قهوه را افزایش دهد. قیمت قهوه در کل تاریخ تولید قهوه بسیار بی ثبات بود. این بستگی به استراحت در لوازم دارد ، به عنوان مثال ، با هوای انجماد در مناطق کوهستانی و ظهور صادرکنندگان جدید در بازار ، که به دلیل قیمت پایین موفق به کسب سهم مشخص شده اند ، همانطور که در اواخر دهه 1990 با ویتنام بود- آغاز دهه 2000. نوسانات داخلی قراردادهای آتی قهوه C (Ticker: KC) نیز زیاد است ، که این قرارداد را در طول زمان در بین بازرگانان Intraday محبوب کرده است.
گزارش های اقتصادی که بر آینده قهوه تأثیر می گذارد
گزارش های بسیاری وجود دارد که توسط سازمان های مختلف مستقل منتشر شده است. آنها تقاضا و عرضه را ردیابی می کنند و پیش بینی های این نوع کالا را توسعه می دهند. وزارت کشاورزی ایالات متحده (USDA) به طور مرتب گزارش های ویژه ای را در مورد قهوه منتشر می کند ، که ممکن است از نظر اقتصادی مهم باشد و از دیدگاه کوتاه مدت بر قیمت های آینده قهوه تأثیر بگذارد.
گزارش بازار قهوه دو بار در سال توسط وزارت کشاورزی ایالات متحده منتشر می شود
گزارش وزارت کشاورزی ایالات متحده در مورد بازارهای جهانی و معاملات تجارت قهوه Arabica و Robusta را پوشش می دهد و ارزیابی میزان تولید و عرضه آن را ارائه می دهد. این شامل اطلاعات مربوط به صادرات و تولید قهوه در کشورهای کلیدی مانند برزیل ، ویتنام ، آمریکای مرکزی ، مکزیک و هند است.
گزارش بازار قهوه همچنین اطلاعات تحلیلی در مورد تقاضای و عرضه آینده ارائه می دهد و ارزیابی کلی از تولید قهوه ، حجم صادرات و ذخایر نهایی آن را ارائه می دهد. این گزارش سالانه دو بار در ماه ژوئن و دسامبر منتشر می شود و ممکن است از دیدگاه کوتاه مدت تأثیر زیادی بر قیمت قهوه داشته باشد.
شما می توانید با گزارش های وزارت کشاورزی ایالات متحده در اینجا آشنا شوید.
شاخص های احساسات (تعهدات معامله گران یا گزارش های COT)
در حالی که گزارش نیمه سالانه وزارت کشاورزی ایالات متحده ایده ای از روندهای میان مدت و بلندمدت تولید قهوه ارائه می دهد، گزارش تعهدات معامله گران (COT) اطلاعاتی را در مورد نوسانات کوتاه مدت ارائه می دهد که معامله گران در طول روزمی تواند برای کسب سود استفاده کند. بنابراین، سفته بازان کوتاه‌مدت می‌توانند در بازه‌های زمانی بین گزارش‌های نیمه‌سالانه، از گزارش هفتگی COT که هر جمعه توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر می‌شود، استفاده کنند. این مقادیر علاقه باز بازیگران و تولیدکنندگان عمده در بازار آتی قهوه را از بسته شدن سه‌شنبه همان هفته نشان می‌دهد (یعنی داده‌ها با 3 روز تاخیر منتشر می‌شوند)، اما با این وجود، اجازه می‌دهد تابازار را به طور قابل توجهی عمیق تر تجزیه و تحلیل کنید.
معامله‌گران می‌توانند هر هفته سود باز سرمایه سفته‌بازی را دنبال کنند یا منتظر بمانند تا بازار بیش از حد خرید/فروش بیش از حد شود تا موقعیت مخالف را در آن اتخاذ کنند.
بنابراین، معاملات آتی قهوه می تواند به یک مکمل جالب برای معامله گران آتی تبدیل شود. با این حال، معامله گران روزانه باید به دلیل نوسانات بالای این ابزار معاملاتی بسیار مراقب باشند. قبل از شروع معامله، لازم است کار گسترده ای روی مطالعه این بازار انجام دهید تا بفهمید آیا روندهای کوتاه مدت کلیدی در بازار وجود دارد یا خیر. توجه به فصلی بودن بازار قهوه نیز به معامله گران کمک می کند تا در سمت درست بازار باقی بمانند.
Понравилосьگسترش دهید:
سایر وبلاگ ها:
سلب مسئولیت: تجارت در بازارهای مالی اغلب با سطح بالایی از ریسک همراه است. محصول شرکت ما نرم افزاری است که فرصتی برای بدست آوردن داده های اضافی برای تحلیل بازار می دهد. مشتری نیز به نوبه خود از داده ها به صلاحدید خود استفاده می کند. هر گونه اطلاعات ارائه شده در این سایت فقط برای اهداف اطلاع رسانی است و به عنوان توصیه ای برای عملیات تجاری تلقی نمی شود.
X این سایت از کوکی ها استفاده می کند. با ادامه مرور سایت، با استفاده ما از کوکی ها موافقت می کنید. تنظیمات کوکی بیشتر بخوانید پذیرش همه
بررسی اجمالی حریم خصوصی
این وب‌سایت از کوکی‌ها برای بهبود تجربه شما در حین حرکت در وب‌سایت استفاده می‌کند. از این میان، کوکی‌هایی که به‌عنوان ضروری دسته‌بندی می‌شوند، در مرورگر شما ذخیره می‌شوند، زیرا برای کارکرد عملکردهای اساسی وب‌سایت ضروری هستند. ما همچنین از کوکی‌های شخص ثالث استفاده می‌کنیم که به ما در تجزیه و تحلیل و درک نحوه استفاده شما از این وب‌سایت کمک می‌کنند. این کوکی ها فقط با رضایت شما در مرورگر شما ذخیره می شوند. شما همچنین می توانید از این کوکی ها انصراف دهید. اما انصراف از برخی از این کوکی‌ها ممکن است بر تجربه مرور شما تأثیر بگذارد.
