بهترین stablecoins ، رتبه بندی و بررسی شده برای سال 2022

سکه USD توسط کنسرسیوم مرکز تأسیس شده توسط Circle ، یک شرکت پرداخت همسالان مستقر در بوستون ، ماساچوست ساخته شده است.

دوجنشی

BUSD یک StableCoin کاملاً تنظیم شده است که توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود و از طریق شرکت Paxos Trust صادر می شود.

این توضیحات E توضیحات e توضیحات توضیحات توضیحات توضیحات e توضیحات

DAI یک Stablecoin مستقر در اتریوم است که توسط Makerdao اداره می شود و توسط بنیاد سازنده ساخته شده است.

Stablecoins توضیح داد: به عبارت ساده ، یک Stablecoin یک ارز دیجیتالی است که ارزش خود را حفظ می کند زیرا از ارزش یک دارایی اساسی پشتیبانی می شود ، که می تواند هر چیزی از ارز فیات گرفته تا روغن و طلا یا حتی گاهی رمزنگاری باشد.

به عنوان مثال ، Tether (USDT) و سکه USD (USDC) Stablecoins هستند که توسط دلار آمریکا که در ذخیره نگهداری می شوند ، پشتیبانی می شوند. از طرف دیگر ، Pax Gold (Paxg) برای حفظ قیمت ثابت به یک ذخیره طلا متکی است.

در قرن بیست و یکم ، Stablecoins یکی از مهمترین پیشرفت های مالی دوران در نظر گرفته می شود:

• Stablecoins برای معامله گران یا سرمایه گذاران که نیاز به "ارزش" در یک دارایی دیجیتالی دارند و بدون نوسان قیمت بی ثبات Cryptocurrency بسیار عالی است.
• StableCoins روشهای جدیدی برای کسب بهره (A. K. A. "عملکرد") در زمانی که وسایل نقلیه پس انداز سنتی در کنار هیچ چیز ارائه نمی دهند ، ارائه می دهند.(به صفحه ما در مورد بهترین نرخ بهره مراجعه کنید.)
• Stablecoins همچنین وسیله ای ارزان ، سریع و در دسترس برای ارزش معامله در مرزها را ارائه می دهد.

در این قطعه ، ما لیست بهترین stablecoins خود را پوشش خواهیم داد ، سپس در مورد چگونگی سرمایه گذاران هوشمند می توانند از StableCoins برای ساخت ثروت استفاده کنند.

stablecoins بالا با اندازه

برای اینکه تصویری از چگونگی جمع شدن Stablecoins در برابر یکدیگر را ارائه دهد ، در اینجا نگاهی به چهار نفر برتر با سرمایه گذاری در بازار (یا کل مبلغی که توسط سرمایه گذاران نگهداری می شود) می پردازیم:

منبع: Glassnode

انواع استابلها

درست همانطور که دولت از ارز فیات حمایت می کند ، Stablecoins نیز توسط برخی از دارایی ها یا اقتدار دیگر پشتیبانی می شود. در اینجا انواع Stablecoins و نحوه حمایت از آنها آورده شده است.

stablecoins تحت حمایت فیات

استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات با یک ارز فیات خاص مرتبط هستند: دلار آمریکا، یورو، و غیره. استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات، به ویژه در مقایسه با استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری، ثبات بهتری دارند. در حالی که ارزهای دیجیتال با نوسانات شدید قیمت همراه هستند، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات با حداقل نوسانات قیمتی عرضه می‌شوند، زیرا یک ارز قابل اعتماد در پشت آنها وجود دارد.

با این حال، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات نسبتا جدید هستند و سابقه محدودی دارند، بنابراین بدون خطر نیستند.

کوین بیس، یکی از بزرگترین پلتفرم های مبادله ارزهای دیجیتال جهان، یک استیبل کوین با پشتوانه فیات به نام USD Coin ارائه می دهد. این سکه با نسبت 1:1 با دلار آمریکا قابل مبادله است. به طور کلی استفاده از آن بی خطر است، زیرا هر USDC توسط یک دلار آمریکا پشتیبانی می شود.

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری

همانطور که از نام آن پیداست، اینها استیبل کوین هایی هستند که توسط سایر دارایی های کریپتو پشتیبانی می شوند. از آنجایی که قیمت ارزهای دیجیتال می‌تواند نوسان داشته باشد، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری بیش از حد وثیقه می‌شوند (به این معنی که در صورت سقوط بازار، کریپتوهای اضافی را در ذخایر نگه می‌دارند).

به عنوان مثال، برای وام گرفتن 5 دلار از یک استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری، ممکن است لازم باشد 10 دلار از دارایی رمزنگاری دیگری را به عنوان وثیقه «قرار دهید» (یا قفل کنید). اگر دارایی رمزنگاری زیربنایی ارزش خود را از دست بدهد، شما همچنان یک بالشتک داخلی 5 دلاری دارید. به طور کلی، این نوسان باعث می شود که استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری نسبت به استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات کمتر قابل اعتماد باشند.

استیبل کوین با پشتوانه کالا

این استیبل کوین ها ارزش خود را از طریق فلزات گرانبها یا سایر کالاها مانند املاک و مستغلات یا نفت حفظ می کنند. در حالی که این استیبل کوین ها به طور کلی متمرکز هستند، تمرکز از کاربران در برابر نوسانات کریپتو محافظت می کند. طلا محبوب ترین کالایی است که باید وثیقه می شود. Paxos Gold، Tether Gold و Digix سه تا از سیال ترین استیبل کوین های دارای پشتوانه طلا هستند.

استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا به شما امکان می دهد در دارایی هایی سرمایه گذاری کنید که در غیر این صورت ممکن است دور از دسترس باشند. به عنوان مثال، به دست آوردن و ذخیره یک شمش طلا می‌تواند پیچیده و پرهزینه باشد، بنابراین نگه داشتن یک «استیبل کوین طلا» راهی آسان‌تر برای ذخیره ارزش بدون نیاز به خرید کالای اساسی است.

استیبل کوین الگوریتمی

استیبل کوین های پشتوانه الگوریتمی به الگوریتم های تخصصی و قراردادهای هوشمند برای مدیریت عرضه توکن های در گردش متکی هستند. به عنوان مثال، اگر قیمت یک استیبل کوین الگوریتمی 1 دلار تعیین شود، اما قیمت استیبل کوین بیشتر شود، الگوریتم کامپیوتر به طور خودکار توکن های بیشتری را در عرضه عرضه می کند تا قیمت را کاهش دهد.

از طرف دیگر ، هنگامی که قیمت بازار پایین تر از قیمت ارز FIAT که ردیابی می کند ، تعداد نشانه های موجود در گردش را کاهش می دهد. Terra یک stablecoin الگوریتمی محبوب بود که در ماه مه سال 2022 هنگامی که بازار رمزنگاری سقوط کرد ، میخ خود را به دلار آمریکا از دست داد.

فروپاشی چشمگیر Terra به دلیل وابستگی آنها به شرایط بازار که اغلب می تواند بسیار بی ثبات باشد ، شکنندگی ذاتی استبلی های الگوریتمی را در معرض دید قرار می دهد. کالاها و استابلهای تحت حمایت فیات در برابر این نوع رفتار وحشت مقاوم تر هستند.

پشتیبانی از هر استبکین در لیست چیست؟

بیایید نگاهی دقیق تر به اصول و تیم های پشت هر یک از stablecoins در لیست کوتاه خود بیندازیم:

پشتیبان USDC چیست؟

سکه USD توسط کنسرسیوم مرکز تأسیس شده توسط Circle ، یک شرکت پرداخت همسالان مستقر در بوستون ، ماساچوست ساخته شده است. به غیر از دایره ، کنسرسیوم همچنین شامل اعضای Crypto Exchange Coinbase و شرکت معدن بیت کوین Bitmain است.

USDC ستون فقرات سرویس پرداخت جهانی دایره است. این شرکت از سال 2022 9 میلیارد دلار ارزش داشته است.

USDC استخراج نشده است - هر زمان که کسی از طریق تبدیل ارز USDC را خریداری یا خریداری کند ، یک سکه جدید ایجاد می شود. وقتی این اتفاق بیفتد ، با مبلغ مساوی دلار آمریکا که در ذخایر ارز مستقل واریز شده است ، یا به صورت نقدی یا به شکل خزانه های کوتاه مدت ایالات متحده ، مطابقت دارد.

هر توکن USDC دارای 1 دلار در ایالات متحده است ، یا به صورت نقدی یا معادل پول نقد که در یک حساب متعلق به آن سرمایه گذاری می شود. عدم تمرکز با اجازه دادن به پروژه های مختلف مختلف برای پیوستن به شبکه ای از صادرکنندگان USDC که تحت نظارت پروژه دایره قرار دارند ، که هر یک از آنها ذخایر نقدی خود را برای تثبیت نشانه های مربوط به آن حفظ می کند.

در حالی که نظارت بر دایره می تواند در برابر نوسانات ارزش بیمه کند ، به اشخاص ثالث اجازه می دهد تا USDC به طور مستقل صادر کنند ، نگرانی های احتمالی خطای فردی یا بازیگران بد را دعوت می کند. با این وجود ، USDC به دلیل تعهد دایره به شفافیت ، رعایت مقررات ایالات متحده و همکاری با مؤسسات مالی پیشرو ایالات متحده ، اعتماد سرمایه گذاران را به دست آورد.

پشتیبان USDT چیست؟

Tether تمایز یکی از اولین Stablecoins را دارد. این شرکت توسط شرکتی به نام Tether Limited Inc در سال 2014 راه اندازی شد.

ارتباط بین Bitfinex و Tether تنها در جریان نشت اطلاعات مالی Paradise Papers فاش شد. از آن زمان، اختلافات متعددی پیرامون مالکیت و مدیریت تتر، با اتهامات دستکاری بازار و تبلیغات نادرست، وجود داشته است.

بر روی کاغذ، تتر با نسبت 1:1 به دلار آمریکا متصل است و ذخایر نقدی و معادل آن کاملاً وثیقه است. مقامات ایالات متحده صحت این ادعاها را مورد تردید قرار داده اند و بیان کرده اند که در مواقعی این شرکت دارای ذخایر کافی پول نقد/معادل نقدی دلار نیست.

پرونده های اخیر نشان می دهد که وثیقه تتر شامل درصد کمی از ذخایر نقدی (حدود 7٪) است و بقیه آن معادل پول نقد، وام های تضمین شده، اوراق قرضه شرکتی و سایر سرمایه گذاری ها است.

به دلیل اختلاف نظرها و عدم شفافیت عمومی، تتر جایگاه خود را نسبت به سایر استیبل کوین ها مانند USDC از دست داده است. با این حال، این توکن تاکنون پیوند ثابت 1:1 با دلار آمریکا را حفظ کرده است.

پشتوانه USDP چیست؟

Pax Dollar که قبلا با نام Paxos Standard یا PAX شناخته می شد، یک استیبل کوین است که توسط شرکت Paxos Trust راه اندازی شده است. Paxos مستقر در نیویورک، یک شرکت فین‌تک است که در خدمات بلاک چین از جمله کارگزاری ارزهای دیجیتال، توکن‌سازی دارایی و تسویه دارایی‌ها تخصص دارد.

تیمی که از Paxos حمایت می‌کند، مجموعه‌ای ترکیبی با تخصص فراوانی از زمینه‌های فنی و مالی است. خود استیبل کوین دارای پشتوانه دارایی است و ذخایر دلار آمریکا در نسبت 1:1 نگهداری می شود. مانند USDC، Paxos ادعا می کند که USDP به طور کامل با پول نقد و معادل های نقدی رزرو شده است.

استیبل کوین در انطباق کامل با قوانین خدمات مالی ایالت نیویورک عمل می کند. ذخایر توسط حسابرسی های ماهانه مستقل تایید می شود. این یک استیبل کوین نسبتا کم خطر است، اگرچه تحت الشعاع جایگزین های بزرگتری مانند USDC و Binance USD قرار دارد.

پشتوانه TUSD چیست؟

USD واقعی دیگر استیبل کوین با پشتوانه دلار است که وثیقه آن در نسبت 1:1 نگهداری می شود. این رمزارز که در سال 2018 راه اندازی شد، در TrustToken قرار دارد، پلتفرمی که برای ایجاد توکن های مختلف با پشتوانه دارایی طراحی شده است. TUSD یکی از چندین رمزارز است که توسط تیم TrustToken راه اندازی شده است.

تیم جوان پشت این پروژه دارای برخی از چشمگیرترین نام های فناوری در این زمینه است، البته با تجربه مالی محدود. دفتر مرکزی این شرکت در سانفرانسیسکو، کالیفرنیا قرار دارد.

ذخایر واقعی دلار در یک حساب امانی توسط اشخاص ثالث نگهداری می شود. موسسات واجد شرایط می توانند در سیستم واقعی USD شرکت کنند و نیاز به اعتماد در یک پروژه مرکزی را از بین ببرند (البته نیاز به اعتماد به حسابداری شخص ثالث را جایگزین آن کنند). تنها با دو انحراف جزئی، قیمت در محدوده +/- 0. 02 دلار ثابت مانده است.

حمایت از DAI چیست؟

دای یک استیبل کوین مبتنی بر اتریوم است که توسط MakerDAO مدیریت می شود و توسط بنیاد میکر توسعه یافته است. این تیم توسط بنیانگذار Rune Christensen در سال 2014 به عنوان یک سازمان مستقل غیرمتمرکز یا DAO ایجاد شد.

عضویت MakerDAO به مالکان MKR محدود می شود - نشانه حاکمیت پروژه. اعضا برای تصمیم گیری در مورد پارامترها و نقشه راه آینده استیبل کوین DAI رأی می دهند. برخلاف سایر استیبل کوین‌های دارای پشتوانه، دای به دلار آمریکا یا طلا متصل نیست.

اما همچنان قصد دارد از طریق سیستم قراردادهای هوشمند اتریوم، ارزش خود را در 1:1 نسبت به دلار آمریکا ثابت نگه دارد. برای ایجاد توکن‌های دای، کاربران باید ارزش برابری (به دلار آمریکا) توکن‌های اتریوم را خریداری کرده و به اشتراک بگذارند.

با افزایش قیمت Dai، کاربران انگیزه بیشتری برای ایجاد بیشتر خواهند داشت. با کاهش قیمت، کاربران انگیزه خواهند داشت تا دارایی های خود را به استخر بفروشند. نوسانات اتریوم به شدت بر ثبات دای در سال 2020 تأثیر گذاشت.

در نتیجه، MakerDAO بسیاری از ذخایر خود را به USD Coin، یکی از محبوب ترین استیبل کوین ها از نظر ارزش بازار، منتقل کرده است. هر توکن دای با ترکیبی از 62% USDC و 29% ETH پشتیبانی می‌شود. علیرغم برخی مسائل جزئی، دای یک نمونه عالی از استفاده خلاقانه از قراردادهای هوشمند است.

پشتوانه GUSD چیست؟

Gemini USD یک استیبل کوین است که توسط شرکت Gemini Trust، یک صرافی ارزهای دیجیتال مستقر در شهر نیویورک راه اندازی شده است. Gemini توسط تایلر و کامرون وینکلووس، میلیاردرهای معروف بیت کوین و کارآفرینان فناوری تاسیس شد.

جمینی با ارزش کل 7 میلیارد دلار و استخدام بیش از 1000 نفر، یکی از بزرگترین ارزهای رمزنگاری شده تحت نظارت در جهان است. در نتیجه، تیم پشتیبان GUSD نیز بسیار با تجربه و حرفه ای است.

GUSD با حسابرسی ماهانه توسط شرکت های حسابداری معتبر انجام شده است. یکی از اولین استیبل کوین هایی که در ایالات متحده تاییدیه نظارتی دریافت کرد، Gemini USD است که عموما به دلیل شفافیت و قابلیت اطمینان آن مورد توجه قرار گرفته است.

پشتیبان DGX چیست؟

Digix Gold Token یک stablecoin مبتنی بر کالا است که توسط Digixglobal راه اندازی شده است. تأسیس در سال 2014 Digix در سنگاپور مستقر است و تیمی با تجربه گسترده در امور مالی و توسعه blockchain در برخی از بزرگترین شرکت های جهان دارد.

Stablecoin ایده یک استاندارد طلای blockchain را به معنای واقعی کلمه می گیرد ، قول می دهد که هر نشانه DGX نشان دهنده 1 گرم طلای واقعی و جامد در یک طاق در سنگاپور است. ابزار این امر در مورد خرید طلای به طور کامل یا قرارداد گزینه ها نامشخص است ، اما مکانیسم سالم است.

یک نشانه Digix پس از اثبات اثبات اصلی پروتکل اثبات ، تأیید می کند که یک اونس مربوط به طلا در طاق است. به غیر از DGX ، این شرکت همچنین دارای یک نشانه حاکمیتی به نام Digixdao است.

پشتیبان Busd چیست؟

BusD که توسط Binance ، یکی از بزرگترین مبادلات رمزنگاری در جهان ساخته شده است ، یک استابلوین کاملاً تنظیم شده است که توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود و از طریق شرکت Paxos Trust صادر می شود. هر دو Binance و Paxos دارای تخصص زیادی در صنعت هستند.

هر اتوبوس با یک ذخیره دلار که توسط Paxos در یک حساب ایمن نگهداری می شود ، از 1: 1 پشتیبانی می شود. BUSD کاملاً توسط ذخایر پول نقد یا معادل نقدی در قالب خزانه های کوتاه مدت ایالات متحده ، دقیقاً مانند سکه USD پشتیبانی می شود. کل سیستم کاملاً مطابق با مقررات مالی ایالت نیویورک است.

در سپتامبر سال 2022 ، Binance اعلام کرد که سایر Stablecoins را در بورس تعطیل می کند و آن دارایی ها را به BusD تبدیل می کند. این اقدام پتانسیل افزایش کلاه بازار BusD و بهبود ثبات قیمت در حال حاضر عالی آن را دارد.

پشتیبان Husd چیست؟

Huobi یکی از بزرگترین مبادلات رمزنگاری آسیا است که در چین تأسیس شده و هم اکنون با دفاتر در سنگاپور ، هنگ کنگ ، ژاپن و ایالات متحده از سیشل فعالیت می کند. Husd یک Stablecoin است که توسط Huobi از طریق استارتاپی به نام Patable Universal راه اندازی شده است.

این شرکت توکین Husd Stablecoin را به عنوان ابزاری برای جدا کردن برای Stablecoins از قبل شخص ثالث و همچنین قرار گرفتن در معرض قرار گرفتن در بازارهای DEFI و سیستم عامل ها صادر کرد. Husd که در سال 2018 راه اندازی شد ، جایگزین PAX ، USDC ، GUSD و TUSD در سکوی Huobi شد. با نسبت 1: 1 به دلار چسبیده است.

دقیقاً مانند Busd ، Stablecoin Huobi به عنوان شریک حضانت به Paxos متکی است. هر نشانه Husd توسط دلارهای ایالات متحده که توسط Paxos در قالب ذخایر نقدی در حساب های بازار پول در ایالات متحده نگهداری می شود ، پشتیبانی می شود. برخلاف سایر استابوهای مهم ، Husd به معادل های نقدی متکی نیست.

پشتیبان Paxg چیست؟

PAX Gold یک دارایی دیجیتال مبتنی بر اتریوم است که توسط ذخایر طلا پشتیبانی می شود. همانطور که از نام آن پیداست، توسط Paxos صادر شده است، نامی که با چندین استیبل کوین در این لیست یا به عنوان تیم اصلی یا به عنوان شریک حضانت همراه است.

همانطور که در وب سایت Paxos آمده است، هر توکن توسط یک اونس تروی خوب (t oz) از یک شمش طلا پشتیبانی می شود. در این صورت، اگر شما صاحب PAXG هستید، طلایی که پشتیبان آن است نیز در اختیار شماست. با توجه به شهرت Paxos، PAXG به طور کلی یک استیبل کوین مبتنی بر طلا ایمن و قابل اعتماد در نظر گرفته می شود.

پشتوانه USDS چیست؟

Stably USD یک ارز رمزنگاری شده است که با دلار آمریکا مرتبط است و هر توکن روی آن ۱ دلار است. شرکت پشت آن یک استارت آپ فین تک با پشتیبانی VC است که در سیاتل مستقر است. Stably دارای تیمی با تجربه در زمینه فناوری و مالی است.

در حالی که آنها پیشینه کمی در بلاک چین دارند، رهبری سطح C آنها با شرکت های چشمگیر در این فضا کار کرده است. این شرکت به Prime Trust LLC، یک موسسه مالی مستقر در نوادا، متکی است تا به عنوان متولی تنظیم شده ذخایر دلار عمل کند.

این شرکت یک ذخیره تمام نقدی دارد که با کل ارزش گذاری تمام توکن های USDS در یک حساب امانی مطابقت دارد. گزارش های حسابرسی ماهانه برای القای اعتماد سرمایه گذار در دسترس است. با توجه به این شفافیت و انطباق، USDS را می توان یک گزینه کم خطر در نظر گرفت.

چرا به استیبل کوین نیاز داریم؟

در اینجا برخی از موارد استفاده اولیه آورده شده است:

• Safe Haven Asset: برخلاف ارزهای رمزپایه که نوسانات زیادی در قیمت دارند، کسانی که از استیبل کوین برای ذخیره ارزش استفاده می کنند، کمترین خطر از دست دادن را دارند.
• پرداخت‌ها: کسب‌وکارها می‌توانند از پذیرش استیبل کوین‌ها به‌عنوان پرداخت سود ببرند و به آن‌ها اجازه می‌دهد کارمزد تراکنش‌هایی را که با پردازنده‌های پرداخت معمولی ارائه می‌شود، کاهش دهند.
• تسویه فوری: هنگامی که تسویه حساب ها پرداخت می شود، اغلب نمی توان آنها را فورا تحویل داد زیرا مشمول ساعات کاری منظم بانکی هستند. استیبل کوین ها بر روی بلاک چین کار می کنند، به این معنی که 24/7 اجرا می شوند: طرفین می توانند بلافاصله تسویه حساب دریافت کنند.
• وام دادن: وام استیبل کوین یک فرصت با بازده بالا برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال است، زیرا می تواند سود دو رقمی ارائه دهد.
• Escrow: استیبل کوین‌ها فرآیند سپردن را از طریق قراردادهای هوشمند که شرایط سپرده را بدون استفاده از واسطه‌گری سازمانی ارزیابی می‌کنند، خودکار می‌کنند.
• بانکداری جایگزین: 14. 1 میلیون بزرگسال آمریکایی بدون بانک هستند. تنها چیزی که نیاز دارید دسترسی به اینترنت برای داشتن یک "حساب" استیبل کوین است که دسترسی مالی به همه را باز می کند.

چگونه با استیبل کوین درآمد کسب کنید؟

اکثر مردم از طریق تجارت، استخراج، سرمایه گذاری، وام دادن، یا کشاورزی سودآوری، با ارزهای دیجیتال معمولی درآمد کسب می کنند. از آنجایی که استیبل کوین ها به یک دارایی گره خورده اند، کسب درآمد با استیبل کوین کمی متفاوت عمل می کند. در اینجا راه های کسب درآمد با استیبل کوین آورده شده است:

• Staking: سهامداری شامل کمک به حفظ جریان شبکه بلاک چین در یک دارایی خاص است. در مقابل، شما از درآمد حاصل از شبکه غرامت دریافت می کنید. در اصل، شما در استیبل کوین های خود قفل می کنید تا پاداش دریافت کنید. نمونه‌هایی از استیبل کوین‌هایی که پاداش‌های شرط‌بندی ارائه می‌کنند عبارتند از Binance، Tether و PAX Gold.(راهنمای ما را در مورد بهترین بازدهی رمز ارزها ببینید.)
• وام دادن: می توانید استیبل کوین های خود را برای کسب درآمد به وام گیرندگان قرض دهید و نرخ بازدهی آن از 5 تا 12 درصد متغیر است. می‌توانید استیبل‌کوین خود را در بسیاری از پلتفرم‌های اصلی وام‌دهی کریپتو، مانند BlockFi یا Celsius قرض دهید.(راهنمای ما را در مورد برترین پلتفرم‌های وام‌دهی کریپتو ببینید.)
• کشاورزی بازده: کشاورزی بازدهی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با وام دادن استیبل کوین‌ها از طریق قراردادهای هوشمند، مانند کسب سود در حساب پس‌انداز سنتی، درآمد کسب کنند.(راهنمای ما را در مورد بهترین نرخ های کشاورزی بازده ببینید.)

استیبل کوین ها چقدر از نظر قیمت پایدار هستند؟

هنگامی که به قیمت‌های استیبل کوین‌ها در پلتفرم‌های دارایی دیجیتال نگاه می‌کنید، متوجه خواهید شد که استیبل کوین‌ها اغلب در 1. 00 دلار «پایدار» نمی‌مانند. به عنوان مثال، در زمان نگارش این مقاله، دلار جمینی (GUSD)، Huobi USD (HUSD) و USDS پایدار (USDS) به ترتیب با 0. 993 دلار، 0. 996 دلار و 0. 9995 دلار معامله می شدند.

دلیل آن این است که صادرکنندگان استیبل کوین‌های دارای وثیقه دلاری باید عرضه سکه‌های خود را از طریق انتشار و سوزاندن/بازخرید مدیریت کنند تا اطمینان حاصل کنند که ارزش سکه‌هایشان تقریباً برابر با دلار آمریکا باقی می‌ماند.

با این حال، چندین استیبل کوین نیز وجود داشته اند که به طور کامل پیوند خود را از دست داده اند. در میان استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات، دلار استیم (SBD) یک مثال قابل توجه است. بخشی از شبکه Steemit، SBD برای حفظ ارزش خود در یک دلار طراحی شده است.

استارتاپ پشت شبکه Steemit در نهایت مدیریت عرضه پول سکه را متوقف کرد و اجازه داد ارز دیجیتال آزادانه شناور شود. این باعث شد که ارزش سکه در رالی سال 2017 به 15 دلار برسد، قبل از اینکه تا 0. 51 دلار سقوط کند.

اما فاجعه بارترین مثال از دست دادن یک استیبل کوین باید داستان Terra باشد. یک استیبل کوین الگوریتمی که در سال 2018 راه اندازی شد، Terra یک پروژه بسیار محبوب بود که توسط تیمی توانمند از کارشناسان اداره می شد و توسط سرمایه گذاران بزرگی مانند HashKey Digital Asset Group و Huobi Capital حمایت می شد.

Terra (UST) به توکن حاکمیتی LUNA وابسته بود و این سیستم بر ترکیبی از تقاضای سرمایه‌گذار، داده‌های قیمت‌گذاری و نوسانات بازار برای حفظ پیوند 1:1 با دلار آمریکا متکی بود. مقادیر UST و LUNA در این سیستم به هم پیوسته بودند.

Terra همچنین به یک پلتفرم وام دهی به نام Anchor مرتبط بود که به هر کسی که UST را در پلتفرم خود سهام می‌داد، 20 درصد بازدهی را وعده می‌داد. این باعث هجوم کاربران به بلاک چین Terra شد و با افزایش تقاضا برای UST، قیمت LUNA به بالاترین حد خود 120 دلار رسید.

در طول سقوط بازار کریپتو در ماه مه 2022، فروش کوتاه مدت توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری ثروتمند باعث فروش وحشتناک سایر سرمایه‌گذاران شد زیرا UST پیوند خود را با دلار از دست داد. این عملیات بانکی یک "مارپیچ مرگ" ایجاد کرد که ارزش هر دو UST و LUNA را در عرض چند روز از بین برد.

این رویداد نزدیک به 60 میلیارد دلار از سرمایه گذاران Terra را از بین برد، ضربه شدیدی به کل بازار ارزهای دیجیتال وارد کرد و سوالات جدی در مورد ثبات استیبل کوین ها ایجاد کرد. بسیاری از کارشناسان این را به عنوان درسی در مورد نقاط ضعف آشکار در کل مفهوم "Stablecoins الگوریتمی" ذکر کردند.

لازم به ذکر است که استیبل کوین های فیات و با پشتوانه طلا در برابر چنین نوسانی بسیار مقاوم تر هستند. با این حال، حتی این استیبل کوین ها 100 درصد ثبات قیمتی ندارند. علاوه بر این، به دلیل ماهیت متمرکز و عدم شفافیت گاه به گاه، حتی استیبل کوین‌های کاملاً وثیقه‌شده نیز خطراتی را به همراه دارند.

پیشنهاد سرمایه گذار

برای اینکه یک ارز کار کند، باید ارزش آن را به طور قابل اعتماد ذخیره کند. پس انداز کنندگان باید مطمئن باشند که مقدار پولی که در روز دوشنبه در بانک می گذارند به طور معقولی منعکس کننده ثروت آنها در روز جمعه است. هم تورم و هم تورم باید تحت کنترل بماند.

به همین دلیل است که چندین پروژه ارز دیجیتال رویکرد جدیدی را در پیش گرفته اند. به جای جایگزینی پول سنتی، آنها در کنار آن کار خواهند کرد.«ارزهای رمزپایه پایدار» خود را به یک ارز فیات، معمولاً دلار، متصل می‌کنند و به‌طور خودکار تعداد توکن‌های در گردش را تنظیم می‌کنند تا قیمت را ثابت نگه دارند.

همیشه تحقیقات خود را انجام دهید و هرگز بیش از آنچه می خواهید از دست بدهید سرمایه گذاری نکنید. و اشتراک در مجله بازار بیت کوین را در نظر بگیرید تا به شما کمک کند یک سرمایه گذار هوشمند ارز دیجیتال شوید.

اگر فقط می‌توانستید یک سرمایه‌گذاری رمزنگاری را انتخاب کنید.

برای دسترسی به سبد مؤمنان بلاک چین، با انتخاب ارزهای دیجیتال با رتبه برتر، در زیر ثبت نام کنید.

Preetam Kaushik یک روزنامه‌نگار تجاری با تجربه، Preetam یکی از همکاران WIRED، هافینگتون پست، مجمع جهانی اقتصاد، و Business Insider است. او همچنین فین‌تک را برای آسه‌آن امروز و امور مالی شخصی را برای TheStreet. com پوشش می‌دهد.