گسترش اصطلاحی از زبان مالی است که برای نشان دادن تفاوت بین پیشنهاد و سؤال از نرخ یک جفت ارز استفاده می شود. قبل از افتتاح حساب معاملاتی ، تقریباً همه معامله گران فارکس برای یک کارگزار که دارای گسترش کم هستند ، پیشاهنگی می کنند. حتی معامله گران تازه کار می دانند که گسترش کم باعث می شود ورود و خروج از تجارت در مدت کوتاهی آسان شود. اسکالپانی که هدف 3-5 سود در هر تجارت را دارند ، دائماً در جستجوی کارگزاران هستند که دارای گسترش بسیار باریک هستند. با این حال ، چیزهای بیشتری برای گسترش قیمت ورود و خروج وجود دارد. بیایید تأثیر گسترش در معاملات FX را بررسی کنیم.
قبل از اینکه ما مطالعه کنیم که چگونه گسترش کار می کند ، بهتر است اهمیت PIP را در نقل قول های فارکس درک کنیم. همانطور که ممکن است از قبل بدانید ، PIP کوچکترین حرکت قیمت ممکن در نرخ ارز یک جفت ارز است. در یک جفت ارز که به چهار مکان اعشاری قیمت دارد ، کوچکترین تغییر با نقطه اعشاری آخر نشان داده شده است. معادل 1/10،000 واحد است. بنابراین ، برای یک جفت ارز با چهار مکان اعشاری ، یک PIP برابر با 0. 0001 است. در مورد جفت های نقل شده در ین ژاپنی ، که به دو مکان اعشاری قیمت دارند ، یک پیپ برابر با 0. 01 است.
بسیاری از کارگزاران خرده فروشی فارکس اکنون پنج قیمت اعشاری را ارائه می دهند. اعشار پنجم پیپت یا پیپ کسری نامیده می شود که 1/10 پیپ است. بنابراین ، افزایش یا کاهش 10 پیپت منجر به تغییر PIP در نرخ ارز یک جفت ارز خواهد شد. در صورت استفاده از پیپ های کسری ، جفت های مبتنی بر ین به سه مکان اعشاری نقل می شوند.
پیشنهاد دهید و بپرسید
در بازار ارز ، بانک ها به عنوان ارائه دهندگان نقدینگی ردیف 1 عمل می کنند و برای ارائه بهترین پیشنهاد و درخواست قیمت در بین خود رقابت می کنند. یک نقل قول ، که از آن به عنوان قیمت واقعی نیز یاد می شود ، از نخست وزیر کارگزاران عبور می کند و به کارگزار فارکس که به مشتریان خرده فروشی خدمت می کند ، می رسد. برای جبران هزینه های عملیاتی و ایجاد سود از مشاغل ، یک کارگزار یک پیپ یا دو را از قیمت پیشنهاد کسر می کند ، در حالی که یک یا دو پیپ را به قیمت درخواست اضافه می کند. به عنوان مثال ، بیایید فرض کنیم که یک کارگزار 1. 2420 و 1. 2421 را به عنوان پیشنهاد دریافت می کند و نرخ جفت EUR/USD را می پرسد. اگر کارگزار FX قصد داشته باشد 2 پیپ را برای جبران هزینه های خود اضافه کند ، پیشنهاد نهایی و درخواست قیمت ارائه شده به مشتری 1. 2419 و 1. 2422 خواهد بود. مشتری قادر خواهد بود یورو را فقط با 1. 2419 بفروشد. به همین ترتیب ، یورو فقط در 1. 2422 قابل خریداری است. چنین تنظیماتی تضمین می کند که کارگزار برای خدمات ارائه شده جبران شود. بسته به ماهیت مدیریت ریسک مورد استفاده توسط یک کارگزار معین ، ممکن است این سفارش بلافاصله با چندین معاملات دیگر به صورت گروه بندی شده یا گروه بندی شود و سپس با کارگزار Tier 1 Prime محافظت شود.
نمونه ای از گسترش پیشنهاد/درخواست متغیر در نمودار تیک زیر ، که از پلت فرم Metatrader 5 گرفته شده است:
تعیین مقدار PIP
مقدار هر PIP به جفت ارز معامله شده ، اندازه قطعه و نرخ ارز بستگی دارد. برای درک چگونگی محاسبه ارزش PIP ، بیایید فرض کنیم که یک معامله گر 200،000 یورویی موقعیت خرید (2 قطعه استاندارد) را در جفت EUR/USD با 1. 2440 باز می کند. علاوه بر این ، تصور کنید که معامله گر با افزایش 20 پیپ ، موقعیت را در 1. 2460 بسته است.
اکنون ، ارزش هر پیپ این تجارت به شرح زیر محاسبه می شود:
برای خرید EUR/USD با 1. 2440 ، یک معامله گر باید 248. 800 دلار (200،000 × 1. 2440) را با قیمت 200،000 یورو بپردازد.
کوچکترین حرکت قیمت ممکن 0. 0001 (یک نقطه پایه) است.
نرخ EUR/USD در نزدیکی 1. 2460 است. بنابراین ، ارزش PIP در یورو خواهد بود:
مقدار PIP = یک PIP / نرخ ارز × اندازه موقعیت
0. 0001 / 1. 2460 × 200،000 = 16. 05 €
از نظر دلار ، ارزش یک پیپ برابر با 1. 2460 × 16. 05 = 20 دلار است.
سود کلی از تجارت = 20 pip 16. 05 € = 321 یورو یا 400 دلار.
حال ، فرض کنیم که معامله گر در نمونه ای که در بالا مورد بحث قرار گرفت ، به جای 20 پیپ 23 پیپ به دست آورده است.
سود کلی از تجارت 369 یورو یا 460 دلار خواهد بود. اختلاف سه پیپ منجر به افزایش اضافی در حدود 48 یورو یا 60 دلار شده است. اکنون می توانیم محاسبه را برای درک تأثیر گسترش فارکس در بازده خالص اعمال کنیم.
در مثال بالا ، اگر کارگزار فارکس نقل قول هایی را با گسترش 2 پیپ ارائه می دهد ، مبلغ از دست رفته (به صورت گسترش) توسط معامله گر 20 × 2 = 40 دلار ، یعنی 10 ٪ از سود حاصل از معامله گر است (40 دلار / 400 دلار و بار 100 ٪).
از طرف دیگر ، فرض کنیم که معامله گر موقعیت را در 1. 2410 بسته است.
نرخ EUR/USD در نزدیکی 1. 2410 است. بنابراین ، ارزش PIP در یورو:
0. 0001 / 1. 2410 × 200،000 = 16. 12 یورو
از نظر دلار ، ارزش یک پیپ هنوز همان 20 دلار است.
ضرر کلی از تجارت = € 16. 12 × 30 پیپ = 483 یورو یا 600 دلار.
اگر کارگزار فارکس نقل قول هایی را با گسترش 2 پیپ ارائه دهد ، مبلغ از دست رفته توسط معامله گر به شکل گسترش ، 20 × 2 $ = 40 دلار است. بنابراین ، این گسترش به 6. 66 ٪ ضرر خالص (40 $ / 600 $ 100 ٪) کمک کرده است. همانطور که مشاهده می کنید ، هزینه های گسترش واقعی بر اساس اندازه سود یا ضرر در موقعیت معامله گر است.
تأثیر گسترش در تجارت
معامله گران با حجم زیاد ممکن است با اختلاف یک پیپ هزاران دلار به دست آورند یا از دست بدهند. این یکی از دلایل بازرگانان آگاه است که قبل از ثبت نام در یک حساب بازرگانی ، به گسترش ارائه شده توسط یک کارگزار فارکس نگاه کنند.
گسترش نشان می دهد هزینه ای که یک معامله گر برای اجرای معاملات خرید یا فروش پرداخت می کند. بیشتر کارگزاران لیست مفصلی از گسترش هایی را که در شرایط عادی ارائه می دهند ارائه می دهند. در مقایسه با حساب های عادی یا PRO ، این نسخه برای حسابهای مینی و میکرو کمی بالاتر خواهد بود. به طور کلی ، دارندگان حساب مینی و میکرو تمایل دارند تعداد کمتری تعداد زیادی از تعداد زیادی در مقایسه با سایر دارندگان نوع حساب را تجارت کنند. بنابراین ، برای جبران ضرر درآمدی ، کارگزاران تمایل به استفاده گسترده تری برای حساب های کوچکتر دارند.
گسترش ممکن است در دوره های نوسانات بالا به طور قابل توجهی گسترش یابد. این کارگزاران را در برابر ضرر به دلیل اجرای خارج از کشور محافظت می کند. کارگزاران فارکس ، که سازنده بازار هستند ، مجبورند از آنجا که به عنوان یک طرف مقابل در معاملات انجام شده توسط مشتریان خود عمل می کنند ، از ریسک خود محافظت کنند. بنابراین ، آنها در هنگام اعلام اخبار با تأثیر بالا ، گسترش را گسترش می دهند و خطرات آنها را به حداقل می رساند.
با این حال ، شرکت هایی که دارای شهرت بد هستند ، تمایل به سوء استفاده از گزینه و گسترش آنها را به حدی گسترش می دهند که مشتریان در هنگام خرید یا فروش یک جفت ارز در معرض ضرر بزرگی قرار می گیرند. تصور کنید که در یک جفت ارز با 50 PIP پخش کنید. از دست دادن مارک به بازار برای هر قطعه فروخته شده با چنین گسترش گسترده ای در حدود 500 دلار آغاز می شود.
بسیار مهم است که هنگام انتخاب یک کارگزار فارکس ، گسترش را در نظر بگیرید. تفاوت یک یا دو پیپ ممکن است تفاوت بین یک معامله گر موفق و شکست خورده فارکس باشد.
اگر می خواهید اخبار جدیدترین به روزرسانی های راهنمای ما یا هر چیز دیگری که مربوط به تجارت فارکس است ، دریافت کنید ، می توانید در خبرنامه ماهانه ما مشترک شوید.
