در سناریوی بازار پویا امروز ، سرمایه گذاران همیشه باید مراقب سرمایه گذاری خود باشند. یکی از راه های بررسی عملکرد سرمایه گذاری دوره ای ، بررسی بازده سرمایه گذاری یا به سادگی بازده سرمایه گذاری (ROI) است. این امر به ویژه در مورد سرمایه گذاری هایی که به راحتی تحت تأثیر تغییر سناریوهای بازار ، مانند صندوق های متقابل ، سرمایه گذاری در بازار سهام و غیره قرار می گیرند ، قابل استفاده است.
از جمله معیارهای مختلف عملکردی که می تواند برای بررسی سلامت سرمایه گذاری ، بازده سرمایه گذاری یا ROI یکی از مفیدترین و آسان ترین محاسبه در نظر گرفته شود. بیایید مفهوم ROI را با جزئیات درک کنیم.
بازده سرمایه گذاری چیست؟
هنگامی که یک سرمایه گذار فردی سرمایه گذاری می کند یا یک سازمان وارد یک تلاش تجاری می شود ، ROI به آنها کمک می کند تا درک کنند که چه میزان سود یا ضرر از همان حاصل شده است.
بازده سرمایه گذاری (ROI):
- متریک که به سرمایه گذاران کمک می کند تا سودآوری سرمایه گذاری خود را بدانند.
- محاسبه ای که مبلغ پرداخت شده را نسبت به سرمایه گذاری در برابر میزان درآمد حاصل از سرمایه گذاری مقایسه می کند.
- در ارزیابی کارآیی سرمایه گذاری مفید است.
- مربوط به معیارهای دیگر ، مانند بازگشت دارایی (ROA) و بازگشت سهام (ROE).
چگونه ROI را محاسبه می کنید؟
بازده سرمایه گذاری را می توان با تقسیم سود خالص یا ضرر از یک سرمایه گذاری با هزینه سرمایه گذاری بدست آورد. این به صورت درصد بیان می شود ، در نتیجه به سرمایه گذاران و سایر موارد استفاده می شود تا به راحتی سودآوری یا اثربخشی گزینه های مختلف سرمایه گذاری را مقایسه کنند. در اینجا نحوه محاسبه این نسبت آورده شده است:
برای محاسبه بازده سرمایه گذاری ، باید:
- با هزینه سرمایه گذاری ، درآمد را از یک سرمایه گذاری (که به آن سود خالص نیز گفته می شود) تقسیم کنید
- نتیجه فوق را با 100 ضرب کنید
- نتیجه را در قالب درصد ذکر کنید.
در اینجا دو فرمول ROI که معمولاً استفاده می شوند:
- ROI = (هزینه سود / سرمایه گذاری خالص) x 100
- ROI = (ارزش فعلی سرمایه گذاری - هزینه سرمایه گذاری / هزینه سرمایه گذاری) x 100
بیایید مثالی برای درک چگونگی محاسبه ROI کار کنیم:
فرض کنید شما Rs را سرمایه گذاری کرده اید. چند سال پیش 5000 در سهام ABC. شما تصمیم می گیرید که اکنون سهام را در Rs بفروشید. 5،500
ROI در این سرمایه گذاری خواهد بود:
ROI = (5،500 - 5،000 / 5،000) x 100 = 10 ٪
فرض در این محاسبه این است که خیر:
- سود سرمایه مالیات یا
- هرگونه خرید/فروش هزینه های مرتبط
مزیت اصلی استفاده از محاسبه ROI ذکر آن در قالب درصد در برابر مبلغ است. سرمایه گذاران به راحتی می توانند درصدهای بازگشت سرمایه مختلف سرمایه گذاری های مختلف را در دسته های مختلف مقایسه کنند. این می تواند به آنها در شناسایی سرمایه گذاری که می تواند بالاترین بازدهی را ارائه دهد کمک کند.
کاربردهای اصلی ROI چیست؟
سرمایه گذاران می توانند از ROI برای موارد زیر استفاده کنند:
- سبدهای موجود را ارزیابی کنید
- مقایسه بین گزینه های سرمایه گذاری
- تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرید
ROI همچنین می تواند توسط صاحبان مشاغل برای موارد زیر استفاده شود:
- اندازه گیری و مقایسه راه های سرمایه گذاری
- بازده هزینه هایی مانند بازاریابی، هزینه های اجاره و غیره را تخمین بزنید
مهم است که به خاطر داشته باشید که ROI هیچ گونه ریسک یا عدم اطمینان مرتبط با سرمایه گذاری را از بین نمی برد. بنابراین، زمانی که شخص از ROI برای انتخاب سرمایه گذاری آتی استفاده می کند، باید ریسکی را که برآوردها یا پیش بینی های سود می تواند در بر داشته باشد، در نظر بگیرد. به عنوان مثال، پیش بینی ها ممکن است خیلی خوش بینانه یا بیش از حد محافظه کارانه باشند. همچنین، عملکرد تاریخی یک سرمایه گذاری تضمینی برای موفقیت آینده سرمایه گذاری نیست.
نسبت ROI خوب چیست؟
طبق نظریه مرسوم، بازگشت سرمایه سالانه حدود 7% یا بیشتر برای سرمایه گذاری های مرتبط با بازار سهام خوب در نظر گرفته می شود. همانطور که گفته شد، تخمین بازگشت سرمایه مناسب برای هر سرمایه‌گذاری مستلزم آن است که سرمایه‌گذاران به جای استفاده از یک معیار ساده، به دقت توجه کنند.
اگر یک سرمایه‌گذار از عملکرد Sensex به عنوان معیاری برای سرمایه‌گذاری در سهام استفاده کند، ممکن است با توجه به سطح ریسکی که او مایل به پذیرش آن است یا ریسک مرتبط با طبقه دارایی سرمایه‌گذاری مناسب نباشد.
برای دانستن اینکه چه مقدار بازگشت سرمایه برای یک سرمایه گذاری خاص خوب است، یک سرمایه گذار باید سوالات زیر را بپرسد:
- چقدر اشتهای ریسک دارم؟
- اگر وجوهی را که سرمایه گذاری می کنم از دست بدهم چه می شود؟
- چقدر سود از این سرمایه گذاری می خواهم تا ریسک از دست دادن پول را تحمل کنم؟
- راه های جایگزین برای استفاده از منابع مالی موجود چیست؟
مزایا و معایب ROI چیست؟
برخی از مزایا و معایب متریک ROI عبارتند از:
| پارامتر | مزیت - فایده - سود - منفعت | عیب |
| محاسبه | ROI حتی توسط سرمایه گذاران جدید به راحتی قابل محاسبه است. تنها چیزی که نیاز دارد، دانستن هزینه و سود یک سرمایه گذاری است. | ROI به عنوان یک معیار خودکفا نیست و باید همراه با معیارهای دیگر مانند بازده حقوق صاحبان سهام و نرخ بازده استفاده شود. |
| استفاده | آسان برای درک و استفاده. | در حالی که درک و استفاده از آن آسان است، برخی از سرمایه گذاران ممکن است از جنبه هایی که توسط محاسبه نادیده گرفته می شوند، مانند تورم، آگاه نباشند. |
| کاربردهای متعدد | ROI را می توان توسط سرمایه گذاران و شرکت ها به طور یکسان استفاده کرد. | هنگامی که شرکت ها از ROI برای اهداف ارائه استفاده می کنند ، ممکن است شماره ها را برای سود مثبت پروژه دستکاری کنند. |
نتیجه
ROI قابل درک و محاسبه متریک برای سنجش کارآیی یک سرمایه گذاری است. این مورد به طور گسترده ای توسط سرمایه گذاران برای مقایسه بین چندین گزینه سرمایه گذاری مشابه استفاده می شود. در حالی که استفاده از ROI می تواند شروع خوبی در ارزیابی یک سرمایه گذاری باشد ، سرمایه گذاران نباید در این زمینه متوقف شوند. ROI نباید تنها معیاری باشد که سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری از آن استفاده می کنند ، زیرا ریسک یا افق زمانی سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد. ROI همچنین نیاز به استفاده از تخمین دقیق از تمام هزینه های مرتبط دارد.
یکی از گزینه های دیگری که می تواند به جای ROI استفاده شود ROI سالانه است. این دوره زمانی سرمایه گذاری را در نظر می گیرد و از این طریق به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا مقایسه دقیق تری در مورد بازده سرمایه گذاری های مختلف انجام دهند.
نسبت های مالی با استفاده از مقادیر عددی حاصل از صورتهای مالی محاسبه می شود. اینها در به دست آوردن بینش معنی دار از عملکرد یک شرکت کمک می کند. این تعداد از صورتهای مالی یک شرکت مانند ترازنامه ، صورت درآمد و غیره تهیه می شود.
سرمایه گذاران غالباً برای سرمایه گذاری در سهام در ROI در نظر نمی گیرند. اولی هزینه ای است که با سرمایه گذاری همراه است ، در حالی که دومی سود حاصل از سرمایه گذاری است. فقط در صورتی که هر دو مورد در نظر گرفته شوند ، ROI می تواند نتایج دقیقی ارائه دهد. اگر اینطور نیست ، پس از آن ROI می تواند نادرست باشد.
برخی از معیارهای متداول مورد استفاده در ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری شامل بازده مطلق ، بازده سالانه ، نرخ بازده ، بازده سرمایه گذاری و CAGR یا نرخ رشد سالانه مرکب است.
تورم قدرت روپیه را کاهش می دهد. این امر به ویژه در هنگام اندازه گیری بازده درآمد ثابت از اهمیت ویژه ای برخوردار است زیرا رابطه معکوس با نرخ بهره دارد. بازده های تنظیم شده تورم بینش بهتری را برای سرمایه گذاران ارائه می دهد و بازده واقعی سرمایه گذاری را می گوید.
