تجزیه و تحلیل محدوده مجدد

کوری میچل، CMT بنیانگذار TradeThatSwing. com است. او از سال 2005 یک معامله‌گر حرفه‌ای روز و نوسانی بوده است. کوری متخصص استراتژی‌های معاملاتی قیمت سهام، فارکس و آتی است.

Chip Stapleton دارنده مجوز سری 7 و سری 66، دارنده آزمون CFA سطح 1 است و در حال حاضر دارای مجوز زندگی، تصادف و سلامت در ایندیانا است. او 8 سال تجربه در امور مالی، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکتی و FP& A دارد.

سوزان یک محقق، نویسنده و حقیقت‌سنجی است. او دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی بریج واتر است و روی محتوای چاپی برای صاحبان مشاغل، برندهای ملی و نشریات بزرگ کار کرده است.

تجزیه و تحلیل بازمقیاس شده چیست؟

تجزیه و تحلیل محدوده مجدد مقیاس شده یک تکنیک آماری است که برای تجزیه و تحلیل روندها در یک سری زمانی استفاده می شود. این توسط هیدرولوژیست بریتانیایی هارولد ادوین هرست برای پیش بینی سیل در رودخانه نیل ساخته شده است. سرمایه گذاران از آن برای جستجوی چرخه ها، الگوها و روندهای قیمت سهام و اوراق قرضه استفاده کرده اند که ممکن است در آینده تکرار یا معکوس شوند.

خوراکی های کلیدی

• تجزیه و تحلیل محدوده مجدد مقیاس شده به یک سری داده نگاه می کند و تمایلات پایدار یا بازگشت میانگین را در آن داده ها تعیین می کند.
• محدوده تغییر مقیاس شده را می توان برای محاسبه توان هرست استفاده کرد، که می تواند یک مقدار یا میانگین آینده را برای داده ها برون یابی کند.
• توان هرست بین صفر و یک در نوسان است.
• زمانی که توان هرست بزرگتر از 0. 5 باشد، داده ها روند بلندمدت قوی را نشان می دهند و زمانی که H کمتر از 0. 5 باشد، احتمال معکوس شدن روند بیشتر است.

درک تجزیه و تحلیل محدوده مجدد

تجزیه و تحلیل محدوده مجدد مقیاس شده را می توان برای شناسایی و ارزیابی میزان ماندگاری، تصادفی بودن یا بازگشت میانگین در داده های سری زمانی بازارهای مالی استفاده کرد. نرخ ارز و قیمت سهام مانند زمانی که تغییرات قیمت مستقل از یکدیگر بود، از مسیری تصادفی یا غیرقابل پیش بینی پیروی نمی کنند. به عبارت دیگر، بازارها کاملاً کارآمد نیستند، به این معنی که فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران وجود دارد.

اگر روند قوی در داده ها وجود داشته باشد، توسط توان هرست (نمایش H) گرفته می شود، که می تواند برای رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری نیز استفاده شود. توان H که به عنوان شاخص وابستگی دوربرد نیز شناخته می شود، می تواند یک مقدار یا میانگین آینده را برای داده ها برون یابی کند.

نماینده هورست بین صفر و یک متغیر است و آن را تداوم ، تصادفی یا میانگین معکوس اندازه گیری می کند. سری زمانی که یک فرآیند تصادفی تصادفی را نشان می دهد ، دارای نمایندگان H نزدیک به 0. 5 هستند. هنگامی که H از 0. 5 بیشتر باشد ، داده ها روند طولانی مدت قوی را نشان می دهند و وقتی H کمتر از 0. 5 باشد ، احتمالاً روند معکوس را در طول بازه زمانی در نظر گرفته است.

نمایندگان H زیر 0. 5 همچنین به عنوان اثر جوزف شناخته می شوند ، با اشاره به داستان کتاب مقدس هفت سال از تعداد زیادی که به دنبال آن هفت سال قحطی است. مقادیر کم احتمالاً با مقادیر بالا دنبال می شوند ، یا برعکس.

دامنه نجات یافته و نماینده هورست

تجزیه و تحلیل محدوده Rescaled چگونه تغییرپذیری داده های سری Times را با طول دوره زمانی که در نظر گرفته می شود ، ارزیابی می کند. دامنه نجات یافته با تقسیم دامنه (حداکثر مقدار منهای حداقل مقدار) از میانگین داده های تنظیم شده (مجموع هر نقطه داده منهای میانگین سری داده ها) با انحراف استاندارد مقادیر در همان بخش از همان بخش محاسبه می شود. سری زمانی.

با افزایش تعداد مشاهدات در یک سری زمانی ، دامنه نجات یافته افزایش می یابد. با ترسیم این افزایش ها به عنوان لگاریتم R/S در مقابل لگاریتم N ، می توان شیب این خط را تعیین کرد ، که Hurst Exponent ، H.

نمونه هایی از نحوه استفاده از تجزیه و تحلیل دامنه نجات یافته

نماینده Hurst می تواند در استراتژی های سرمایه گذاری معاملات روند استفاده شود. یک سرمایه گذار به دنبال سهام است که پایداری شدید را نشان می دهد. این سهام دارای H بیشتر از 0. 5 است. H کمتر از 0. 5 می تواند با شاخص های فنی جفت شود تا معکوس قیمت را نشان دهد. به عنوان مثال ، برای زمان سرمایه گذاری خود ، یک سرمایه گذار ارزشمند ممکن است به دنبال سهام با H کمتر از 0. 5 باشد که قیمت آنها برای مدتی کاهش یافته است.

به نظر می رسد میانگین معاملات معکوس بر اساس این فرض که به وضعیت قبلی خود باز خواهد گشت ، از تغییرات شدید در قیمت یک امنیت استفاده می کند. نمایندگان H توسط معامله گران الگوریتمی برای حدس و گمان در مورد استراتژی های سری زمانی متوسط مانند معاملات جفت استفاده می شود ، جایی که گسترش بین دو دارایی متوسط است.

نمودار زیر میانگین حرکت 15 دوره (MA) از Exponent Hurst را بر اساس نمودار قیمت SPDR S& P 500 (جاسوسی) نشان می دهد. MA را می توان تنظیم کرد ، و یک MA طولانی تر نوسانات را صاف می کند.

برای معامله گرانی که می خواهند در طول یک روند صعودی قیمت خرید کنند، می توانند به دنبال فرصت هایی باشند که در آن H بالای 0. 5 باشد و قیمت در حال حرکت به سمت بالا باشد. با استفاده از این روش، اندیکاتور لزوماً سیگنال های تجاری را ارائه نمی دهد، اما می تواند به تأیید سایر سیگنال های تجاری بر اساس روند کمک کند.

تصویر سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

نشانگر همیشه سیگنال های خوبی ارائه نمی دهد. همچنین مهم است که توجه داشته باشید که مقادیر بالای H زمانی که قیمت در حال کاهش است، نشان دهنده کاهش بیشتر قیمت است، که می تواند در اولین استفاده از اندیکاتور کمی گیج کننده باشد.

تفاوت بین تجزیه و تحلیل دامنه مجدد و تحلیل رگرسیون

تجزیه و تحلیل محدوده مجدد مقیاس شده به یک سری داده نگاه می کند و تمایلات پایدار یا بازگشت میانگین را در آن داده ها تعیین می کند. رگرسیون خطی به دو متغیر مانند قیمت و زمان نگاه می کند و نقطه میانی یا خط بهترین تناسب را برای سری داده ها پیدا می کند. سپس، کانال های انحراف استاندارد را می توان اضافه کرد تا نشان دهد که چه زمانی امنیت به طور بالقوه بیش از حد خرید شده یا بر اساس سری داده ها بیش از حد فروخته می شود. رگرسیون خطی بخشی از حوزه بزرگتر تحلیل رگرسیون است.

محدودیت‌های تجزیه و تحلیل دامنه مجدد

برای مقاصد تجاری، محدوده تغییر مقیاس شده، محدوده تنظیم شده تقسیم بر انحراف استاندارد است. این محاسبات بر اساس داده های گذشته است و ذاتاً پیش بینی کننده نیستند. تفسیر اطلاعاتی که محدوده تغییر مقیاس شده یا توان هرست ارائه می دهد به عهده معامله گر است.

برای مقاصد تجاری، اندیکاتور Hurst، که از محدوده تغییر مقیاس گرفته شده است، ممکن است گاهی اوقات کار کند، اما همیشه کار نمی کند. روند قوی قیمت می تواند به شدت معکوس شود، که این شاخص پیش بینی نکرده بود. معکوس‌هایی که توسط نشانگر نشان داده می‌شوند نیز ممکن است ایجاد نشوند.