خرید تماس: استراتژی گزینه های مبتدی

گزینه های تماس شما حق کنترل سهام در کسری از قیمت کامل عطا کند.

• مبتدی
• استراتژی های سرمایه گذاری
• گزینهها

• استراتژی های سرمایه گذاری
• استراتژی های گزینه ها
• بازرگانی و سرمایه گذاری
• استراتژی های معاملاتی
• گزینهها

• استراتژی های سرمایه گذاری
• استراتژی های گزینه ها
• بازرگانی و سرمایه گذاری
• استراتژی های معاملاتی
• گزینهها

• استراتژی های سرمایه گذاری
• استراتژی های گزینه ها
• بازرگانی و سرمایه گذاری
• استراتژی های معاملاتی
• گزینهها

• استراتژی های سرمایه گذاری
• استراتژی های گزینه ها
• بازرگانی و سرمایه گذاری
• استراتژی های معاملاتی
• گزینهها

• استراتژی های سرمایه گذاری
• استراتژی های گزینه ها
• بازرگانی و سرمایه گذاری
• استراتژی های معاملاتی
• گزینهها

نکات کلیدی

• گزینه ها مانند سهام اوراق بهادار مالی هستند.
• 2 نوع گزینه وجود دارد: تماس و قرار دادن.
• تماس ها به شما حق می دهند اما تعهد خرید سهام را ندارند.

اگر شما صعودی مورد سهام خرید تماس در مقابل خرید سهام اجازه می دهد تا شما کنترل همان مقدار سهام با پول کمتر. اگر سهام افزایش دستاوردهای درصد خود را ممکن است بسیار بالاتر از اگر شما به سادگی خرید و فروش سهام.

البته خطرات منحصر به فردی در ارتباط با گزینه های معاملاتی وجود دارد. فیلم را تماشا کنید و ادامه مطلب را بخوانید تا ببینید خرید تماس ممکن است استراتژی مناسبی برای شما باشد یا خیر:

اصول گزینه های تماس

خریدار گزینه های تماس حق دارد, اما نه تعهد, برای خرید یک امنیت اساسی در یک قیمت اعتصاب مشخص. که ممکن است مانند بسیاری از اصطلاحات مخصوص یک صنف بازار سهام به نظر می رسد, اما همه به این معنی است که اگر شما برای خرید گزینه های تماس در سهام ایکسیز, مثلا, شما حق خرید سهام ایکسیز در قیمت مورد توافق قبل از یک تاریخ خاص دارند.

دلیل اصلی شما ممکن است انتخاب کنید برای خرید گزینه تماس به سادگی خرید سهام است که گزینه های شما را قادر به کنترل همان مقدار سهام با پول کمتر.

برای مثال, اگر شما تا به حال $5,000, شما می توانید از خرید 100 سهام یک معاملات سهام در $50 هر سهم (به استثنای هزینه های تجاری), و یا شما می توانید خرید گزینه های تماس است که به شما عطا حق خرید همان مقدار سهام به طور قابل توجهی کمتر, همانطور که ما نشان می دهد در مدت کوتاهی.

ویژگی های گزینه های تماس

در مقایسه با خرید سهام, خرید گزینه های تماس نیاز به کمی کار بیشتر. دانستن اینکه گزینه ها چگونه کار می کنند برای درک اینکه خرید تماس یک استراتژی مناسب برای شماست بسیار مهم است. چندین تصمیم وجود دارد که باید قبل از خرید گزینه ها گرفته شود. اینها عبارتند از:

• امنیت که برای خرید گزینه های تماس. فرض کنید شما فکر می کنید سهام شرکت ایکسیز در یک دوره زمانی خاص افزایش می یابد. شما ممکن است در نظر خرید گزینه های تماس اکسیژن.
• مقدار تجارت است که می تواند پشتیبانی. این حداکثر مقدار پولی است که می خواهید برای خرید گزینه های تماس استفاده کنید.
• تعداد گزینه های قرارداد برای خرید. هر قرارداد گزینه 100 سهم از سهام اساسی را کنترل می کند. خرید سه قرارداد گزینه تماس, مثلا, اعطا مالک حق, اما نه تعهد, برای خرید 300 سهام (3 ایکس 100 = 300).
• قیمت اعتصاب. این قیمتی است که صاحب گزینه ها می تواند امنیت اساسی را هنگام اعمال گزینه خریداری کند. برای مثال, ایکسیز 50 گزینه های تماس اعطا صاحب حق خرید سهام ایکسیز در 5 50, صرف نظر از چه قیمت فعلی بازار است. در این حالت 50 دلار قیمت اعتصاب است (این نیز به عنوان قیمت ورزش شناخته می شود).
• قیمت برای گزینه های پرداخت. در حالی که شما خرید سهام برای قیمت سهام , گزینه های خریداری شده برای چه شناخته شده به عنوان حق بیمه . این قیمتی است که برای خرید گزینه ها هزینه دارد. با استفاده از ما 50 گزینه های تماس به عنوان مثال, حق بیمه ممکن است 3 3 در هر قرارداد. بنابراین, کل هزینه خرید یک ایکسیز 50 تماس قرارداد گزینه خواهد بود 3 300 (3 3 حق بیمه در هر قرارداد ایکس 100 سهام که گزینه های کنترل ایکس 1 کل قرارداد = = 300). اگر حق بیمه شد 4 4 در هر قرارداد, بجای 3 3, کل هزینه خرید سه قرارداد خواهد بود 1 1,200 (4 4 در هر قرارداد ایکس 100 سهام است که گزینه های کنترل ایکس 3 کل قرارداد = = 1,200).
• ماه انقضا. گزینه ها به طور نامحدود دوام ندارند. اگر سهام زیر قیمت اعتصاب بسته شود و گزینه تماس تا تاریخ انقضا اعمال نشده باشد, منقضی می شود بی ارزش است و خریدار دیگر حق خرید دارایی اساسی را ندارد و خریدار حق بیمه پرداخت شده خود را از دست می دهد. اکثر سهام دارای قراردادهای گزینه ای هستند که تا نه ماه طول می کشد. قراردادهای گزینه های سنتی معمولا در جمعه سوم هر ماه منقضی می شوند.
• نوع سفارش. مانند سهام, گزینه های قیمت همواره در حال تغییر. در نتیجه می توانید نوع سفارش معاملاتی را برای خرید قرارداد گزینه ها انتخاب کنید. انواع مختلفی از سفارشات وجود دارد, از جمله بازار, حد, توقف از دست دادن, توقف محدود, انتهایی توقف از دست دادن, و انتهایی توقف محدود.

گزینه ها اهرم را فعال می کنند

یک نکته مهم در مورد قیمت شما برای گزینه های پرداخت توجه داشته باشید وجود دارد. توجه کنید که چگونه خرید یک قرارداد هزینه $300, و این به صاحب گزینه های تماس حق عطا کند (اما نه تعهد) برای خرید 100 سهام شرکت ایکسیز در 5 50 سهم.

در حال حاضر, مقایسه کنید که با هزینه خرید سهام, به جای خرید گزینه های تماس. برای خرید 100 سهم شرکت ایکسیز باید 5000 دلار (50 دلار برای هر سهم در 100 سهم) بپردازید. این هدف اصلی گزینه ها را نشان می دهد. این به شما امکان می دهد سهام بیشتری را با کسری از قیمت کنترل کنید. این اهرم در محل کار است.

البته, هنگامی که شما ورزش گزینه های, شما مجبور به پرداخت برای سهام در اعتصاب قیمت—5 50 در این مورد. اما شما این کار را فقط در صورتی انجام می دهید که قیمت سهام به اندازه کافی بالا رفته باشد تا گزینه در پول باشد —اصطلاحی که دلالت بر یک گزینه دارد ارزش ورزش کردن را دارد زیرا قیمت سهام بالاتر از قیمت اعتصاب گزینه است. هدف نهایی این است که قیمت سهام به اندازه کافی بالا برود تا در پول باشد و هزینه خرید گزینه ها را پوشش دهد.

مزایا و معایب

علاوه بر اینکه قادر به کنترل همان مقدار سهام با پول کمتر, به نفع خرید یک گزینه تماس در مقابل خرید 100 سهام است که از دست دادن حداکثر پایین تر است. به علاوه, شما می دانید حداکثر خطر از تجارت در ابتدا.

حداکثر خطر خرید worth 5,000 ارزش سهام است که از لحاظ نظری کل 5 5,000, زیرا, در حالی که بعید است, سهام می تواند به صفر برود. در مثال ما حداکثر خطر خرید یک قرارداد گزینه های تماس (که به شما حق کنترل 100 سهم را می دهد) 300 دلار است. خطر خرید گزینه های تماس در مثال ما, به عنوان مخالف به سادگی خرید سهام, این است که شما می توانید از دست دادن 3 300 شما برای گزینه های تماس پرداخت می شود.

اگر سهام کاهش ارزش و شما قادر به ورزش گزینه های تماس برای خرید سهام شما بدیهی است که نه سهام خود را به عنوان شما می خواستم. متناوبا, اگر شما به سادگی خریداری سهام در $50 هر سهم, شما حق دور خود را, به جای نیاز به صبر در ورزش گزینه های تماس به طور بالقوه خود سهام.

یکی دیگر از معایب گزینه های خرید این است که با گذشت زمان ارزش خود را از دست می دهند زیرا تاریخ انقضا وجود دارد. سهام تاریخ انقضا ندارد. همچنین صاحب سهام سود سهام دریافت می کند در حالی که صاحبان گزینه های تماس سود سهام دریافت نمی کنند.

سود/زیان بالقوه

قبل از انجام هرگونه معامله دانستن حداکثر سود یا زیان بالقوه ای که می توانید متحمل شوید بسیار مفید است. این امر به ویژه برای معاملات گزینه درست است.

حداکثر سود بالقوه برای خرید تماس همان پتانسیل سود خرید سهام است: از لحاظ نظری نامحدود است. دلیل این امر این است که سهام می تواند به طور نامحدود افزایش یابد و بنابراین ارزش یک گزینه نیز می تواند افزایش یابد.

در مقابل, حداکثر از دست دادن پتانسیل حق بیمه پرداخت شده برای خرید گزینه های تماس است. اگر سهام اساسی کاهش می یابد زیر قیمت اعتصاب در انقضا, گزینه های تماس خریداری منقضی بی ارزش. به یاد مثال قبلی ما, حداکثر از دست دادن پتانسیل برای خرید یک تماس گزینه های قرارداد با prem 3 حق بیمه است 3 300. اگر سهام بالاتر از قیمت اعتصاب قبل از تاریخ انقضا افزایش نمی, گزینه های خریداری شده خود را منقضی بی ارزش و تجارت به پایان رسیده است.

چگونه تجارت گزینه ها را انجام می دهید

ابتدا باید واجد شرایط تجارت گزینه ها با حساب کارگزاری خود باشید. در وفاداری, این نیاز به تکمیل نرم افزار گزینه های که سوال در مورد وضعیت مالی خود را و تجربه سرمایه گذاری می پرسد, و خواندن و امضای توافقنامه گزینه. با فرض اینکه شما یک توافقنامه تجارت گزینه های امضا کرده اند, روند گزینه های خرید شبیه به خرید سهام است, با چند تفاوت.

شما با دسترسی به حساب کارگزاری خود و انتخاب سهام که می خواهید گزینه های تجاری را شروع کنید. هنگامی که سهام را انتخاب کرده اید شما را به زنجیره گزینه های بروید. زنجیره گزینه ها جایی است که همه قراردادهای گزینه ذکر شده است.

پس از قرارداد گزینه های خاص است که شما می خواهم به تجارت انتخاب کرده اید, بلیط گزینه های تجارت باز می شود و شما می توانید یک خرید برای باز کردن به منظور خرید گزینه های تماس را وارد کنید. سپس شما می توانید انتخاب مناسب (نوع گزینه, نوع سفارش, تعداد گزینه ها, و ماه انقضا) به محل سفارش.

با دانش نحوه خرید گزینه ها می توانید اجرای سایر استراتژی های معاملاتی گزینه ها را در نظر بگیرید. خرید گزینه های تماس به تعدادی از دیگر استراتژی های پیشرفته تر ضروری است, مانند اسپرد, سابقه, و شاهرخ. هنگامی که شما استاد خرید تماس های جهان از گزینه های باز می شود.

مراحل بعدی را در نظر بگیرید

مطلع ایده های گزینه های جدید و تا به دقیقه داده ها بر روی گزینه.

مراحل لازم برای تصویب معاملات گزینه ها را درک کنید.

راهنمای 5 مرحله دسترسی وفاداری به تحقیقات گزینه.

اطلاعات حقوقی مهم در مورد ایمیل شما ارسال خواهد شد. با استفاده از این سرویس شما موافقت می کنید که ایمیل واقعی خود را وارد کنید و فقط برای افرادی که می شناسید ارسال کنید. این نقض قانون در برخی از حوزه های قضایی به دروغ خود را شناسایی در یک ایمیل است. تمام اطلاعات شما را فراهم خواهد شد وفاداری صرفا به منظور ارسال ایمیل از طرف شما استفاده می شود.خط موضوع ایمیل شما ارسال خواهد شد " Fidelity. com: "

نمودار, تصاویر, نمادهای سهام شرکت و نمونه های موجود در این ماژول فقط برای مقاصد گویا هستند.

تجارت گزینه ها مستلزم ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. برخی از گزینه های پیچیده استراتژی حمل خطر اضافی. قبل از گزینه های تجاری, لطفا ویژگی ها و خطرات ناشی از گزینه های استاندارد به عنوان خوانده شده. اسناد و مدارک برای هر گونه ادعا, در صورت وجود, خواهد شد بنا به درخواست مبله.

هزینه های اضافی در ارتباط با استراتژی های گزینه ای است که برای خرید های متعدد و فروش از گزینه های پاسخ وجود دارد, مانند گسترش, سابقه, و حلقه, در مقایسه با یک گزینه تجارت.