هنر تجارت بدون تجارت

در یک صحنه نمادین از فیلم اکشن 1973 "Enter the Dragon" ، یک اراذل و اوباش فجیع از شخصیت اصلی ، که توسط افسانه ای از هنرهای نظامی بروس لی بازی می شود ، می پرسد ، از چه سبک جنگی استفاده می کند.

شخصیت لی پاسخ می دهد: "شما می توانید آن را" هنر جنگ بدون جنگ "بنامید.

این بی رحمانه که اعضای خدمه را در عرشه شلوغ کشتی میانسای کشتی وحشت کرده است ، از قهرمان می خواهد که این سبک را نشان دهد. لی پیشنهاد می کند که آنها یک قایق ردیف را به جزیره ای در این نزدیکی می برند که فضای بیشتری برای اسپار وجود دارد. قلدر از عرشه روی قایق ردیف بالا می رود. لی وانمود می کند که دنبال می کند ، اما در عوض طناب ای را که قایق ردیف را به کشتی می چسباند ، می گیرد ، اجازه می دهد تا خط شل شود ، و آن را به اعضای خدمه ، که اکنون به رحمت خود می خندند ، می خندند.

900 میلیارد دلار بازار رمزنگاری جهانی می تواند به اندازه یک مسابقات جنگی خشن باشد ، اما برای سرمایه گذاران با صبر و انضباط ، یک استراتژی مشابه ظریف در دسترس است. این به عنوان متوسط هزینه دلار (DCA) شناخته می شود. شما می توانید آن را هنر تجارت بدون تجارت بنامید.

این مقاله بخشی از سری هفته معاملاتی Coindesk است.

بسته به دارایی و افق زمانی سرمایه گذار ، DCA می تواند سودآورتر از تلاش برای خرید کم و فروش زیاد باشد ، همانطور که معامله گران فعال (یا اجباری) انجام می دهند. علاوه بر این ، تمرین DCA ممکن است به شما در حفظ عقل خود کمک کند.

میانگین هزینه دلار چیست؟

به طور واضح ، DCA روشی برای تجارت است و در بین کاربران رمزنگاری ، به ویژه دارندگان بیت کوین (BTC) ، به معنای چیزی کمی متفاوت از بازارهای مالی اصلی است.

به طور گسترده ، میانگین هزینه دلار به معنای خرید (یا فروش) همان مقدار دلار دارایی در فواصل منظم ، بی اعتنایی به حرکات قیمت کوتاه مدت-به جای خرید (یا فروش) کل مبلغ کل است وقتی فکر می کنید بازار دارای پایین است (یااوج)همانطور که از نام آن پیداست ، به طور متوسط شما باید از نظر تئوری کمتر از نظر دلار برای سرمایه گذاری در دراز مدت بپردازید تا اگر سعی کرده اید بازار را زمان داشته باشید.

کوری کلیپستن ، مدیرعامل Swan Bitcoin ، یک شرکت خدمات مالی که به BTC Die-Hards ارائه می دهد ، گفت: "به طور متوسط به دلار در هزینه یا خارج از موقعیت ، راهی برای انجام تجارت است.""به طور سنتی ، شما با استفاده از متوسط هزینه دلار در بازار خرس جمع می شوید ، و می خواهید با استفاده از میانگین هزینه دلار از موقعیتی در بازار گاو نر بفروشید."

با این حال ، برای سرمایه گذاران اختصاصی BTC ، DCA تنها یک راه پیش می رود.

کلیپستن ، کمی با احتیاط گفت: "ما از آن در فضای بیت کوین استفاده می کنیم تا به معنای خریدهای مکرر خودکار باشد ... صرف نظر از بازار گاو نر یا بازار خرس."

کلیپستن ، که ترجیح می دهد "خرید مکرر" یا "Auto DCA" را ترجیح می دهد تا این رفتار را از نام قدیمی وال استریت متمایز کند ، گفت: "من دو سال با این اصطلاح جنگیدم.""اما ، شما می دانید ، من از دست دادم."

'تنظیمش کن و فراموشش کن'

این به این معنی نیست که او طرفداری نمی کند که بیت کوین خریداری می کند. در مقابل ، کمک به مردم برای ساختن آنها ، نان و کره قو است.

کلیپستن گفت: "پایان نامه پشت کل شرکت ... این است که اگر آن را تنظیم کنید و آن را فراموش کنید ، در نهایت با بیت کوین بیشتر می خواهید.""شخصی که یک تن بیت کوین را با قیمت 60،000 دلار خریداری می کند"-در نزدیکی تمام وقت که یک سال پیش به دست آمده است-"بسیار بیشتر از کسی که فقط در یک برنامه انباشت پایدار است ، می تواند آن را در [سطح اخیر] 20،000 دلار بفروشدو در واقع نوع کمتری و تقریباً خوشحال و صلح آمیز در مورد پایین آمدن قیمت است زیرا آنها در حال خرید بیت کوین بیشتر به همان تعداد دلار هستند. "

ایده بزرگ DCA ، چه نسخه سنتی یا بیت کوینر ، این است که برای سرمایه گذاران انفرادی که سعی در پیشی گرفتن از بازار دارند ، تقریباً در هر دارایی مالی ، یک چیز احمقانه است.

بایرن هابارت ، نویسنده The Diff ، یک خبرنامه مالی محبوب گفت: "در بسیاری از بازارها ، افرادی که بیشترین تجارت را انجام می دهند ، سرمایه گذاران خرده فروشی هستند که قیمت را زیاد بررسی می کنند و تجارت زیادی می کنند.""آنها معلوم می شوند که این کار را به روش های نسبتاً قابل پیش بینی انجام می دهند."

از این رو ، تحلیلگران کمی که توسط میزهای تجاری حرفه ای به کار می روند ، بخش اعظم وقت خود را صرف می کنند "با نگاه به انواع مختلف الگوهای فصلی و الگوهای داخلی و تحقق این مسئله زمانی است که سرمایه گذاران خرده فروشی حساسیت کمتری دارند و واقعاً چیزها را جابجا می کنند.""بنابراین شما نمی خواهید منبع آلفا شخص دیگری باشید ،" یعنی بازده بالای بازار آنها."و یکی از راه های جلوگیری از آن فقط [سرمایه گذاری] به طور سیستماتیک است."

کلیپستن اظهار داشت: این در رمزنگاری نیز در Crypto صادق است.

وی گفت: "شما در مقابل 24-7 بازار و همه این میزهای پیشرفته قرار می گیرید.""شما علیه آلامامه و پرش و کیسه تجارت می کنید. همه این بچه ها از معامله گران کلیک می کنند. » - Plebeians که معاملات خود را با صفحه کلید یا ماوس اجرا می کنند."معامله گران واقعی ، در بازارهای رمزنگاری و مالی ... رایانه های خود را دارند که تمام معاملات را قرار می دهند و حاشیه شما را می خورند و همه چیز را از بین می برند."

چه دارایی ، و برای چه مدت؟

برای متعهد شدن به میانگین‌گیری هزینه دلار، باید دلیلی داشته باشید که باور داشته باشید دارایی‌ای که انتخاب می‌کنید در طول زمان افزایش می‌یابد، حتی اگر قیمت آن روز به روز افزایش یابد. صرفاً تنظیم خریدهای مکرر جایگزینی برای بررسی دقیق نیست. همیشه تکرار می شود: سرمایه گذاران باید تحقیقات خود را انجام دهند.

کلیپستن گفت: "شما باید چیزی را که می دانید بخرید."«تا زمانی که در مورد بیت کوین اعتقاد عمیقی نداشته باشید، نمی توانید این چیزها را به خوبی بخرید و نگهداری کنید» و ممکن است در صورت کاهش قیمت، با وحشت بفروشید.

کلیپستن که خود بیت کوین را توصیف می کند (او اصطلاح پرکاربرد «بیشترین بیت کوین» را یک عنوان می داند)، ارز دیجیتال اصلی را تنها ارز دیجیتال مناسب برای میانگین گیری هزینه دلار می داند. او گفت: «فکر نمی‌کنم هیچ رمزنگاری غیر بیت‌کوینی برای درازمدت وجود داشته باشد."بنابراین انباشتن این چیزها منطقی نیست. آنها برای تجارت، یا برای پمپاژ و تخلیه آنجا هستند.»

حتی اگر در این امتیاز موافق نباشید، نکته گسترده تر این است که DCA باید در خدمت یک پایان نامه سرمایه گذاری انجام شود. برای مثال، اگر نقطه فروش اصلی یک ارز دیجیتال، یک طلسم سگ بامزه باشد، یا اگر در نام آن کلمه «بچه» باشد، احتمالاً کاندیدای این استراتژی نیست.

هوبارت می‌گوید: «بخشی از کاری که با میانگین‌گیری هزینه دلار انجام می‌دهید این است که تصمیم می‌گیرید جهان سرمایه‌پذیری از توکن‌های معنادار چیست که در واقع به صفر نمی‌رسند.«بیشتر افراد در حوزه کریپتو تا حدودی با کل شکاکان کریپتو موافق هستند که بسیاری از این موارد به صفر می‌رسند. هر نشانه ای برنده نیست.»

علاوه بر این، حتی برای دارایی هایی که در بلندمدت کارایی دارند، سودآوری به افق زمانی سرمایه گذار بستگی دارد. بر اساس یک ماشین حساب آنلاین ارائه شده توسط پلتفرم معاملاتی Uphold، سرمایه‌گذاری که از دو سال پیش در ماه 100 دلار بیت‌کوین خریداری می‌کرد و در مجموع 2400 دلار سرمایه‌گذاری می‌کرد، اکنون حدود 37 درصد کاهش خواهد داشت.

با این حال، اگر سرمایه‌گذار همان استراتژی را یک سال زودتر، در اکتبر 2019 شروع می‌کرد، از 3600 دلاری که سرمایه‌گذاری کرده بود، 20 درصد افزایش می‌یابد – و اگر یک دهه پیش شروع می‌کرد، سرمایه‌گذاری 12000 دلاری او بیش از 5000 درصد افزایش می‌یافت..

زمان‌بندی نه تنها برای زمان خرید، بلکه در چرخه عمر خریدار نیز مهم است.

«افرادی که میانگین هزینه دلاری در کریپتو برایشان جذابیت بیشتری دارد، افرادی هستند که جوان هستند و می‌خواهند ریسک کنند، اما می‌دانند که بخش عمده‌ای از درآمدشان، بخش عمده پس‌اندازشان، در آینده‌ای دور اتفاق می‌افتد.. بنابراین، اگر اوضاع به نصف کاهش یابد، اشکالی ندارد. در حالی که اگر شخصی در سال آینده بازنشسته شود و 100% پس انداز او صرف هزینه متوسط دلاری کریپتو شود... خوب، می دانید، کاهش های بسیار وحشتناکی وجود داشته است. و بنابراین احتمالاً زمان یا رویکرد درستی نیست.»

محدودیت های خلبان خودکار

ملاحظات تصویر بزرگ دیگری نیز وجود دارد.

"سوال شماره 1 این است که استراتژی پورتفولیو شما چیست؟"ریچارد اس. بوکبیندر، کهنه کار 40 ساله وال استریت که به تأسیس بانک سرمایه گذاری بازار متوسط سندلر اونیل کمک کرد، گفت. چه اپل باشد چه بیت کوین، می خواهید چه مقدار از آن را داشته باشید؟چه زمانی می خواهید چیزهای بیشتری به آن اضافه کنید؟آستانه اندازه مطلوب شما برای درد در آن موقعیت چقدر است و دوست دارید چقدر در کارنامه شما باشد؟

این به نوبه خود نشان می‌دهد که حتی زمانی که DCA شروع به کار می‌کند، سرمایه‌گذاران نمی‌توانند به صورت خودکار پایلوت کنند و با وارد شدن اطلاعات جدید، ممکن است نیاز به به‌روزرسانی قبلی‌ها و تنظیم استراتژی خود داشته باشند.

بوکبیندر که اکنون یک استاد کمکی و مدیر اجرایی برجسته در کالج واشنگتن است، گفت: «وقتی دارایی‌ها کاهش می‌یابد، مردم بسیار می‌ترسند و در بیشتر موارد زمان اشتباهی برای فروش موقعیت است - یا اصلاً کاری انجام ندهند. در چسترتاون، مریلند. سرمایه‌گذاران دوست دارند به خود بگویند که قیمت همیشه برمی‌گردد، اما «همانطور که اغلب آموخته‌ایم، لزوماً اینطور نیست».

«تعدیل» لزوماً به معنای «فروش وحشتناک» نیست. سرمایه‌گذاران می‌توانند در صورتی که دلایل جدیدی برای شک در تز خود داشته باشند (یا اگر متقاعد شده‌اند که فروش موقتی است و فرصتی برای کاهش مبنای هزینه دارند، آن را افزایش دهند، به سادگی می‌توانند خرید خود را سبک کنند).

به عبارت دیگر، یک پایان نامه سرمایه گذاری به همان میزان از خودگذشتگی نیاز ندارد که ازدواج یا پیوستن به لژیون خارجی فرانسه.

Bookbinder گفت: "یکی از چیزهایی که من همیشه به دانش آموزان می گویم این است که در سرمایه گذاری باید نادان باشید."خرید یک سهام ساده لوحانه خواهد بود "زیرا "من محصول را دوست دارم، لمس کردن، نگه داشتن و احساس کردن آن خوب است" - فراموش کنید! آیا این شرکت قرار است تا پنج سال دیگر، تا 10 سال دیگر کسب و کار شود؟ترازنامه آن چگونه است؟تیم مدیریت چیست؟»

یک لیست تهیه کنید

هابارت Diff توصیه می کند که قبل از متوسط هزینه دلار ، سرمایه گذاران رمزنگاری لیستی از رویدادهایی را تهیه می کنند که باعث می شود آنها بخواهند از تجمع دارایی متوقف شوند. از نظر برخی ، معامله گر ممکن است یک "شلاق زدن" باشد (اتر ، رمزنگاری شماره 2 توسط کلاه بازار ، سبقت با بیت کوین ، رهبر دیرینه). برای دیگران ، این می تواند در یک کشور خاص ممنوع شود.

"من می دانم که در اوایل این نوع لیست ها قرار می گیریم ، به خصوص مواردی که فکر می کنم این خبر بد خواهد بود ، این باعث می شود قیمت پایین بیاید ، اما فکر نمی کنم این یک تهدید وجودی باشد ،"ایده خوب ، "او گفت. وی گفت: "فکر کردن منطقی است که وقتی نمونه کارها شما به نصف کاهش می یابد ، بسیار دشوار است ، در حالی که اگر از قبل فکر می کنید که چه نوع اخبار باعث کاهش قیمت می شود اما با پایان نامه بلند مدت دخالت نمی کند ، می توانید در موقعیت بهتری قرار بگیریدوادتوسط افرادی که می گویند "اخبار بد است ، پول زیادی به دست آمده است."

حتی Klippsten Swan بیت کوین را "مرحله سوم" یک برنامه ثروت خانوادگی می داند ، نه تنها چیزی که یک سرمایه گذار باید تا کنون خریداری کند. پای اول یک حساب بازنشستگی سنتی است.

وی گفت: "بدیهی است ، شما می خواهید هر چیزی را که از طریق مالیات باشد یا هر چیزی که کارفرمای شما با آن مطابقت دارد ، به حداکثر برسانید ، بنابراین باید حداکثر مبلغی را که می توانید برای IRA خود برای 401 (k) خود انجام دهید و پول رایگان بگیرید."فضیلت کسر خودکار چک این است که "شما می خواهید این کار را انجام دهید بدون توجه به چه چیزی. این درآمد اختیاری نیست که می توانید برای پیتزا یا استراحت بهار یا چیزی هزینه کنید. "

مرحله دوم پرداخت وام مسکن برای ساخت حقوق صاحبان سهام در یک خانه است. باز هم ، این رشته را برای پس انداز تحمیل می کند. کلیپستن گفت: "شما مجبور خواهید شد که این پرداخت را انجام دهید ... زیرا می خواهید خانه را نگه دارید."

چمن لمس کردن

موارد بالاتر از گذشته ، سرمایه گذاری خودکار از طریق متوسط هزینه دلار یک مزیت بالقوه دیگر نسبت به تجارت فعال دارد ، که فراتر از اقتصاد است: این می تواند برای روح شما بهتر باشد.

برای بسیاری از کاربران ، تجارت رمزنگاری و بررسی مداوم قیمت های موجود در تلفن هوشمند به اعتیاد دیجیتالی دیگری تبدیل شده است ، به همان اندازه که اجباری در رسانه های اجتماعی یا تماشای پورنو آنلاین را تماشا می کند.

جیمز پولوس ، بنیانگذار بازگشت ، یک مجله آنلاین که باعث می شود زندگی سالم تر در یک جامعه بیش از حد ارتباط داشته باشد ، گفت: "آنچه ما در دستان خود داریم ، اساساً سلاح هایی است که بیشتر مردم در تمام روز و هر روز به عنوان نوعی سرگرمی از آن استفاده می کنند.""من پیشنهاد می کنم که این یک روش بسیار ناپایدار و خطرناک زندگی است."

پولوس ، که همچنین ذهن آمریکایی را ویرایش می کند ، یک وبلاگ ارودی که توسط Think Think Institute Claremont Claremont منتشر شده است ، علیه "نگاه کردن به بیت کوین به عنوان نوعی سرگرمی از سرگرمی با یک ایموجی مغز نوک و سوئی در مورد چقدر شگفت انگیز است."

وی گفت ، چنین رفتاری قابل درک است ، "در دنیایی که جوانان فکر می کنند ،" خوب ، قطعاً هیچ راهی وجود ندارد که بتوانم مرفه شوم یا حتی واقعاً از طریق سیستم مالی فعلی ما ارزش منصفانه ای برای کار خود دریافت کنم. شاید من این چیز دیگر را امتحان کنم و بسیار هیجان زده شوم و دوستانم را ثروتمند کنم. "این یک نوع واکنش طبیعی است."

با این وجود ، "اگر می خواهید از بیت کوین استفاده کنید ، نه فقط برای دور شدن از سیستمی که برای جلوگیری از شکوفایی شما جلوگیری می کند ، پس باید از بیت کوین به گونه ای استفاده کنید که در واقع برای شکوفایی شما مفید باشد."واد

وی گفت: "برای من ، پایه و اساس این است که از آن برای گمانه زنی ها استفاده نکنید ، از آن به عنوان مجموعه دیگری از شماره ها در مجموعه دیگر از نمودارها استفاده نکنید ، چیزی که از آن غرق می شوید و از آن غرق می شوید و سعی می کنید بازار را به همان روش بازی کنیدکه شما هر نوع کالای انتزاعی را می خواهید ، "بلکه به عنوان راهی برای" ساخت مواد "است.

Poulos آنچه را که او موعظه می کند ، انجام می دهد: کتاب او "انسان ، برای همیشه" در Canonic فروخته می شود ، سایتی که پرداخت در بیت کوین و دو مورد از زیربنای آن ، BCH و BSV را می پذیرد و به نویسندگان اجازه می دهد تا نعناع را بخواند و توکن های غیرقانونی (NFT) را در این زمینه بفروشند. bsv blockchain.

Klippsten سوان اعتراف کرد که وقتی برای اولین بار وارد رمزنگاری شد ، هشدارهای تجاری را در برنامه های ردیابی نمونه کارها موبایل مانند Blockfolio و Delta تنظیم کرد.

"اگر شما در حال تعقیب موقعیت ها هستید و سعی می کنید این همه کارهای فعال را انجام دهید ، ممکن است مثل من باشید ، در تعطیلات با خانواده ام در پالم اسپرینگز و من هشدارهایی دارم که ساعت 6 بامداد از طریق تلفن خود خاموش می شوم و من می پرسممعاملات را روی تلفن من قرار دهید. "

در مقابل ، میانگین هزینه دلار راهی برای سرمایه گذاری در بیت کوین یا رمزنگاری دیگر ارائه می دهد و هنوز هم زندگی دارد.

کلیپستن گفت: "کاری که بیشتر مردم باید انجام دهند همان کاری است که اگر بیت کوین یا رمزنگاری وجود نداشته باشد ، انجام می دهند.""این مضحک است که فکر کنید چون بیت کوین و رمزنگاری وجود دارند ، شما باید یک معامله گر رمزنگاری باشید."