احتمالا اصطلاح مارجین را در مورد معاملات سهام شنیده اید. حساب های معاملاتی روزانه معمولا حساب های حاشیه ای هستند. این حساب ها بسیار متفاوت از حساب های نقدی هستند که ممکن است برای سرمایه گذاران و معامله گران نوسان مناسب باشد.
اکثر کارگزاران حساب های حاشیه ای و نقدی را برای مشتریان خود فراهم می کنند. با این حال, کارگزاران با توجه به حداقل الزامات متفاوت به یک یا دیگر. به خاطر داشته باشید که هر حساب کارگزاری باید حاشیه یا حساب نقدی باشد. بیایید مزایا و معایب اصلی داشتن حساب حاشیه در مقابل حساب نقدی را با کارگزاری خود مرور کنیم.
یک حساب نقدی است?
یک حساب نقدی با کارگزار شما را قادر می سازد سهام و گزینه ها را فقط با استفاده از پول نقد موجود در حساب خود خریداری و بفروشید. این مانند خرید مواد غذایی فقط با پول نقد در کیف پول شما است و نه یک پنی بیشتر. اگر نتوانید بخرید نمی توانید بخرید. کارگزاری هیچ ریسکی نمی کند زیرا هیچ پولی برای معاملات شما به شما وام نمی دهد.
وقتی در یک کارگزاری حساب باز می کنید باید انتخاب کنید که حساب نقدی باشد یا حساب مارجین.
الزامات حساب نقدی
کارگزاران تخفیف سنتی حداقل برای باز کردن یک حساب نقدی اعم از 2 25 به $2,000. حداقل برای کارگزاری شما ذهنی است. معامله گران تا زمانی که طبق برنامه تسویه حساب تی+2 (تاریخ تجارت به اضافه 2 روز) تسویه حساب نکنند یا از این وجوه استفاده نکنند.
دوره تسویه حساب نقدی
در حساب های نقدی, شما نمی توانید بلافاصله صرف پول نقد شما را در فروش سهام دریافت. حساب های نقدی منوط به دوره تسویه حساب تی+2 است. این بدان معناست که اگر سهام بفروشید ممکن است سه روز کاری طول بکشد تا عواید به حساب شما برسد که می تواند برای خرید سهام دیگر مورد استفاده قرار گیرد.
مثلا, اگر شما 1 10,000 در حساب کارگزاری نقدی خود را و خرید 1000 سهام در 1 10 و سپس فروش 10,000 سهام در 1 10.25 روز بعد. تا سه روز کاری طول خواهد کشید تا بتوانید از 10250 دلار در سود برای انجام یک تجارت دیگر استفاده کنید.
لوریج
حساب های نقدی هیچ اهرمی ندارند. این بدان معناست که هیچ پولی برای تقویت قدرت خرید به منظور خرید سهام بیشتر فراتر از پول نقد موجود در حساب قرض گرفته نمی شود. به خاطر داشته باشید که فقط می توانید پول نقد حساب خود را از دست بدهید نه بیشتر.
حسابهای نقدی برای چه کسانی مناسب است
حساب های نقدی برای معامله گران بسیار گاه به گاه است که معاملات بسیار کمی را انجام می دهند. این تقریبا به طور کامل برای سرمایه گذارانی است که معاملات رفت و برگشت زیادی را پشت سر هم انجام نمی دهند. معمولا حساب های نقدی برای نسخه های کوچکتر با دارایی های نوسان یا بلند مدت است. حساب های نقدی فقط برای بازیکنان طولانی است زیرا اجازه فروش کوتاه را نمی دهند.
یک حساب حاشیه است?
یک حساب حاشیه با کارگزار شما شما را قادر به خرید و فروش سهام و گزینه های با اهرم اضافی به عنوان وام کارگزار شما پول برای معاملات خود را فراتر از پول نقد در حساب شما. یک حساب مارجین معامله گران را قادر می سازد تا با قدرت خرید بیشتری نسبت به پول نقد واقعی در حساب معامله کنند.
اهرم مارجین معمولا 4 به 1 روزانه اگر خرید و بسته شدن پوزیشن در یک روز و 2 به 1 اگر موقعیت برگزاری یک شبه یا بیشتر است.
در حالی که این می تواند سود خود را با فعال کردن اندازه سهام بیشتر بزرگ, همچنین می تواند زیان سریعتر بزرگ اگر تجارت می رود در برابر شما. برای مثال, اگر شما $30,000 در حساب شما, شما می توانید خرید تا 1 120,000 یا 4:1 ارزش حاشیه سهام به نگه دارید در طول ساعات بازار. این بدان معناست که شما باید 25 درصد ارزش سهام (30000 دلار) سهام حساب خود را داشته باشید. اگر شما تصمیم به گرفتن موقعیت یک شبه, شما فقط می توانید 6 60,000 ارزش سهام در حاشیه 2:1. این بدان معناست که شما باید 50 درصد ارزش سهام (30000 دلار) سهام در حساب خود داشته باشید. مهم است که از تمام حاشیه خود در یک سهام استفاده نکنید زیرا احتمالا این یک موقعیت متمرکز توسط کارگزار تلقی می شود و به دلیل افزایش خطر در معرض انحلال است.
الزامات حساب مارجین
الزامات مورد نیاز برای حساب های حاشیه می تواند متفاوت باشد توسط کارگزار در مورد حداقل توازن است که می تواند طیف وسیعی از 2 2,000 به $50,000+. حداقل بالاتر را الگوی روز تجارت (پی دی تی) حکومت به حساب, است که با اجرای بیش از سه سفر رفت و برگشت در هر نورد پنج روز کسب و کار دوره طبقه بندی.
حسابهای مارجین برای چه کسانی مناسب هستند
حساب های مارجین برای معامله گران فعال به ویژه معامله گران روز الزامی است. حساب های مارجین معامله گران را قادر می سازد تا فعال بمانند و معاملات متعدد را ادامه دهند تا زمانی که حداقل 25000 دلار سهام در حساب خود داشته باشند.
مزایای حساب مارجین
داشتن حساب مارجین مزایای زیادی دارد حتی اگر از مارجین استفاده نکنید. داشتن حاشیه در دسترس مانند داشتن یک ابزار است و نیازی به ابزار ندارد و نیازی به ابزار ندارد.
مورد نیاز برای فروش کوتاه
اگر شما قصد دارید از قطره قیمت سهام بهره مند, سپس شما نیاز به ساخت فروش کوتاه سازگار. این امر مستلزم وام گرفتن سهام از دارندگان سهام است که توسط کارگزار و شرکت تسویه حساب شما اداره می شود. این نیاز به یک حساب حاشیه دارد. شما لازم نیست که به استفاده از بیش از حقوق صاحبان سهام حساب خود را در هر تجارت اما با توجه به حاشیه تابع تجارت مورد نیاز است.
مورد نیاز برای برخی از استراتژی های گزینه های پیشرفته
در حالی که شما می توانید با یک حساب نقدی برای استراتژی به سادگی تک پا رفتن تماس های طولانی و یا قرار می دهد, شما حاشیه نیاز به فروش برای باز کردن تماس و یا قرار می دهد. استراتژی های گزینه های چند پا که شامل فروش گزینه ها هستند باید حاشیه داشته باشند زیرا شما باید سرمایه ای در حساب داشته باشید تا پتانسیل ورزش را پوشش دهید.
لوریج
اهرم قدرت خرید گسترده ای است که حاشیه شما را قادر می سازد. اهرم روزانه 4:1 و اهرم شبانه 2:1 می تواند سود شما را بزرگ کند. با این حال, اهرم همچنین می توانید زیان خود را با حرکت کوچکتر بزرگ. بنابراین مهم است که بدانید از چه مقدار اهرم استفاده می کنید و احتمالا به سفارشات توقف ضرر پایبند باشید.
بدون دوره حل و فصل
با حساب های حاشیه حاصل بلافاصله در دسترس برای استفاده از زمانی که شما یک موقعیت را ببندید, این هیچ سود دوره حل و فصل برای معامله گران فعال مورد نیاز است. معامله گران روز گرفتن در داخل و خارج از موقعیت به سرعت در طول روز هر گونه تاخیر در معاملات خود را ندارد. این دلیل اصلی نیاز معامله گران فعال به حاشیه است.
خطرات حساب مارجین
حسابهای مارجین مزایای ارزشمندی دارند اما با ریسکهای جدیدی همراه هستند که شما در یک حساب نقدی مواجه نخواهید شد.
تجارت با پول "قرض گرفته شده" به معنای افزایش خطر است
مارجین به این معنی است که شما با پول بیشتری از شما معامله می کنید. این می تواند پاداش به طور چشمگیری در معاملات خود را بهبود بخشد چرا که شما در حال بدست گرفتن اندازه سهم بزرگتر, اما همچنین می تواند حساب خود را صدمه بزند اگر نتیجه معکوس تجارت. از هیچ دوره حل و فصل وجود دارد, همچنین می تواند تجارت پرورش, که می تواند بوسیله اسباب گردنده و کوچک کردن حساب خود را.
تماس مارجین
هنگامی که موقعیت اهرمی خود را می رود در برابر شما, شما می توانید یک تماس حاشیه از. تماس های حاشیه ای می توانند هم در روز و هم در طول شب فعال شوند. شما باید حداقل حاشیه نگهداری را در معاملات خود حفظ کنید. این به این معنی شما باید حداقل 25% حقوق صاحبان سهام داخل روز و 50% حقوق صاحبان سهام یک شبه در مواضع خود را. هنگامی که حقوق صاحبان سهام تحت این حداقل ها قرار می گیرد ممکن است یک تماس حاشیه ای به شما اطلاع دهد که وجوه بیشتری را واریز کنید یا موقعیت خود را اصلاح کنید تا دوباره در صف قرار گیرد.
انحلال اجباری
این یکی از بدترین نتایج با حاشیه است. اگر شما چشم پوشی از حاشیه داخل روز هشدار تماس برای بیش از حد طولانی و یا ضرر و زیان خود را بیش از حد به سرعت ضرب و سپس کارگزار شما ممکن است انحلال اجباری با بستن بخشی از موقعیت خود را به دوباره تراز حقوق صاحبان سهام حاشیه خود را اجرا. اغلب اوقات این اتفاق می افتد در سهام است که کوتاه فشردن است که باعث بیشتر فشردن از پوشش موقعیت های کوتاه با خرید سهام زمینه ای. همچنین بسیار مهم است که حاشیه نگهداری سهام خود را بررسی کنید. همه سهام داده می شود 4: 1 یا 25% حاشیه نگهداری. کارگزاران می توانند حاشیه نگهداری سهام فرار را در طول روز تغییر دهند. این بدان معناست که شما می توانید موقعیت خود را در مورد انحلال اجباری به دلیل تغییر حاشیه در طول روز بسته کنید. به همین دلیل محتاطانه است که هرگز از تمام حاشیه خود استفاده نکنید و برای جلوگیری از تماس با حاشیه فضای اضافی بگذارید.
نیاز به احتیاط و مدیریت ریسک قوی دارد
با قدرت (خرید) بزرگ به عهده می گیرد. اجتناب از وسوسه برای اضافه کردن به مواضع از دست دادن, تجارت انتقام و بیش از تجارت. این مهم است که نگه داشتن در بالای حاشیه تعمیر و نگهداری و حقوق صاحبان سهام مورد نیاز در سهام فرار, به خصوص سهام مستعد ابتلا به کوتاه فشردن. مهمتر از همه, محتاطانه به نظم و انضباط را به توقف قبل از ضرر و زیان بیش از حد بزرگ و باعث تماس حاشیه است.
شما می توانید بیش از ارزش حساب را از دست بدهید
از شما تجارت با وجوه قرض گرفته شده حرکت کسری علیه شما واقعا می تواند صدمه دیده است. ممکن است به از دست دادن بیش از ارزش حساب خود را در شرایطی که سهام فرو می ریزد و یا فشار در یک شکاف بیش از حد به سرعت ترک شما را با حقوق صاحبان سهام منفی در حساب خود را. در این موارد, شما باید برای ارسال در وجوه اضافی به کارگزار خود را برای پوشش بدهی های خود را.
اطلاعات مندرج در اینجا فقط به عنوان اطلاعاتی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای از هر نوع در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید تحمل و وضعیت مالی خود را قبل از انجام معاملات روزانه در نظر بگیرید. معاملات روزانه می تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و تجارت حاشیه می تواند به طور قابل توجهی خطر شما را افزایش دهد و حتی منجر به بدهی به کارگزار شما شود. لطفا ما را بررسی کنید تجارت روز افشای ریسک, افشای حاشیه, و هزینه های معاملاتی برای اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با تجارت.
