با ما تماس بگیرید

  • 2022-07-26

اگر هنوز سؤال دارید یا ترجیح می دهید مستقیماً از یک نماینده کمک بگیرید ، لطفاً یک درخواست ارسال کنید. ما در اسرع وقت به شما باز خواهیم گشت.

تجزیه و تحلیل فنی - توضیح داده شده

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

به روز شده در 17 آوریل 2022

با ما تماس بگیرید

اگر هنوز سؤال دارید یا ترجیح می دهید مستقیماً از یک نماینده کمک بگیرید ، لطفاً یک درخواست ارسال کنید. ما در اسرع وقت به شما باز خواهیم گشت.

  • بازاریابی ، تبلیغات ، فروش و روابط عمومی

فهرست مطالب

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی روشی برای ارزیابی است که در زمینه مالی به کار رفته است تا پیش بینی حرکت قیمت آینده یک امنیت را بر اساس بررسی حرکات قیمت گذشته انجام دهد. تجزیه و تحلیل فنی به منظور شناسایی روند بازار مانند الگوهای حرکت قیمت ، سیگنال های معاملاتی و تغییر در حجم ، فعالیت تجارت اوراق بهادار را کاملاً بازرسی می کند. هر امنیتی که سهام داده های معاملاتی تاریخی ، معاملات آتی ، کالاها ، درآمد ثابت ، ارز و سایر اوراق بهادار را ارائه دهد ، می تواند در معرض تجزیه و تحلیل فنی قرار بگیرد. با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که تجزیه و تحلیل فنی بسیار متفاوت از تجزیه و تحلیل اساسی است ، که بیشتر در ارزیابی ارزش ذاتی اوراق بهادار متمرکز است.

تجزیه و تحلیل فنی چگونه کار میکند؟

اگرچه تجزیه و تحلیل فنی برای هر نوع امنیت قابل استفاده است ، اما بیشتر در بازارهای کالا و فارکس مورد استفاده قرار می گیرد. این امر به این دلیل است که حرکات قیمت کوتاه مدت نقطه کانونی در تجارت در هر دو بازار را تشکیل می دهد. طیف گسترده ای از شاخص های بازار توسط تحلیلگران فنی به کار می رود تا مشخص شود که آیا یک دارایی گرایش دارد ، و در صورت وجود ، احتمال جهت آن و همچنین ادامه آن است. این شاخص های بازار علاوه بر سایر ورودی ها ، شامل حجم بالا و پایین و داده های پیشرفت و کاهش است. از تجزیه و تحلیل فنی همچنین برای ایجاد همبستگی بین شاخص های قیمت/حجم و شاخص های بازار استفاده می شود. نمونه هایی از چنین شاخص ها شامل میانگین حرکت ، شاخص مقاومت نسبی و میانگین همگرایی/واگرایی در حال حرکت (MACD) است. علاوه بر این ، از تجزیه و تحلیل فنی نیز برای مطالعه روابط بین تغییرات در گزینه ها و قرار دادن/تماس با قیمت استفاده می شود.

مبانی تحلیل فنی

چارلز داو ، بنیانگذار داو جونز ، تکرار فعلی تحلیل فنی را در نظریه داو خود در قسمت بعدی قرن نوزدهم معرفی کرد. کار تحقیقاتی وی با تلاش دیگر محققان برجسته مانند ویلیام پی همیلتون ، رابرت ره ، ادسون گولد و جان ماژ ، که به طور قابل توجهی در تکامل نظریه داو نقش داشتند ، تقویت شد. در هسته تجزیه و تحلیل فنی این نکته وجود دارد که می توان حرکات قیمت مالی آینده را بر اساس بررسی حرکات قیمت گذشته پیش بینی کرد. در این راستا ، تجزیه و تحلیل فنی با پیش بینی آب و هوا قابل مقایسه است که به کاربرد علم و فناوری برای پیش بینی شرایط آب و هوایی برای یک مکان خاص در یک نقطه خاص متکی است. با گفتن این موضوع ، هم تجزیه و تحلیل فنی و هم پیش بینی آب و هوا یک نقطه ضعف مشترک را به اشتراک می گذارد و این عدم دقت را پیش بینی می کند. تجزیه و تحلیل فنی ادعای پیش بینی های مطلق نیست ، بلکه در عوض سناریوی احتمالی حرکات قیمت را با گذشت زمان ارائه می دهد. بنابراین ، برای تحلیلگران فنی غیر معمول نیست که از تجزیه و تحلیل فنی در ترکیب با سایر مفاهیم در تلاش برای دستیابی به پیش بینی های دقیق تر با توجه به قیمت اوراق بهادار استفاده کنند.

اصول تحلیل فنی

در حال حاضر ، سه اصل اساسی تجزیه و تحلیل فنی وجود دارد. آن ها هستند:

  • عمل بازار همه چیز را تخفیف می دهد: تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند که قیمت ها تمام اطلاعات مربوطه مانند روانشناسی بازار ، عوامل گسترده بازار و همچنین اصول هر شرکت خاص را منعکس می کند. به همین ترتیب ، این مهم است که بتوانیم نظرات سرمایه گذاران را هم معروف و هم در مورد چنین اطلاعاتی درک کنیم. با این حال ، تجزیه و تحلیل فنی نیز به دلیل بی اعتنایی آشکار به عوامل اساسی و اعتماد به نفس در حرکات قیمت ، در پایان انتقاد بوده است.
  • قیمت ها همیشه در روند حرکت می کنند: تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند که قیمت ها در روند جهت دار حرکت می کنند ، قیمت ها می توانند به سمت بالا یا پایین حرکت کنند ، صاف بمانند (همچنین به عنوان حرکت جانبی نیز شناخته می شوند) یا در ترکیبی از این جهت حرکت می کنند. به گفته چارلز داو ، هر روند از سه بخش (i) روند اصلی که قابل مقایسه با جزر و مد هستند ، تشکیل شده است ، که تا رسیدن به دورترین نقطه ، در داخل کشور حرکت می کنند ، (ب) روند ثانویه که قابل مقایسه با امواج است و اصلاحات را منعکس می کندروند اصلی ، و (iii) روندهای جزئی ، یا موج هایی که نشان دهنده نوسانات در روند ثانویه است. از نظر مدت زمان ، روند قیمت را می توان به عنوان (1) روندهای کوتاه مدت طبقه بندی کرد ، که طی چند ساعت یا روز (2) روند متوسط اتفاق می افتد ، که به طور معمول از چند هفته تا شش ماه و (3) طولانی طول می کشدگرایش های طولانی که بیش از یک سال تا چندین سال اتفاق می افتد ، و پیش بینی آن دشوارترین است. تحلیلگران فنی بر این باورند که قیمت سهام بسیار بیشتر از یک روند گذشته پیروی می کند تا رفتار نامنظم باشد ، و این فرض اساس اکثر استراتژی های معاملاتی را تشکیل می دهد.
  • تاریخ تمایل به تکرار خود دارد: تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند که تاریخ تمایل به تکرار خود دارد. به گفته تحلیلگران فنی ، روانشناسی بازار نیروی اصلی است که حرکات مکرر قیمت و همچنین رفتار سرمایه گذار مکرر را ایجاد می کند. به این ترتیب ، نظرسنجی از احساسات سرمایه گذار در شرایط بازار نزولی یا صعودی اغلب توسط تحلیلگران فنی برای تعیین مسیرهای آینده روند بازار استفاده می شود. در حالی که بازارهای صعودی معمولاً احساس هیجان را در سرمایه گذاران القا می کنند ، موقعیت های بازارهای نزولی اغلب منجر به احساس ترس و دلهره می شود.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که اصول تجزیه و تحلیل فنی فقط می تواند برای آن اوراق بهادار اعمال شود که قیمت های آنها صرفاً توسط نیروهای بازار عرضه و تقاضا تحت تأثیر قرار می گیرد. هنگامی که نیروهای دیگر در تأثیرگذاری بر حرکت قیمت یک امنیت بازی می کنند ، تجزیه و تحلیل فنی دیگر قابل استفاده نیست.

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.